Автор｜Венсер, Odaily Planet Daily
«Оно снова достигает предела!»
«Он поднялся более чем на 130 пунктов!»
«Автор Qidian.com изучил акции А и, заработав более 3 миллионов юаней, перестал писать!»
«Новые акции, начиная с CL, выросли сегодня более чем в 17 раз. Разве это не более страшно, чем монета Meme на SOL?»
«Кто-то заработал 520 000 юаней за одно утро. Согласно статистике, инвесторы с долей А заработали в среднем 47 000 юаней за 4 дня!»
Поскольку Федеральная резервная система взяла на себя инициативу по снижению процентных ставок, глобальный рынок впервые за долгое время начал «большую волну сброса воды», а акции А также начали новый раунд «восстановления утраченных позиций», стимулированный множество благоприятных политик центрального банка - понятно, что 30 сентября объем торгов на двух фондовых рынках превысил 25 000 трлн юаней, установив новый исторический рекорд, для превышения объема торгов потребовалось всего 35 минут; один триллион юаней, установив новый рекорд «самого быстрого рекорда в триллион юаней в истории». Сумасшедший рынок привлекает все больше и больше инвесторов, и многие специалисты по криптовалютам утверждают, что они «уже вывели большие суммы денег и нацелены на дневной лимит A-share». С другой стороны, взаимосвязь между криптовалютами и акциями США также увеличивается с каждым днем — согласно данным IntoTheBlock, на прошлой неделе корреляция между BTC и акциями США достигла самого высокого уровня со второго квартала 2022 года. После того, как спотовый ETF на Биткойн и спотовый ETF на Эфириум были последовательно приняты, описанная выше ситуация также является микрокосмом дальнейшего углубления связи между традиционным финансовым рынком и индустрией криптовалют.
Odaily Planet Daily в этой статье проведет ретроспективный обзор ключевых узлов цен на биткойны в этом году, чтобы получить представление о корреляции между биткойном как «флюгером» криптовалюты и соответствующими показателями американских акций и акций класса А. в разные периоды.
Возвращение в 2024 год: ключевой узел цены BTC против динамики акций США и акций категории А
В начале года знаковое событие «Bitcoin Spot ETF было одобрено SEC США» стало лучшим объяснением ускорения процесса мейнстриминга криптовалютной индустрии. Оглядываясь назад на динамику BTC с января этого года, хотя он пережил несколько месяцев колебаний и многократное падение цен после достижения новых максимумов по сравнению с другими инвестиционными целями за тот же период, он по-прежнему принадлежит к числу «высоко-активных». качественные активы и активы-убежища». Ниже приводится краткое изложение ключевых моментов BTC и соответствующих показателей американских акций и акций категории А с января по сентябрь этого года:
11 января – официально утвержден биткойн-спотовый ETF.
11 января 2024 года по местному времени Комиссия по ценным бумагам и биржам США официально одобрила ряд спотовых ETF-фондов на биткойны, тем самым открыв новый процесс «внедрения криптовалюты». Хотя этот вопрос был «раскрыт заранее» два дня назад из-за кражи официального аккаунта SEC США, он также заложил прочный фундамент для последующих прорывов к рекордным максимумам. Для получения дополнительной информации см. (Исторический момент: наконец утвержден спотовый ETF на биткойны, станет ли открытие криптографии новой отправной точкой для длинного бычьего рынка?).
В это время,
Цена BTC составляет около 46 632 долларов США;
Индекс Shanghai Composite A-share составляет около 2881 пункта;
Промышленный индекс Доу-Джонса в США составляет около 37 584 пунктов.
Цена биткойна
Шанхайский композитный индекс
Фондовый рынок США, промышленный индекс Доу-Джонса
14 марта — BTC достигает нового максимума, «больше никому ничего не должен»
14 марта, поскольку спотовые ETF-фонды на биткойны продолжали поступать, американские фондовые инвесторы с возрастающим энтузиазмом относились к инвестированию в биткойны. Криптовалютная индустрия также погрузилась в оптимистическую атмосферу «бычьего рынка криптовалют», а также бум монет Solana Meme. Появляются первые признаки, и многие звездные проекты, ранее получившие десятки миллионов или даже сотни миллионов долларов, готовятся к TGE и запуску ведущих транзакций. В разгар улучшения цена Биткойна превысила отметку. предыдущие уровни один за другим. Верхняя точка, наконец, превзошла предыдущий исторический максимум в размере около 69 000 долларов США 14-го числа и выросла до более чем 73 000 долларов США.
В это время,
Цена BTC составляет около 73 097 долларов США;
Индекс Shanghai Composite A-share составляет около 3036 пунктов;
Промышленный индекс Доу-Джонса в США составляет около 38 888 пунктов.
Цена биткойна
Шанхайский композитный индекс
Фондовый рынок США, промышленный индекс Доу-Джонса
20 апреля — происходит халвинг с неожиданными результатами.
20 апреля Биткойн успешно завершил четвертое сокращение вдвое. До халвинга у людей были разные мнения о цене биткойнов. Некоторые считали, что сокращение биткойнов вдвое приведет к быстрому росту цены биткойнов в краткосрочной перспективе; другие полагали, что сокращение биткойнов вдвое приведет к снижению доходов от майнинга биткойнов. и резкое падение доходов майнеров. Все мы знаем последующую историю: цена Биткойна не росла быстро и даже после этого упала ниже 60 000 долларов США, доходы майнеров не упали резко, но однажды выиграли от роста экологических проектов Биткойн, таких как Rune; достиг рекордного уровня.
В это время,
Цена BTC составляет около 63 988 долларов США;
Индекс Shanghai Composite A-share составляет около 3066 пунктов;
Промышленный индекс Доу-Джонса в США составляет около 37 918 пунктов.
Цена биткойна
Шанхайский композитный индекс
Фондовый рынок США, промышленный индекс Доу-Джонса
12 мая – Биткойн сначала рухнул, а затем поднялся, влияние региональной политической ситуации постепенно возрастало.
В начале мая, после внезапного обвала 1-го и 2-го числа месяца, цена Биткойна постепенно выросла примерно до 60 000 долларов США. Напряженная атмосфера, вызванная президентскими выборами в США. Изменение политической ситуации бросило тень на развитие традиционных финансовых рынков, включая рынок криптовалют и акций США. Однако, по сравнению с «разочарованием и даже отчаянием на нестабильном рынке» в июле и августе, многие криптоинвестиционные институты и крупные игроки отрасли в то время все еще были в основном оптимистичны в отношении рынка. Для получения дополнительной информации см. (3-минутный краткий обзор перспектив рынка Биткойн: Тенденции в шоке...?).
В это время,
Цена BTC составляет около 60 776 долларов США;
Индекс Shanghai Composite A-share составляет около 3144 пунктов;
Промышленный индекс Доу-Джонса в США составляет около 39 422 пунктов.
Цена биткойна
Шанхайский композитный индекс
Фондовый рынок США, промышленный индекс Доу-Джонса
5 августа — BTC упал на 15 000 долларов США за 4 дня, и рынок погрузился в панику.
5 августа может стать днем, когда многие специалисты криптовалютной индустрии все еще потеют, когда думают об этом. Около 14:00 того же дня, по данным рынка OKX, цена Биткойна однажды упала до 48 934,8 долларов США, что означает 24-часовое падение на 15%. В течение 4 дней цена упала на 15 000 долларов США, что стало самым большим падением. за год до этого времени, и рынок криптовалют впал в настоящую панику. Оглядываясь назад, паника в то время, несомненно, была вызвана огромным давлением глобального макроэкономического спада. Рыночная стоимость фондового рынка США за ночь упала почти на 3 триллиона долларов США, что эквивалентно 2,5 рынкам криптовалют. Этот инцидент еще раз подтвердил, что рынок криптовалют все более тесно связан с глобальным экономическим рынком, и рыночные показатели обоих тесно связаны. Как гласит старая поговорка: ни одно яйцо не останется нетронутым, пока не перевернется гнездо, и рынку криптовалюты трудно выжить в одиночку. Подробнее см. (BTC упал на $15 000 четыре дня подряд, мировые финансовые рынки впали в панику и резко упали).
В это время,
Цена BTC составляет около 53 956 долларов США;
Индекс Shanghai Composite A-share составляет около 2860 пунктов;
Промышленный индекс Доу-Джонса в США составляет около 38 687 пунктов.
Цена биткойна
Шанхайский композитный индекс
Фондовый рынок США, промышленный индекс Доу-Джонса
20 сентября – Федеральная резервная система впервые снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов, положив начало «волне облегчения» во всем мире.
В 2 часа ночи 19 сентября Федеральная резервная система объявила о начале цикла снижения процентных ставок, снизив ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов до 4,75%-5,00%, что стало первым снижением процентной ставки с марта 2020 года. Впоследствии глобальный рынок в ответ вырос, и страна также впоследствии ввела ряд благоприятных мер, включая снижение процентных ставок, сокращение норм резервных требований и пакет мер по стимулированию инвестиционного рынка. «Национальная команда» потратила сотни долларов. миллиардов, чтобы повысить доверие к рынку капитала. Непрерывный рост акций А в последние дни является лучшей иллюстрацией, а «экспоненциально растущая К-линия» Шанхайского композитного индекса теперь кажется чрезвычайно крутой, что соответствует «To Da Moon», который криптовалюта промышленность всегда хвалила (выше Луны) кривые очень последовательны.
В это время,
Цена BTC составляет около 63 128 долларов США;
Индекс Shanghai Composite A-share составляет около 2739 пунктов;
Промышленный индекс Доу-Джонса в США составляет около 42 063 пункта.
Цена биткойна
Шанхайский композитный индекс
Фондовый рынок США, промышленный индекс Доу-Джонса
Вывод: корреляция между рынком криптовалют и традиционными финансовыми рынками постепенно усиливается.
Оглядываясь назад на ценовую тенденцию BTC, индекса акций A и промышленного индекса Доу-Джонса в США в этом году, мы можем сделать следующие выводы:
После принятия спотового ETF на Биткойн атрибут актива-убежища Биткойна в определенной степени ослаб по сравнению с золотом;
После принятия спотового ETF на биткойны на ценовой тренд биткойнов больше влияет промышленный индекс Доу-Джонса в США, а не наоборот;
Благодаря гибкости торговли в режиме 24/7, спотовый рынок Биткойн более чувствителен к макроэкономическим ситуациям и геополитическим факторам, а степень его волатильности намного выше, чем у рынков США и рынков акций А;
Диапазон колебаний акций класса А, представленных индексом Shanghai Composite, долгое время оставался в районе 2800-3100 пунктов. Для сравнения, рост промышленного индекса Dow Jones был более очевидным, поднявшись с 37 000 пунктов в начале года до 37 000 пунктов в начале года. около 42 600 пунктов в последнее время, с ростом на 15%, цена Биткойна выросла с 42 000 долларов США в начале года до примерно 64 000 долларов США сейчас, рост примерно на 52%, что можно назвать «высококачественным». инвестиционная цель года»;
В долгосрочной перспективе, хотя текущий размер рынка криптовалют (по данным Коингеко, текущий общий объем составляет 2,36 триллиона долларов США) намного меньше, чем объем торгов акциями А и акциями США, который легко может достигать десятков триллионов или даже триллионы, в определенной степени это возможно. Все еще существует возможность «двустороннего кровососания». Каналы, включая фонды ETF виртуальной валюты Гонконга и фонды ETF США, открыли вход для притока средств на традиционные финансовые рынки. но в то же время это может привести и к дальнейшему возврату и без того дефицитной ликвидности криптовалюты.
Для криптовалютной индустрии следующая «отрасль», которую практики не могут избежать, — это то, как внедрить больше реальных активов и огромную ликвидность традиционных финансовых рынков посредством экологического строительства и повествования, применения, рынка, потребления и других аспектов». Массовое внедрение, возможно, не является срочной задачей, но привлечение большего количества потоков капитала является главным приоритетом.
Источник информации:
Данные о ценах BTC: сайт Coingecko
Данные Шанхайского композитного индекса: Sina Finance
Данные Dow: Sina Finance-США.
