Сообщения компании OpenSea в прошлом месяце о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит в отношении нее расследование, вызвали возмущение в криптоиндустрии.
«Абсурд», — сказал основатель Kraken Джесси Пауэлл.
«Неамериканский», — написал в Twitter Тайлер Уинклвосс, генеральный директор Gemini.
Девин Финзер, соучредитель и генеральный директор OpenSea, также высказал свое мнение.
«Мы потрясены тем, что SEC предприняла столь радикальные действия против авторов и артистов», — написал он в ответ на письмо SEC, предупреждающее о возможных мерах принудительного характера.
В сети распространились шутки, изображающие Мону Лизу, карты покемонов и цифровые спортивные билеты как следующие потенциальные цели SEC. Они высмеивали идею о том, что изображения и произведения искусства могут быть истолкованы как ценные бумаги и подпадать под действие федеральных законов.
Однако OpenSea, одна из крупнейших в мире торговых площадок для NFT, предприняла действия, которые свидетельствуют о том, что компания уже много лет знает о том, что некоторые коллекции NFT, представленные на ее сайте, представляют собой нечто большее, чем просто искусство. Об этом сообщают три бывших сотрудника OpenSea, а также из документов компании, с которыми ознакомился DL News.
Исключено из списка и отключено
OpenSea регулярно исключала из листинга или отключала невзаимозаменяемые токены, или NFT, которые могут вести себя как финансовые инструменты. Она нацелена на «все, что обещало доход, имело токен или могло быть истолковано как ценная бумага каким-либо образом», — рассказал DL News человек, знакомый с этой практикой.
Согласно одному из документов компании, компания выпустила руководство по лексике, в котором предписывает сотрудникам избегать использования в общении таких финансовых терминов, как «брокер», «акции», «торговля» или «биржа».
В то время как лидеры криптовалюты могут насмехаться над идеей, что NFT являются ценными бумагами, и высмеивать Gensler и SEC, многолетние усилия OpenSea по искоренению проблемных коллекций усложняют ситуацию. Осознавая потенциальные проблемы, компания действовала.
Представитель OpenSea отказался комментировать вопросы, направленные DL News для этой статьи.
Проблемы OpenSea с SEC возникли на фоне попыток предприятия вернуть себе былую популярность, которая вывела сферу NFT на головокружительные высоты в 2021 году. Согласно внутреннему документу, выручка OpenSea выросла более чем в 18 раз между вторым и третьим кварталом того года и составила 167 миллионов долларов.
По данным Dune Analytics, сейчас, когда популярность Bored Ape Yacht Club и других NFT идет на спад, ежемесячный объем OpenSea за последние 12 месяцев упал примерно на 55%, до 36 миллионов долларов.
На протяжении всего этого времени OpenSea прилагала усилия для проверки многочисленных коллекций NFT, представленных на ее платформе.
Черепахи-инвалиды
В октябре 2021 года OpenSea заблокировала торговлю коллекцией под названием DAO Turtles после того, как обнаружила, что пикселизированные изображения панцирных амфибий нарушают ее условия обслуживания, согласно сообщениям DAO Turtles в социальных сетях.
Это означало, что посетители OpenSea по-прежнему могли видеть NFT, но не могли их покупать или продавать.
Согласно снимку экрана электронного письма, OpenSea сообщила команде DAO Turtles, что NFT-коллекции не могут использовать платформу для предоставления финансовых услуг, таких как «листинг или покупка ценных бумаг» и аналогичных инструментов, или сбора средств.
Хотя OpenSea не предоставила никаких подробностей о том, почему DAO Turtles подняли тревожный флаг, NFT-токены представляли собой нечто большее, чем просто изображения на блокчейне.
Владельцы смогут получать гонорары от будущих релизов и получать связанную криптовалюту под названием Turtleshells, согласно архивной версии веб-сайта проекта.
Не только искусство
По словам бывшего сотрудника, OpenSea исключила из листинга или отключила на своем сайте другие компании за нарушение запрета на финансовые активы, в том числе Steady Stack и Yaypegs.
Команды DAO Turtles и Yaypegs не ответили на просьбы прокомментировать ситуацию. Представитель Steady Stack не смог подтвердить, почему коллекция была исключена из листинга.
Невзаимозаменяемые токены не просто представляют искусство. Многие из них заменяют физические объекты, виртуальную недвижимость и многое другое.
Регуляторы выдвигают обвинения в том, что NFT могут быть ценными бумагами или регулируемыми финансовыми инструментами. В мае 2023 года бывший сотрудник OpenSea Нейт Честейн был осужден по первому в истории делу об инсайдерской торговле NFT.
«Мы несем большую ответственность перед нашим сообществом, и мы крайне серьезно относимся к любому нарушению доверия», — написал Финцер после отставки Честейн.
А архивные версии веб-сайта OpenSea показывают, что на нем размещались три коллекции, которым SEC позже предъявила обвинения, связанные с ценными бумагами.
Коллекции — Impact Theory, Stoner Cats и Flyfish Club — урегулировали дело с SEC, не признав и не опровергнув обвинения.
Условия обслуживания
С самого начала OpenSea учитывала финансовые возможности NFT в своих условиях обслуживания.
«МЫ НЕ ЯВЛЯЕМСЯ БРОКЕРОМ, ФИНАНСОВЫМ УЧРЕЖДЕНИЕМ ИЛИ КРЕДИТОРОМ», — говорится в самой ранней архивной копии условий предоставления услуг от августа 2018 года, напечатанной заглавными буквами, чтобы подчеркнуть суть.
Два года спустя, в октябре 2020 года, OpenSea добавила положения, запрещающие пользователям «любую финансовую деятельность, подлежащую регистрации или лицензированию, включая, помимо прочего, создание, листинг или покупку ценных бумаг, товаров, опционов, недвижимости или долговых инструментов».
«Можно ли использовать NFT для размещения ценных бумаг? Конечно».
Филип Мустакис, юрист по ценным бумагам
На рынке также запрещены любые активы, «которые могут быть обменены на финансовые инструменты или которые дают владельцам право участвовать в ICO или любом предложении ценных бумаг».
ICO — это аббревиатура для первичного предложения монет, практики распределения токенов, на которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) нацелилась примерно в 2018 году.
В 2022 году SEC начала отправлять запросы на информацию OpenSea, сообщил The Verge в августе. В рамках этого процесса компания получила уведомление Wells, которое представляет собой уведомление, которое агентство направляет объекту потенциального принудительного действия. Финцер сказал в августе, что OpenSea получила уведомление «недавно».
Предложение ценных бумаг
По словам Филипа Мустакиса, юриста по ценным бумагам из нью-йоркской компании Seward & Kissel, если SEC подаст в суд на OpenSea, ей придется доказать, что некоторые коллекции NFT, которые компания разместила, являются незарегистрированными ценными бумагами.
«Можно ли использовать NFT для размещения ценных бумаг? Безусловно», — сказал он DL News.
Мустакис добавил, что речь идет не о технологии, а скорее о предложении или первоначальной продаже объектов, которыми могут быть листы бумаги, компьютерный код или даже цитрусовые рощи.
В целом Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) следует правовым нормам, согласно которым актив является ценной бумагой, если у покупателей есть «разумные ожидания получения прибыли от других».
19 сентября пользователи подали в суд на OpenSea за то, что она якобы предлагала NFT, которые вели себя как финансовые инструменты.
«OpenSea рассматривает NFT как ценные бумаги, несмотря на то, что они не зарегистрированы в SEC», — говорится в жалобе, которую ведет Адам Московиц, юрист, стоящий за некоторыми из крупнейших коллективных исков в сфере криптовалют.
OpenSea отклонила иск.
«Выдумывание из воздуха предполагаемого коллективного иска на основе нашего раскрытия уведомления SEC Wells не сделает обвинения в жалобе правдой», — заявил представитель OpenSea. «Мы опровергаем эти обвинения и с нетерпением ждем возможности защититься от этого безосновательного иска».
«Бей крота»
Группа по обеспечению соответствия требованиям доверия и безопасности OpenSea должна была контролировать огромный объем контента, ежедневно поступавшего на сайт. Юридические и модерационные команды NFT-рынка были «преданы своему делу невероятно» и использовали компьютерные программы для просеивания потока контента, поступавшего на сайт, сказал один бывший сотрудник.
«Но если вы поглощаете все NFT во многих блокчейнах, это просто игра в «бей крота»», — заявили они.
Согласно внутреннему документу, в третьем квартале 2023 года OpenSea исключила из листинга более 20 000 коллекций, направлявших пользователей на веб-сайты, которые, вероятно, крали криптовалюту пользователей.
«Если вы поглощаете каждый NFT на многих блокчейнах, это просто игра в «бей крота».
Бывший сотрудник OpenSea
По словам одного из источников, платформа также боролась с пользователями, пытавшимися выставить на продажу коллекции, которые якобы давали покупателям членство в «эксклюзивном клубе богатых».
Другой бывший сотрудник рассказал, что не всегда было легко понять, покупал ли пользователь NFT ради искусства или ради обещанных вознаграждений.
(Трое бывших сотрудников попросили не называть их имен, поскольку они не уполномочены публично говорить о внутренней политике OpenSea.)
Эмитенты NFT были недовольны, когда их пометили.
«Мы постоянно общались с людьми, которые были возмущены тем, что их коллекции не могут быть проданы, поскольку мы исключили их из листинга из-за потенциальных финансовых аспектов», — рассказал другой бывший сотрудник.
Согласно внутреннему документу, на общем собрании сотрудников попросили следить за тем, какие слова они используют, общаясь друг с другом или с общественностью о некоммерческих сделках.
Вместо «прибыль» сотрудникам было поручено говорить «оценка» или «изменение ценности».
«Веселая поездка»
Согласно информации на сайте DAO Turtles, они обещали «принести пользу» своим держателям, и OpenSea приняла меры.
Когда пользователи больше не могли покупать или продавать NFT-токены DAO Turtles на платформе, коллекция сошла на нет.
«Наш проект был заморожен на OpenSea довольно рано, что полностью свело нас на нет», — написала команда DAO Turtles в сообщении в Discord в мае 2022 года.
Почти год спустя DAO Turtles выпустили видеоигру, основанную на своей умирающей коллекции NFT.
«На этом наша история подходит к концу», — написала тогда команда. «Это была веселая поездка».
Бен Вайс — корреспондент DL News в Дубае. Есть совет? Напишите ему на bweiss@dlnews.com.
