Управление по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) недавно выпустило предупреждение относительно растущих рисков схем манипуляции криптовалютами, известных как pump-and-dump, в связи с предстоящим введением регулирования рынков криптоактивов (MiCA).
Предупреждение прозвучало в решающий момент, поскольку 30 декабря официально вступит в силу закон MiCA, вводящий новые и строгие правила управления криптовалютами и цифровыми активами в Европейском союзе.
Что такое системы pump-and-dump? Каково влияние MiCa?
Термин «pump-and-dump» относится к типу финансового мошенничества, часто совершаемого на менее регулируемых рынках, таких как рынки криптовалют. Эта схема подразумевает искусственное увеличение цены актива («pump») посредством распространения ложной или вводящей в заблуждение позитивной информации.
Как только цена достигает уровня, достаточно высокого для привлечения новых инвесторов, организаторы быстро продают свои активы по завышенным ценам, вызывая резкое падение цены («сброс»). Наиболее уязвимые и менее информированные инвесторы остаются с обесцененными активами, неся большие убытки.
Схемы pump-and-dump широко распространены на рынке криптовалют, где отсутствие регулирования и нестабильная природа цифровых активов создают благоприятную почву для таких манипуляций. AFM выразил обеспокоенность ростом подобных практик, особенно в свете предстоящего регулирования MiCA.
Регулирование MiCA представляет собой важный шаг на пути к более строгому регулированию рынка криптовалют в Европейском союзе. Основная цель MiCA — обеспечить четкую и последовательную нормативную базу для всех операторов в секторе криптовалют, одновременно защищая инвесторов от таких рисков, как рыночные манипуляции и мошенничество.
Начиная с 30 декабря MiCA введет ряд требований для эмитентов криптовалют и поставщиков услуг, включая обязанность получения лицензии на законную деятельность в ЕС. Практики манипулирования рынком, такие как схемы pump-and-dump, будут прямо запрещены на всей территории Европейского союза, что обеспечит дополнительную защиту инвесторов и повысит прозрачность рынка.
Роль AFM в надзоре за голландским рынком
Как орган надзора за финансовыми рынками в Нидерландах, AFM будет играть решающую роль в надзоре и обеспечении соблюдения новых правил MiCA. AFM уже предупредил инвесторов и операторов криптовалют о мошеннических практиках, подчеркнув важность большей прозрачности и доверия на рынке.
AFM будет не только внимательно следить за рынками криптовалют в Нидерландах, но и сотрудничать с другими европейскими органами власти, чтобы гарантировать, что новые правила применяются единообразно на всем континенте. Этот скоординированный подход необходим для противодействия децентрализованному и глобальному характеру рынка криптовалют, что затрудняет эффективное рассмотрение случаев мошенничества и манипуляций отдельными национальными органами власти.
Схемы pump-and-dump представляют значительную опасность для инвесторов, особенно в контексте криптовалют, где волатильность цен уже является фактором высокого риска. Жертвы этих схем часто теряют большие суммы денег, в то время как промоутеры получают огромную прибыль, эксплуатируя недостаток знаний и менее прозрачную динамику рынка.
С ростом популярности криптовалют все больше розничных инвесторов привлекают возможности быстрой прибыли, часто не полностью осознавая сопутствующие риски. Схемы Pump-and-Dump пользуются этим энтузиазмом, нанося как финансовый, так и репутационный ущерб рынку криптовалют в целом.
AFM подчеркнул, что с введением MiCA инвесторы смогут воспользоваться более безопасной и более регулируемой рыночной средой, где мошеннические действия будут караться суровыми санкциями. Однако орган также подтвердил важность надлежащего финансового образования и должной осмотрительности со стороны инвесторов, чтобы не стать жертвой таких схем.
Выводы
Предупреждение Управления по финансовым рынкам Нидерландов (AFM) о рисках схем «накачки и сброса» на рынке криптовалют появилось в период больших преобразований в этом секторе.
С вступлением в силу постановления MiCA 30 декабря Европейский союз делает шаг вперед к большему регулированию и защите инвесторов. AFM будет играть ключевую роль в надзоре и обеспечении соблюдения этих постановлений в Нидерландах, гарантируя эффективное противодействие таким методам манипулирования рынком, как pump-and-dump.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными и информированными. Несмотря на введение более строгой нормативной базы, предотвращение финансового мошенничества требует сочетания эффективного регулирования и индивидуальной осведомленности. В этом контексте регулирование MiCA и надзор AFM представляют собой значительный шаг вперед для рынка криптовалют, предлагая более безопасное и прозрачное будущее для всех участников.
