Рост цен на биткойны (BTC) в октябре привел к подтверждению новых сигналов в цепочке. С положительной стороны, все эти сигналы указывают на то, что Биткойн находится в хорошей зоне поддержки и цена, вероятно, вырастет.

1. Определена зона равновесия Биткойна

Движение цены структурировано как переход из одной большой области ликвидности в другую. В этих областях большой ликвидности цена будет двигаться в боковом направлении и подтверждать области равновесия.

Наблюдая за распределением цен при включении BTC в цепочку (реализованное распределение цен Bitcoin UTXO), можно увидеть, что область 25 000–30 000 долларов США представляет собой зону цепочки с самой высокой плотностью транзакций BTC.

Биткойн UTXO реализует распределение цен.

Технически ценовой диапазон от 25 000 до 30 000 долларов также является боковым диапазоном за последние семь месяцев. Это также ценовой диапазон, в котором Tesla покупает биткойны, а также средний показатель DCA Microstrategy. Вообще говоря, любой, кто добросовестно следует стратегии DCA, выйдет в безубыток в этом ценовом диапазоне. Это также средняя стоимость добычи 1 BTC.

Примечательно, что зона равновесия сформировалась, когда цена BTC восстановилась ниже 16 000 долларов. Таким образом, такой длинный боковой диапазон означает, что рынок принял стоимость Биткойна в этом ценовом диапазоне. Биткойну нужен «стимул», и цена быстро перейдет к новому, более высокому равновесию.

2. Есть первые признаки восстановления денежных потоков.

Индикатор изменения чистой позиции рыночной реализованной стоимости может отражать, поступает ли больше средств в поток или из него, путем сравнения цены на момент последней транзакции в цепочке.

На изображении ниже синие области гистограммы — это области, отмеченные положительными денежными потоками, и наоборот, красные области гистограммы — это области, отмеченные отрицательными денежными потоками. Соответственно, цены на BTC также будут оставаться высокими, когда больше денег притекает (приток), и падать, когда больше денег уходит (отток).

Рынок осознал чистое изменение стоимости позиции.

Приведенный выше график рассчитан на основе цен исполнения ведущих рыночных активов, таких как BTC и ETH. Примечательно, что по мере того, как рынок приближается к октябрю, приток средств подтверждается с конца июля, когда отток привел к падению цен BTC и ETH.

Следует отметить, что это произошло не из-за подъёма BTC из-за ложных новостей 16 октября, а приток средств начался с первой недели октября. Хотя фейковые новости подтвердились, на данный момент BTC все еще колеблется выше 28 000 долларов. Так что это может быть ранним признаком восстановления денежного потока, хотя и недостаточно сильно.

3. Колебания цен на биткойны выше средней стоимости.

Следующим заметным сигналом в цепочке является долгосрочная/краткосрочная основа стоимости Биткойна в цепочке. Это показатель стоимостной базы как для долгосрочных, так и для краткосрочных инвесторов. По сравнению с рыночными ценами инвесторы могут определить ранние сигналы для прогнозирования будущих движений цен.

Красная линия представляет собой основу затрат для краткосрочных инвесторов, а синяя линия — основу затрат для долгосрочных инвесторов. Оранжевая линия — это средняя цена реализации всего предложения биткойнов, которую можно понимать как консенсусную цену всего рынка, отражающую истинную стоимость BTC (с течением времени).

Базис стоимости длинных/коротких позиций в цепочке биткойнов.

После обвала цен на BTC в августе цены на BTC упали ниже базовой стоимости краткосрочных держателей, но это не побудило их продолжать продавать BTC. В октябре этого года цены на биткойны продолжали колебаться выше 28 000 долларов, а это означало, что биткойн пробил все три важные скользящие средние, упомянутые выше.

Это говорит о том, что краткосрочные держатели могут начать получать прибыль. Это было немного, но это дало им новую надежду. Это может быть ранним признаком позитивных настроений на рынке.

4. Процент акций, принадлежащих долгосрочным держателям, достиг нового рекорда

Октябрь установил рекорд по внутрисетевым сигналам, продемонстрировав дух «бриллиантовой руки» держателей биткойнов. Доля поставок, принадлежащих долгосрочным держателям, достигла нового максимума в 76,2%, превысив исторический максимум, установленный в 2015 году.

Доля предложения, принадлежащая долгосрочным держателям.

Это можно объяснить тем, что BTC никогда еще не принадлежал такому большому количеству и прочно держался держателям, как сегодня. Между тем, долгожданное событие сокращения вдвое в 2024 году считается новой вехой в росте цен Биткойна.

По сравнению с линией цены (т.е. скоростью, с которой увеличивается предложение BTC, принадлежащих долгосрочным держателям), BTC имеет тенденцию входить в нижнюю фазу. Сегодня соотношение поднялось до нового рекордного максимума, что, по-видимому, сигнализирует о том, что для BTC сформировалось главное дно. И этот сигнал указывает на то, что в последующем восходящем тренде (если он произойдет) цена BTC может достичь новых максимумов, даже лучше, чем раньше.

5. Точка совокупного тренда снова показывает признаки накопления.

Cumulative Trend Score — интересный индикатор в цепочке. Иногда инвесторов волнует только накопление биткойнов, а не соотношение крупных и мелких организаций, стоящих за накоплением.

Совокупный показатель тренда — это внутрисетевой показатель, который отражает размер накопленных организацией биткойнов. В частности, когда этот индикатор достигает 1 пункта (темно-синий), это указывает на сильное накопление BTC. И наоборот, когда индикатор падает до 0 (темно-красный), эти объекты продают. Размер транзакции объекта представлен количеством BTC (в столбце «Когорты по BTC»).

Совокупный показатель тренда.

По сравнению с хронологической ценой биткойнов за 2023 год по настоящее время, в октябрьском периоде был зафиксирован темно-синий цвет (сильное накопление) для организаций с балансами от 1 до 10 BTC. Сущности с более крупными балансами (10–10 000 BTC) изменили цвет с красного на постепенно более ярко-желтый, что указывает на то, что настроения продаж утихли.

В целом, с наступлением октября темно-красный цвет сентября начинает тускнеть, октябрь демонстрирует определенную степень позитива, а физические продажи уже не такие сильные, как в предыдущие два месяца.

#sui #bnbgreenfield #etf #ftx #ape

[Отказ от ответственности] На рынке существуют риски, поэтому инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не представляет собой инвестиционный совет, и пользователи должны учитывать, подходят ли какие-либо мнения, взгляды или выводы, содержащиеся в этой статье, к их конкретным обстоятельствам. Инвестируйте соответственно и делайте это на свой страх и риск.