Компания MicroStrategy (MSTR) принесла инвесторам замечательную прибыль, превзойдя показатели Bitcoin после принятия стратегии Bitcoin.
Компания, возглавляемая основателем Майклом Сэйлором, в настоящее время является крупнейшим корпоративным держателем биткоинов, с доходностью инвестиций, превышающей стоимость приобретения в 36 раз. Несмотря на волатильность обоих активов, акции MicroStrategy продемонстрировали более энергичный рост в последние месяцы.
Более высокая доходность с MSTR
В то время как стоимость Bitcoin выросла на 150% за последний год, акции MicroStrategy выросли почти на 300%. Значительные запасы Bitcoin компании являются основным фактором этого роста. MicroStrategy владеет приблизительно 252 220 Bitcoin, что составляет почти 1% от общего предложения Bitcoin. Стоимость этих запасов в настоящее время составляет около 46% от рыночной капитализации компании. При стоимости Bitcoin в размере 458 миллионов долларов США доходность MicroStrategy превысила 1000% с момента принятия стратегии, ориентированной на Bitcoin.
Любой человек, семья, компания или страна могут скопировать MicroStrategy и получить те же результаты.#Bitcoinpic.twitter.com/hE37gCUCRQ
— Майкл Сэйлор (@saylor) 22 сентября 2024 г.
По данным Bitcoin Treasuries и других источников, MSTR превзошла другие компании, включая Nvidia, которая показала впечатляющую доходность в индексе S&P 500. Для сравнения, компании по майнингу биткоинов, такие как Marathon и Riot, выиграли от роста биткоина, но их результаты остаются второстепенными по сравнению с MicroStrategy.
Волатильность и коэффициент Шарпа
Несмотря на более высокую доходность, акции MicroStrategy остаются более волатильными, чем Bitcoin. Portfolio Slab показывает волатильность MSTR на уровне 25%, а Bitcoin — на уровне 14%. Однако коэффициент Шарпа, показатель, который оценивает доходность инвестиций относительно риска, показывает, что MicroStrategy предлагает лучшую доходность с поправкой на риск, чем Bitcoin.
Коэффициент Шарпа MSTR составляет 4,70, тогда как у Bitcoin он составляет 1,73. Это говорит о том, что, хотя акции MicroStrategy более рискованны, они компенсируют инвесторам более высокую доходность, что делает их потенциально более привлекательными инвестициями для тех, кто более толерантен к риску. Инвесторы могут предпочесть MSTR Bitcoin, особенно если они ищут более высокую доходность, несмотря на повышенную волатильность акций.
MSTR против BTC | Источник: Портфолио Bad
Перспективы MicroStrategy и Bitcoin
Успех MicroStrategy в первую очередь объясняется ее стратегией Bitcoin, которая во многом обусловила ее результаты. По состоянию на сентябрь публичные компании в совокупности владели 361 735 Bitcoin, причем доля MicroStrategy внесла значительный вклад. Цена Bitcoin в последнее время колебалась, но акции MicroStrategy продолжали расти, увеличившись на 20-30% с марта 2024 года. Акции MSTR также подскочили после того, как компания объявила о дополнительных покупках Bitcoin в сентябре.
Доходы компании за второй квартал, о которых было сообщено в августе, показали еще один сильный квартал благодаря ее активам в биткоинах. Генеральный директор Фонг Ле сохраняет оптимизм относительно будущего компании, сосредоточившись как на принятии биткоина, так и на росте ее облачного бизнеса и бизнеса программного обеспечения ИИ.
Институты все больше взаимодействуют с Bitcoin, причем большой процент вовлечен через ETF и ETP. С более широким распространением Bitcoin будущее выглядит многообещающим для криптовалюты и текущей производительности MicroStrategy.
Публикация «Акции MicroStrategy опережают Bitcoin, показывая доходность в 36 раз» впервые появилась на Coinfea.
