Криптовалютный сектор продолжает формировать финансовые рынки в 2024 году, и лидируют биткоин-ETF. Последние данные показывают, что активы биржевых фондов (ETF) США достигли рекордных 10 триллионов долларов, в основном за счет притока криптовалют. Продукты биткоин-ETF показали существенный рост, привлекая инвесторов обещанием более легкого доступа к рыночному потенциалу биткоина. Инвесторы вложили более 20 миллиардов долларов в крипто-ETF в этом году, что составило примерно 3% от общего притока ETF. Это составляет значительную долю из 691 миллиарда долларов, инвестированных на всем рынке ETF в 2024 году.
Спрос на биткоин-ETF резко вырос среди крупных управляющих активами
Одним из ключевых факторов этого всплеска является растущий интерес к биткоин-ETF. Лидером рынка является биткоин-ETF iShares Bitcoin Trust от BlackRock, который привлек более 21 млрд долларов США в этом году. С января институциональные инвесторы внесли значительный вклад в этот рост. Розничные инвесторы также считают биткоин-ETF привлекательными, стремясь получить доступ к биткоину, не владея активом. В результате эти продукты упрощают доступ к биткоину, что вызывает повышенный интерес у обеих групп инвесторов.
Биткоин-ETF Wise Origin от Fidelity также показал впечатляющий приток средств, приблизившийся к $10 млрд. Более того, ожидается, что дебют опционной торговли на биткоин-ETF от BlackRock, одобренный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), ускорит институциональное принятие, предоставив трейдерам больше возможностей извлечь выгоду из движения цен на биткоин.
Кредитный биткоин-ETF набирает обороты
Кредитные биткоин-ETF также добились значительных успехов в этом году. Кредитный 2X ETF MicroStrategy, выпущенный REX Shares и Tuttle Capital Management, привлек $72 млн за первую неделю торгов.
Розничные инвесторы продемонстрировали сильный интерес к вложениям в биткоины с использованием заемных средств через эти фонды, которые предлагают доходность, вдвое превышающую дневную доходность акций MicroStrategy — компании, тесно связанной с динамикой цены биткоина.
Этот спрос подчеркивает сохраняющийся интерес к продуктам, которые обеспечивают косвенный доступ к биткоину, при этом ETF с кредитным плечом, такие как MicroStrategy, предлагают способ увеличить потенциальную прибыль.
Институциональная поддержка и одобрение регулирующих органов
По мере развития рынка институциональные инвесторы демонстрируют более глубокую приверженность криптовалютным ETF. Агрессивное накопление BlackRock биткоинов, добавившее 182 BTC за последние недели, укрепляет ее позицию ведущего игрока в этой области. Сейчас фирма владеет около 357 000 BTC, стоимостью более 23 миллиардов долларов, что делает ее одним из крупнейших держателей биткоинов.
Несмотря на эти достижения, проблемы с регулированием остаются, особенно для Ethereum ETF. Недавно SEC отложила решения по опционам Ethereum ETF, что свидетельствует об осторожном подходе к цифровым активам. Это контрастирует с ее более ранним одобрением опционов Bitcoin ETF, что показывает нерешительность регулятора в расширении за пределы Bitcoin в настоящее время.
Перспективы развития Bitcoin ETF
Растущий приток средств в биткоин-ETF и расширяющийся ассортимент продуктов, от спотовых до кредитных ETF, указывают на светлое будущее криптовалютных ETF на рынке США. С продолжающимся ростом притока средств и лидирующими институциональными игроками, такими как BlackRock и Fidelity, биткоин-ETF, вероятно, будут играть важную роль на следующем этапе принятия криптовалют. Более того, если регулирующие органы одобрят дополнительные продукты, связанные с криптовалютой, сектор может испытать еще более существенный рост.
