В видео, опубликованном 23 сентября, аналитик Бенджамин Коуэн поделился своими мыслями о текущей траектории рынка золота. Коуэн начал с признания того, что его последнее видео о золоте было примерно год назад, когда золото стоило около 2000 долларов за унцию. В то время Коуэн предсказал, что золото будет следовать модели, похожей на его поведение в 2019 году, пробив ключевой уровень сопротивления и впоследствии поднявшись. Коуэн отметил, что этот прорыв действительно произошел, и с тех пор золото выросло примерно на 27%, превысив его первоначальный ценовой ориентир в 2500 долларов за унцию. Размышляя об этом ралли, Коуэн выразил свое приятное удивление тем, как быстро золото достигло этих результатов.
Коуэн подчеркнул, что, хотя многие криптоинвесторы могут не рассматривать золото как прибыльную инвестицию, оно служит важным сигналом для более широких рыночных тенденций. Он объяснил, что поведение золота в марте 2024 года дало ранний индикатор того, что биткоин может достичь вершины в середине цикла, что приведет к нисходящему тренду на следующие шесть месяцев. По словам Коуэна, инвесторы могли использовать это как ключевой сигнал для прогнозирования охлаждения крипторынка, несмотря на преобладающие в то время бычьи настроения.
Признавая, что золото отстает от S&P 500 в течение длительных периодов, Коуэн отметил, что бывают времена, когда золото играет решающую роль в портфелях. Он выделил бычий рынок 2001-2011 годов, когда золото выросло на 600%, в то время как S&P 500 оставался относительно стабильным из-за краха доткомов и финансового кризиса. Коуэн повторил, что золото может выступать в качестве хеджа против более широких рыночных спадов, особенно в периоды, когда традиционные фондовые рынки стагнируют или падают.
Коуэн также обсудил концепцию полосы поддержки бычьего рынка для золота, ключевого технического индикатора, который он использует для оценки долгосрочных тенденций. В отличие от биткоина, который использует недельные скользящие средние, полоса поддержки золота опирается на месячные скользящие средние (20-месячная простая скользящая средняя и 21-месячная экспоненциальная скользящая средняя). Коуэн подчеркнул, что на протяжении всего десятилетнего бычьего рынка золота оно постоянно находило поддержку на этих уровнях, за исключением периода финансового кризиса, когда оно пережило значительное падение. Эта техническая поддержка продолжилась на текущем бычьем рынке золота, при этом Коуэн отметил, что металл оставался выше своей полосы поддержки с 2019 года.
Заглядывая вперед, Коуэн предположил, что золото может испытывать случайные откаты, но он не рассматривает их как причины для выхода из позиций. Вместо этого он рассматривает их как потенциальные возможности для тех, кто ищет выход из золота. Коуэн добавил, что бычьи рынки золота отличаются от бычьих рынков криптовалют тем, что они могут длиться десятилетие или больше. Он отметил, что хотя движения цен на золото медленнее, они могут быть более устойчивыми с течением времени, что делает его привлекательным активом для долгосрочных инвесторов.
Коуэн продолжил предсказывать, что если золото продолжит следовать своим историческим тенденциям, оно может достичь $3160 к концу 2024 года и потенциально $3500 к концу 2025 года. Он признал, что, хотя эти цифры могут показаться амбициозными, история золота показывает, что как только оно набирает обороты, оно может расти в течение длительных периодов. Однако Коуэн предупредил, что инвесторы должны быть готовы к потенциальным коррекциям по пути, как это было видно на предыдущих бычьих рынках золота.
Обращаясь к различиям между золотом и криптовалютой, Коуэн объяснил, что ежедневные движения золота часто намного меньше, чем у криптовалют, таких как биткоин. Рост золота на 0,5% будет считаться сильным днем, в то время как в криптовалютном пространстве такой шаг может быть воспринят как незначительный. Это, отметил Коуэн, отражает различные типы инвесторов, которых привлекает каждый класс активов, при этом золото больше привлекает тех, кто ищет стабильность и сохранение богатства с течением времени.
В заключение Коуэн повторил, что, хотя золото может быть не таким захватывающим или волатильным, как криптовалюта, оно остается ценным активом для тех, кто хочет застраховаться от спадов на фондовом рынке. Он подчеркнул, что роль золота в диверсифицированном портфеле заключается не в том, чтобы конкурировать с S&P 500 или Bitcoin в долгосрочной перспективе, а в обеспечении стабильности во время рыночной нестабильности. Для инвесторов, желающих застраховаться от потенциальной распродажи S&P 500, Коуэн предположил, что золото может служить эффективным инструментом наряду с другими традиционными активами-убежищами, такими как облигации и фиксированный доход.
Главное изображение с Pixabay
