В официальном документе Биткойн 2008 года описывается одноранговая сеть электронных платежей наличными, которая не требует доверенной третьей стороны. Оплата — это одно из первых обещаний, данных нам цифровой валютой и технологией блокчейна. Это также было решение блокчейна, данное Сатоши Накамото перед лицом несостоявшейся в то время финансовой системы.
Хотя за последнее десятилетие индустрия инвестировала миллиарды долларов в развитие базовой инфраструктуры блокчейнов, сейчас мы также наблюдаем взрывной рост высокопроизводительных блокчейнов, таких как Solana и стейблкоины. Однако большая часть нынешней рыночной инфраструктуры по-прежнему построена на транзакциях и не может по-настоящему поддерживать крупномасштабный характер платежей в реальном времени, что также препятствует широкомасштабной популяризации платежей Web3.
Так какая же инфраструктура нам нужна для реализации реальных сценариев платежей? В чем ценность и значение PayFi?
В этой статье мы имели удовольствие побеседовать с Рэймондом Цюй, соучредителем инфраструктуры PayFi PolyFlow. Вместо разговора лучше понять и поучиться у этого старшего специалиста с более чем 20-летним опытом международного финансового консалтинга и управления, его всестороннего мышления и практики в области цифровых финансов с глобальной точки зрения, а также его взглядов на цифровую валюту и блокчейн. .Глубокое понимание технологии.
У Рэймонда уникальное видение инновационных финансовых услуг на международных рынках. Под его руководством Geoswift превратилась в комплексную глобальную компанию по оказанию финансовых услуг, занимающуюся международными платежами, трансграничными денежными переводами, обменом иностранной валюты и бизнесом по предоплаченным картам. В то же время он также является известным инвестором в глобальной сфере цифровых финансов, чьи инвестиционные цели охватывают многие ведущие компании в области финансовых технологий, цифрового банкинга, блокчейна, Web3 и искусственного интеллекта. Рэймонд также является старшим советником Национального банка развития Канады и членом экспертной группы Института финансовых исследований Центра исследований развития Государственного совета Китая.
1. Первоначальный замысел создания PolyFlow
PolyFlow — это уровень инфраструктуры сети блокчейнов, целью которого является интеграция традиционных платежей, платежей Web3 и децентрализованного финансирования (DeFi) для децентрализованной обработки реальных сценариев платежей в реальном мире. PolyFlow будет служить инфраструктурой PayFi, способствующей созданию новой финансовой парадигмы и отраслевых стандартов.
Прежде чем подробно рассказать о PolyFlow, Рэймонд сначала объяснил природу финансовых транзакций, чтобы помочь нам лучше понять истинную ценность PolyFlow.
1.1 Суть финансовых операций
На традиционном финансовом рынке любая финансовая транзакция и передача стоимости неотделимы от потока информации и капитала транзакции, которые вместе составляют основу финансовых транзакций.
Информационный поток относится к информации в процессе транзакции, включая инициирование транзакции, наборы инструкций по платежам и расчетам. Он обеспечивает точность и своевременность транзакций и фокусируется на передаче инструкций и данных по транзакции.
Поток средств относится ко всему процессу перевода средств между сторонами в процессе транзакции с упором на фактический поток средств.
Поток информации и поток капитала неразделимы в финансовых транзакциях. Эффективное сочетание этих двух факторов обеспечивает безопасное и эффективное выполнение финансовых транзакций.
1.2 Информационный поток и движение капитала в трансграничном контексте
Из-за различий в языке, валюте и контроле потоки информации и пути реализации финансовых операций в трансграничном контексте также различаются.
Например, знакомая каждому система SWIFT ориентирована только на передачу информационных потоков и фактически не предполагает движение капитала. SWIFT создал высокостандартизированную и автоматизированную международную сеть финансовой связи с использованием стандартизированных форматов сообщений, позволяющую банкам по всему миру быстро и точно обмениваться информацией о финансовых транзакциях.
Поток информации о транзакциях может полностью передаваться через SWIFT, но поток капитала ограничен такими факторами, как валютный контроль, соблюдение нормативных требований и борьба с отмыванием денег в различных юрисдикциях, и не может быть синхронизирован в реальном времени с информационным потоком. Потоки капитала по-прежнему должны проходить через банки и финансовых посредников в различных странах и будут включать в себя сложные внутренние расчетные системы различных стран, трансграничные платежные и расчетные системы для расчетных валют, а также международные платежные и расчетные системы.
Что еще больше препятствует потоку глобальных ценностей, так это то, что для обработки потоков капитала даже если у вас есть SWIFT-код, это не означает, что вы имеете право участвовать в этой сети.
1.3 Содействие циркуляции ценностей через PolyFlow
Это подводит нас к первоначальному намерению создания PolyFlow: построить децентрализованную инфраструктуру, чтобы позволить большему количеству людей участвовать в построении глобальной платежной сети, помочь снизить давление на соответствие нормативным требованиям, устранить риск хранения средств и максимально сократить число третьих сторон. как возможное вмешательство.
Основная концепция PolyFlow заключается в использовании модульной конструкции для эффективного разделения потоков информации о транзакциях и потоков капитала, которые ранее контролировались централизованными учреждениями, а также в использовании децентрализованного подхода, позволяющего каждому процессу транзакции лучше соответствовать стандартам соответствия нормативным требованиям. хранение средств, используя при этом характеристики блокчейна для подключения экосистемы DeFi и содействия широкомасштабному внедрению приложений PayFi.
PolyFlow представляет два ключевых компонента: идентификатор платежа (PID) и пул ликвидности платежей (PLP):
PID связан с информационным потоком и служит мощным инструментом, который может реализовать идентификацию пользователя и доступ к соблюдению требований, защиту конфиденциальности и суверенитета данных, обработку данных AI, X для заработка и другие функции;
PLP связан с потоком капитала, а смарт-контракты управляют средствами, используемыми для оплаты транзакций. Он может не только обеспечить безопасную и совместимую структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов, но также обеспечить возможность компоновки и масштабируемости DeFi. экосистема.
В результате PolyFlow создала бизнес-архитектуру для приложений PayFi, которая не требует соблюдения нормативных требований, не имеет рисков хранения и совместима с экосистемой DeFi, а также систему безопасности и соответствия требованиям для обращения, хранения и выпуска цифровых активов. .
Мы должны понимать, что Биткойн и его сеть блокчейнов, созданная Сатоши Накамото, представляют собой новое решение финансовых и денежных проблем, возникших в эпоху цифровых технологий. Он предназначен не только для решения вечных проблем человеческого общества: как вывести ценность за пределы времени и пространства. Перемещение в космосе также направлено на решение проблемы доверия к третьим лицам при транзакциях. Это то, для чего предназначен PolyFlow.
2. PID — связь физического мира и кошелька цифровой валюты.
Идентификатор платежа (PID), запущенный PolyFlow, представляет собой децентрализованный идентификатор, который является продуктом разделения потока информации о транзакциях. Он может быть привязан к зашифрованной информации сертификации KYC/KYB для защиты конфиденциальности пользователя и связан с информацией пользователя. несколько платформ. Проверяемые учетные данные могут обеспечить:
Доступ к соблюдению требований: PID может содержать информацию о проверке между несколькими и разными платформами, что помогает партнерам упростить процесс проверки.
Защита конфиденциальности: PID использует различные технические средства, такие как доказательство с нулевым разглашением, чтобы помочь выполнить такие обязательства, как борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CTF), без утечки конфиденциальной информации пользователей. Это необходимое условие для участия пользователей в традиционной финансовой экосистеме/экосистеме DeFi.
Суверенитет данных: с одной стороны, PID может возвращать информацию о транзакциях средств в надзорный орган для соблюдения требований соответствия, а с другой стороны, он также может возвращать пользователям данные о поведении в цепочке.
На основе искусственного интеллекта: помимо данных KYC/KYB, PID также может быть связан с данными транзакций, загруженными вне цепочки или собранными в цепочке. ИИ может помочь анализировать обширные данные о ежедневных транзакциях, чтобы получить дополнительную выгоду для владельцев PID. Это также играет жизненно важную роль в создании ончейн кредитной системы.
Инновационное внедрение PID предоставляет PolyFlow как инфраструктуре PayFi революционные преимущества. Оно может не только построить мост между традиционными финансами и экологией DeFi, но также предоставить пользователям гибкий и надежный способ управления цифровыми удостоверениями и участия в кроссплатформенных транзакциях. и построить сетевой кредит.
Так как же понять, что цель PID — связать физический мир и кошельки с цифровой валютой?
Рэймонд сказал: «PID не обязательно равен идентификатору, используемому для оплаты, но должен быть больше похож на кошелек в физическом мире.
Только представьте, что еще есть в кошельке в нашем кармане, кроме наличных денег? Это могут быть фотографии членов семьи (NFT), банковские карты, водительские права и документы, удостоверяющие личность (пользователь ZK поддерживает извлечение информации, защиту конфиденциальности данных) и т. д.
Таким образом, с этой точки зрения Wallet не обязательно может быть равен Money Wallet, и PID может делать больше, чего стоит ожидать. Проект Scan to Earn, в настоящее время построенный на основе PID, является одним из них. "
3. PLP – консенсус по сбору потоков капитала
Пул платежной ликвидности (PLP), запущенный PolyFlow, представляет собой продукт разделения потока капитала. Адреса смарт-контрактов используются для получения средств транзакций и реализации хранения средств в цепочке вместо традиционного метода дорогостоящих централизованных корпоративных кошельков. учреждения.
PLP, более децентрализованная модель, может обеспечить:
Децентрализованное хранение средств: использование удобного, безопасного и соответствующего требованиям метода хранения в приложениях PayFi, сводя к минимуму потребность в посредниках по транзакциям и обеспечивая при этом безопасность средств.
Пул ликвидности: объединение средств транзакций через адреса смарт-контрактов может обеспечить ликвидность для финансирования потребностей в платежных транзакциях.
Совместимость с DeFi: централизованные приложения несовместимы с децентрализованной экосистемой DeFi. PLP, построенный на блокчейне, может легко подключаться к экосистеме DeFi и переносить бизнес-логику DeFi в приложения PayFi.
Категория безрискового дохода RWA: доход, полученный с помощью протокола, может быть непосредственно отражен в PLP. Этот доход, основанный на реальных сценариях платежных транзакций, обеспечивает безрисковый и стабильный источник для DeFi.
Эту архитектуру PLP можно гибко интегрировать с экосистемой DeFi, чтобы гарантировать, что приложения PayFi смогут адаптироваться к постоянно меняющемуся ландшафту цифровых активов.
Так как же нам понимать, что целью PLP является достижение консенсуса по вопросу движения капитала?
В связи с этим Рэймонд дал нам пошаговое объяснение трех способов расчета платежей Web3:
3.1 Одноранговый режим
Представьте себе сценарий трансграничного денежного перевода — перевод денег с адреса А на адрес Б. Платежи Web3, основанные на характеристиках блокчейна, могут осуществлять синхронное подтверждение потока информации о транзакциях и потока капитала. Информация отражается в открытом и прозрачном реестре блокчейна. Каждый может записывать счета вместе и подтверждать информацию о транзакциях не может. быть подделаны.
В этом относительно низкочастотном сценарии синхронизация потоков информации и капитала может полностью отразить преимущества почти мгновенного расчета платежей Web3, низких транзакционных издержек, открытых и прозрачных реестров и глобального охвата.
Однако текущий метод синхронизации двухточечного потока информации и движения капитала в цепочке не может удовлетворить и реализовать высокочастотные потребности в тысячах транзакций в секунду/час/день, аналогичные традиционным финансовым платежам, что может легко вызвать блокировку. Сеть сети перегружена.
В 2023 году VISA будет обрабатывать около 720 миллионов транзакций в день, а это означает, что среднее количество ежедневных транзакций, генерируемых пользователями в секунду (TPS) в 2023 году составит примерно 8300, что в 8 раз превышает TPS Solana, самого эффективного блокчейна на данный момент. Следовательно, оплата Web3 в этом случае будет неэффективна по сравнению с традиционной оплатой.
«Текущая эффективность технологии блокчейна и распределенного реестра не может поддерживать учет транзакций. В традиционных финансах требуется только учет между контрагентами, но текущая двухточечная модель требует, чтобы вся сеть работала вместе для учета. Для учета каждой транзакции трудно представить, что вся сеть будет совместно учитывать десятки тысяч транзакций в секунду», — объяснил Рэймонд. «Если подумать о текущем общем объеме рынка шифрования в 2 триллиона, то это так. уже вызвал множество перегрузок сети, не говоря уже о том, что он хочет включить традиционный финансовый рынок в масштабе от 400 до 600 триллионов».
Так как же нам построить модель платежей и расчетов, подходящую для Web3?
Рэймонд сказал: «Наш первоначальный ответ таков: мы должны верить в силу технологий. Благодаря постоянному совершенствованию вычислительных мощностей эффективность платежей и клиринга рано или поздно будет решена. Но мы не можем использовать технологии будущего для решения сегодняшних проблем. Нам все равно нужно начинать с округа. Суть блокчейна заключается в достижении консенсуса по потоку средств».
3.2 Модель хеджирования
В традиционных финансах, хотя потоки информации и потоки капитала по транзакциям в конечном счете согласованы, они не синхронизированы. Данные информационных потоков, основанные на цифровых сетях, могут обеспечить полное взаимодействие в режиме реального времени, но для потоков капитала базовые средства по-прежнему размещаются по фиксированным адресам, а относительно независимые расчеты осуществляются в соответствии с согласованным расчетным циклом, а потребности взаимодействия капитала потоки. На самом деле это не так уж и высоко.
Рэймонд приводит нам пример урегулирования трансграничных потоков средств.
В традиционном мире расчеты по потокам средств осуществляют Банк А в Китае и Банк Б в США, и каждый день между двумя банками обрабатываются десятки тысяч транзакций с фондами. Как упоминалось ранее, если два банка проводят одновременные расчеты по потокам информации о транзакциях и потокам капитала, ни одна существующая финансовая инфраструктура не сможет удовлетворить такой огромный спрос на расчеты, и в этом нет необходимости.
Поэтому будет существовать метод расчетов под названием «Чистые расчеты», который используется для обработки нескольких транзакций между контрагентами. Таким образом, информационный поток между двумя банками полностью взаимодействует в режиме реального времени, обеспечивая хеджирование их соответствующих реестров. В конце дня (при условии ежедневного расчета), после сверки информационных потоков десятков тысяч финансовых транзакций, окончательно определяется чистая сумма для отдельного расчета потоков капитала.
Например, если чистая сумма средств такова, что Банк А должен Банку Б 20 миллионов, то Банку А нужно будет выплатить Банку Б только 20 миллионов единовременно, чтобы урегулировать поток капитала по десяткам тысяч транзакций в этот день; если чистая сумма равна ровно 0, то два потока средств между банками не изменятся.
Рэймонд объяснил: «В этом случае фактические изменения в базовом потоке капитала в результате десятков тысяч транзакций очень малы, и то, что делают все, — это взаимодействие потоков информации. Вот почему объем базовых активов в традиционных финансах так велик. настолько велика. В этой ситуации требования к способности банков управлять базовыми активами, возможностям системы, а также платежным и расчетным возможностям не так высоки».
Чистые расчеты, метод расчетов хеджирования, могут значительно снизить транзакционные издержки, повысить эффективность расчетов, снизить кредитные риски между контрагентами и повысить эффективность использования капитала.
Но в то же время эта традиционная модель неизбежно требует централизованной кредитной системы, и эти прочные доверительные отношения должны быть достигнуты с помощью различных методов исторического доверия, строгого аудита, надзора за соблюдением требований, залоговой поддержки и гарантий по контрактам. риски хранения средств и непрозрачности информации.
Чтобы реализовать неттинговый расчет на блокчейне, более эффективный метод хеджирования и расчетов по потокам капитала, а также устранить централизованный риск, создаваемый третьими сторонами, PolyFlow запустила PLP для осаждения средств в том же реестре блокчейна.
Цель этого — позволить людям, не имеющим доверия, сотрудничать без какого-либо одобрения доверия третьей стороны, избежать неопределенности при хранении средств и проверять каждую транзакцию, не доверяя друг другу.
Только посредством адекватной проверки можно полностью устранить зависимость от доверия. Не верьте, проверьте.
Это консенсус относительно единого потока капитала в реестре блокчейна.
Транзакции, регистрируемые банками и другими учреждениями, по сути, представляют собой бухгалтерский учет в реестре блокчейна. Как и в приведенном выше случае, пока реестры банка А и банка Б построены на едином реестре блокчейна, мы можем достичь консенсуса в отношении потока транзакционного капитала между двумя банками, устраняя необходимость в большом количестве времени. и средства для создания, как упоминалось выше. Создайте прочные доверительные отношения для создания действительно надежной сети.
3.3 Модель PayFi
Только после того, как мы сформулируем консенсус относительно единого потока капитала в блокчейне, мы сможем по-настоящему войти в так называемый мир PayFi.
Давайте сначала вернемся к делу банка. Когда и Банк А, и Банк Б могут вести учетные записи в едином реестре блокчейна, тогда основная проблема доверия между обеими сторонами решается и достигается консенсус относительно потока средств. На этом основании обе стороны могут перейти от метода расчетов в режиме ежедневного хеджирования к прямой выплате процентов за ночь (проценты за ночь) за использование средств другой стороне. Это шаг вперед и может лучше высвободить ликвидность банковских средств.
Это похоже на подачу заявления на получение ипотечного кредита в традиционном банке. Банк выдает кредит на основе ипотеки, но на самом деле базовые активы банка (капитальный кредит) остаются неизменными. Вам нужно только платить проценты непосредственно банку. банка из-за ипотечной сделки. Все потоки капитала депонируются в бухгалтерской книге банка.
Давайте построим сценарий «Купи сейчас, плати никогда» на основе PolyFlow:
Пользователь Кевин покупает кофе на сумму 5 долларов у продавца через децентрализованный платежный шлюз на базе PolyFlow, который и средства продавца размещаются в PLP. Если предположить, что Кевин также является поставщиком ликвидности PLP и предоставляет PLP средства в размере 50 долларов США (генерируя ежедневный доход в размере 5,5 долларов США), то, основываясь на консенсусе всех участников о движении капитала в реестре PLP, Кевин может первым сегодня купить кофе (нет необходимости). для оплаты), а затем использовать доход, полученный PLP завтра, для оплаты комиссии за кофе в размере 5 долларов. Дополнительные 0,5 доллара считаются процентами за ночь по средствам, которые Кевин занял сегодня.
В этом сценарии ценность PayFi может быть полностью отражена:
1) Снижение затрат и повышение эффективности: потоки информации полностью интерактивны, а потоки капитала фактически неподвижны, и все они хранятся в реестре PLP.
2) Повышение эффективности капитала. Преимущество неподвижного потока капитала состоит в том, что он может полностью использовать эффективность использования капитала, обеспечиваемую ликвидностью Кевина в 50 долларов.
3) Инновационная финансовая парадигма. Сетевой сценарий «Купи сейчас, плати никогда» может реализовать инновационные финансовые парадигмы и опыт работы с продуктами, которых не могут достичь традиционные финансы, и способствовать массовому внедрению PayFi.
В рамках этой модели PayFi эффективность использования потоков активов будет очень высокой. Поскольку реестры всех сторон объединены в единый реестр блокчейна, может быть достигнуто полное доверие, информация обеих сторон транзакции может быть проверена в любое время, а дефицит финансирования может быть подтвержден.
Рэймонд занимается исследованием технологии блокчейн с 2011 года: «Единый реестр реестров блокчейнов, который невозможно подделать, является открытым и прозрачным. Это уже знакомые термины. О них все говорят уже более десяти лет, но никто не может. понять их. В чем смысл ее реализации?
Консенсус о движении средств в едином реестре блокчейна – это истинный смысл блокчейна. Это повысит эффективность всей криптоиндустрии, всей индустрии Web3. "
Это также основная причина, по которой PolyFlow стремится создать децентрализованную инфраструктуру PayFi.
4. Ценность и значение PayFi
Интеграция платежей Web3 и DeFi породила PayFi, которая стремится к новой финансовой инфраструктуре для поддержки ее внедрения и решения сложных проблем соответствия. С тех пор, как председатель Solana Foundation Лили Лю предложила концепцию PayFi на гонконгском карнавале Web3, PolyFlow считается одним из первых протоколов, направленных на построение финансовой инфраструктуры PayFi.
С буквальной точки зрения PayFi на самом деле принципиально не отличается от GameFi и SocialFi, но настоящий смысл PayFi заключается в содействии применению цифровой валюты в реальных сценариях реального мира.
С позитивной точки зрения, PayFi может адаптироваться к миграции групп Web2 в Web3. Например, традиционные финансовые платежные компании могут использовать технологию блокчейна, чтобы получить большую долю рынка и не упустить тенденцию времени.
С другой стороны, группы Web3 могут использовать Payment в качестве носителя для использования технологии блокчейна для решения болевых точек традиционной финансовой системы и достижения новых финансовых парадигм и продуктового опыта, которых традиционные финансы не могут достичь.
Говоря о PayFi, Рэймонд имеет более глубокое понимание: «PayFi решает не те проблемы, которые платежи Web3 должны решать на первый взгляд, такие как проблемы трансграничных переводов средств, низкая финансовая доступность и т. д., а необходимость для решения текущих проблем. Самый фундаментальный вопрос: эффективно разделить потоки информации о транзакциях и потоки капитала, чтобы каждый мог прийти к консенсусу о движении капитала в едином реестре блокчейнов, чтобы повысить эффективность всей индустрии Web3 и способствовать ее развитию. настоящее массовое усыновление».
В настоящее время платежи Web3 все еще находятся на очень ранней стадии базового обслуживания и в примитивном состоянии. Речь идет больше об использовании цифровой валюты в качестве средства платежных транзакций для реализации двухточечных расчетов, таких как OTC, криптоплатежная карта и другие сценарии. посредством цифровой валюты облегчает трансграничные сценарии и позволяет рассчитывать модели хеджирования, но сценарии относительно ограничены.
Таким образом, запуск PolyFlow не только позволит большему количеству участников PayFi более удобно войти в сеть блокчейна и реализовать построение реальных сценариев PayFi «Купи сейчас, плати никогда» в сценариях ежедневного потребления, но, что более важно, позволит каждому формировать консенсус в отношении движения капитала и повышает эффективность всей экосистемы блокчейна Web3.
五、Вне оплаты
Концепция распределенного реестра блокчейна, возможно, не кажется революционной или привлекательной, но и двойная бухгалтерия, и акционерные компании не делают этого. Однако, как и эти великие инновации, блокчейн, казалось бы, обыденная технология или процесс улучшения, может изменить способ функционирования человеческого общества.
Фундаментом блокчейна является финансовая инфраструктура. PolyFlow объединяет преобразующую силу, которую нам дают цифровая валюта и технология блокчейна, для создания новой децентрализованной сети зашифрованных платежей PayFi, чтобы способствовать переходу людей к инновационным финансам и выпуску истинной ценности Web3.
Наконец, воплотите в реальность грандиозное видение, изложенное в официальном документе Биткойна.
