В 2 часа ночи 19 сентября Федеральная резервная система объявила о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов. Целевой диапазон ставки по федеральным фондам был снижен с 5,25% до 5,50% до 4,75% до 5,0%. Смягчение денежно-кредитной политики США. цикл официально начался. Это снижение процентных ставок является первым с марта 2020 года, и рынок в целом считает, что начало цикла снижения процентных ставок благоприятно для рисковых активов. После объявления о снижении процентных ставок криптовалютные активы во главе с BTC, золотом и акциями США выросли в разной степени.

Федеральная резервная система также снизит процентные ставки на 50 б.п. в этом году, и рынок все еще обеспокоен экономическим спадом.

Точечный график ФРС показывает, что ожидается, что ФРС снизит процентные ставки еще дважды в течение года, на общую сумму 50 б.п., 4 раза в 2025 году, на общую сумму 100 б.п., и 2 раза в 2026 году, на общую сумму 50 б.п.. Общее снижение процентных ставок достигнет 250 б.п. б.п., конечная точка процентной ставки составляет 2,75 – 3%. Масштабы этого снижения процентных ставок превзошли ожидания многих инвестиционных банков Уолл-стрит. Исторические данные показывают, что первое снижение процентных ставок на 50 б.п. происходило только во время рыночных чрезвычайных ситуаций, таких как технологический пузырь в январе 2001 года или финансовый кризис в сентябре. 2007 г., финансовый кризис в марте 2020 г. Эпидемия COVID-19 в марте и т. д.

Ожидания макроданных корректируются, а уверенность ФРС в сдерживании инфляции возрастает

Публичная информация показывает, что Федеральная резервная система понизила прогноз роста ВВП на этот год с 2,1% до 2,0% и значительно повысила прогноз уровня безработицы с 4,0% до 4,4%. и понизил прогноз инфляции PCE до 2,3% с 2,6. Корректировка ожиданий данных ФРС показывает возросшую уверенность в сдерживании инфляции, а рынок труда также находится в центре внимания ФРС. В целом относительно значительное первое снижение процентных ставок и более агрессивные темпы снижения процентных ставок принесли общий краткосрочный импульс рынку.

Рынок поляризован из-за цепной реакции, вызванной снижением процентных ставок Федеральной резервной системы. До сих пор неизвестно, приземлится ли экономика мягко или усилит инфляцию и геополитические риски. Однако в краткосрочной перспективе волатильность и неопределенность рынка возрастут, а рыночные тенденции станут более сложными. Инвесторам рекомендуется обратить пристальное внимание на опережающие экономические индикаторы, такие как данные о занятости и контролировать риски.

Отказ от ответственности: рынок рискованный, поэтому инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не является инвестиционным советом. Торговля цифровыми активами может быть чрезвычайно рискованной и нестабильной. Инвестиционные решения следует принимать после тщательного рассмотрения индивидуальных обстоятельств и консультации с финансовым специалистом. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, основанные на информации, представленной в этом контенте.