Компания MicroStrategy объявила о цене частного предложения конвертируемых старших облигаций на сумму 875 миллионов долларов с процентной ставкой 0,625% годовых.
Эти облигации будут доступны исключительно квалифицированным институциональным покупателям в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. При условии соблюдения обычных условий закрытия ожидается, что предложение будет закрыто 19 сентября 2024 года.
Подробная информация о конвертируемых старших облигациях
Конвертируемые старшие облигации представляют собой необеспеченные старшие обязательства MicroStrategy с процентной ставкой 0,625% годовых. Они погашаются 15 сентября 2028 года, если только они не будут погашены, выкуплены или конвертированы ранее на указанных условиях. Выплаты процентов будут производиться раз в полгода, первый платеж запланирован на 15 марта 2025 года, а последующие платежи должны быть произведены 15 сентября и 15 марта после этого.
MicroStrategy объявляет о ценах предложения конвертируемых старших облигаций $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH
— Майкл Сэйлор (@saylor) 18 сентября 2024 г.
MicroStrategy установила положение о выкупе, позволяющее компании выкупить все или часть облигаций за наличные 20 декабря 2027 года или позже. Цена выкупа составит 100% от основной суммы и любых накопленных, но невыплаченных процентов. Если компания решит выкупить только часть облигаций, она должна выкупить основную сумму не менее 75 миллионов долларов.
Условия конвертации
Старшие облигации будут конвертироваться либо в наличные, либо в обыкновенные акции MicroStrategy класса A, либо в комбинацию того и другого по усмотрению компании. При определенных условиях держатели облигаций могут потребовать конвертации 15 марта 2028 года или позднее. До этой даты конвертация будет разрешена только при определенных обстоятельствах. После 15 марта 2028 года держатели облигаций смогут конвертировать свои облигации до наступления срока погашения.
Первоначальный курс конвертации составляет 5,4589 акций за каждые 1000 долларов США основного долга облигации, что представляет собой цену конвертации, которая на 40% выше средней цены акций в размере 183,19 долларов США на 17 сентября 2024 года. 15 сентября 2027 года держатели могут подать заявку на выкуп облигаций MicroStrategy по цене 100% от их основного долга плюс накопленные, но невыплаченные проценты.
Использование выручки и дополнительные планы покупки биткоинов
MicroStrategy планирует привлечь около $864,1 млн от этого предложения. Компания планирует выделить $500 млн из выручки на погашение своих старших обеспеченных облигаций, финансирование других общих корпоративных целей и расширение своих запасов биткоинов. В связи с этим MicroStrategy выпустила уведомление о погашении 16 сентября 2024 года, объявив о своем намерении выкупить старшие обеспеченные облигации 26 сентября 2024 года. Облигации будут погашены по 103,063% от их номинальной стоимости, что высвободит 69 080 биткоинов, удерживаемых в качестве обеспечения.
Публикация MicroStrategy запускает частное предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 875 миллионов долларов впервые появилась на Coinfea.
