Биткоин (BTC) должен «очень быстро» вырасти до $64 000, поскольку Федеральная резервная система США снижает процентные ставки.
В своем последнем ежемесячном отчете от 17 сентября фонд количественного анализа биткоина и цифровых активов Capriole Investments сообщил, что ценовая динамика BTC находится на ключевом перепутье.
Основатель Capriole «не удивится» цене BTC в $64 тыс.
По словам основателя Capriole Investments Чарльза Эдвардса, биткоин может значительно выиграть от макроэкономических сдвигов в четвертом квартале, который сам по себе является лучшим кварталом для рынка.
Несмотря на то, что в течение последнего месяца пара BTC/USD практически не менялась, сейчас она готова возобновить классические движения бычьего рынка, если ФРС снизит процентные ставки на своем заседании 18 сентября.
«Это знаменует начало нового мягкого режима политики ФРС, первого существенного изменения с конца 2021 года, когда ФРС уведомила о смене своего ястребиного режима, в результате чего ставки выросли с 0 до 5,5% за 18 коротких месяцев», — говорится в отчете.
«Этот режим Hawkish также совпал с падением биткоина с $60 тыс. до $15 тыс. Сейчас мы находимся в начале совершенно противоположного режима».
Если не считать «медвежьих сюрпризов» от ФРС, пара BTC/USD, таким образом, имеет в виду $64 000, сохранив недельную поддержку, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
«Хотя это и уродливо, и все еще находится в тренде более низких максимумов и более низких минимумов (чистый «медвежий»), недельная поддержка реагирует хорошо на уровне $58 тыс. сегодня. Недельное закрытие выше $64 тыс. завершит 7-месячную последовательность более низких максимумов и, вероятно, позволит нам быстро вернуться к диапазону максимумов ($70 тыс.) и, возможно, даже дальше. Тем не менее, техническая картина в лучшем случае смешанная, а в худшем — медвежья, пока диапазон (и месячное сопротивление на уровне $60 тыс.) не будут восстановлены», — продолжил Эдвардс.
«Учитывая текущую реакцию на недельный уровень в 58 тыс. долларов и учитывая важное событие ФРС завтра, я не удивлюсь, если этот уровень очень быстро пойдет вверх, если завтра председатель Пауэлл не преподнесет никаких медвежьих сюрпризов».
Недельный график BTC/USD. Источник: TradingView
Данные о поставках биткоинов в сети слишком медвежьи
В отчете не нашли отражения опасения по поводу изменения тенденций предложения BTC, и утверждается, что новые явления, такие как американские биржевые фонды Bitcoin (ETF), исказили перспективы.
«В 2024 году произошло масштабное перераспределение капитала в результате запуска ETF и Mt Gox. Это движение капитала неверно охарактеризовало многие показатели в сети и сообщило нам ложную информацию», — утверждает Эдвардс.
Результаты исследования говорят о том, что данные о владении запасами по времени, проведенному в состоянии бездействия (показатели, которые приводят к появлению популярных групп «долгосрочных держателей» и «краткосрочных держателей»), в 2024 году ненадежны.
«Короче говоря, за последние 6 месяцев показатели в сети подверглись масштабной «манипуляционной обработке» путем масштабной переклассификации поставок, что в сети не привело к существенным органическим продажам долгосрочных держателей. Это привело к тому, что многие показатели в сети показали крайне медвежьи показания, сопоставимые с максимумами предыдущего цикла, как мы обсуждали 2 месяца назад в обновлении 52», — говорится в отчете.
«Это означает, что никаким показателям в сети с данными о «долгосрочных держателях» или «поставка активна более XX месяцев/лет» нельзя доверять в 2024 году. Тем не менее, эти классификации составляют основу значительной части ценных показателей в сети».
Данные о поставках BTC (скриншот). Источник: Capriole Investments
Вместо этого Эдвардс видит оптимистичную среднесрочную картину для BTC/USD.
«Поскольку биткоин торгуется в пределах 2% от нашего последнего обновления, наше мнение из выпуска 53 о том, что мы находимся в важной точке разворота, остается прежним», — заключил он.
Он сослался на сроки смягчения политики ФРС — традиционно четвертый квартал является периодом, когда биткоин демонстрирует одни из лучших показателей, в то время как пара BTC/USD также должна завершить свой стандартный период консолидации после халвинга.
«Что нас ждет впереди? В сезонном плане нас ждут два лучших квартала всего через 2 недели, которые также находятся в лучшем 12-18-месячном окне для размещения в биткоинах каждые 4 года и в начале многолетнего режима мягкой политики ФРС, который приведет к росту ликвидности, вливаемой в рискованные активы», — написал он.
«У нас также есть золото, прокладывающее новые постоянные исторические максимумы с момента его прорыва несколько месяцев назад. Вы не могли бы и мечтать о более благоприятных условиях для биткоина».
Квартальная доходность BTC/USD (скриншот). Источник: Capriole Investments
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
