По данным Cointelegraph, технологическая компания MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) объявила о третьем размещении долга в 2024 году, намереваясь привлечь $700 млн путем выпуска конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2028 году. Компания планирует использовать полученные средства для погашения $500 млн существующих старших обеспеченных облигаций и покупки большего количества биткоинов, а все оставшиеся средства направить на общие корпоративные цели. Рефинансирование является распространенной практикой среди компаний, которая подразумевает замену существующего долга новым долгом, часто для того, чтобы воспользоваться более выгодными условиями.
Облигации будут необеспеченными и начнут выплачивать проценты в марте 2025 года. Предложение доступно только квалифицированным институциональным покупателям. Это третье размещение долга MicroStrategy в этом году. В марте компания привлекла около $700 млн в виде размещения долга, за которым в июне последовала аналогичная эмиссия конвертируемых старших облигаций на сумму $500 млн со сроком погашения в 2032 году.
Стратегия MicroStrategy заключается в использовании привлечения заемных средств для приобретения Bitcoin (BTC). Компания является одним из крупнейших публичных держателей криптовалюты, на ее балансе по состоянию на 13 сентября находится 244 800 BTC стоимостью около 14 миллиардов долларов. Значительные запасы BTC повлияли на финансовые показатели компании. MicroStrategy сообщила о чистом убытке в размере 102,6 миллиона долларов, или 5,74 доллара на акцию, во втором квартале 2024 года, что является резким падением по сравнению с чистой прибылью в размере 22,2 миллиона долларов в том же квартале прошлого года. Убыток был в основном обусловлен обесценением цифровых активов на сумму 180,1 миллиона долларов, что является результатом волатильности ее крупных запасов BTC.
Несмотря на опасения аналитиков относительно подверженности компании биткоину, ее акции пока что смягчают риск. Цена акций выросла почти на 295% за последние 12 месяцев, достигнув $134 по состоянию на 16 сентября. На сегодняшний день акции MicroStrategy выросли на 96% в 2024 году.
