Финансовому рынку на следующей неделе не суждено быть спокойным, и, возможно, скоро произойдет долгожданное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой. Последние данные Fedwatch показывают, что трейдеры рынка свопов ожидают, что вероятность того, что Федеральная резервная система решит значительно снизить процентные ставки на следующей неделе, внезапно выросла до 50%, тогда как 12 сентября по восточному времени эта вероятность составляла всего 15%.
Под влиянием ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой мировые финансовые рынки сейчас начинают работать. Среди них сильно контратаковали американские акции: индекс S&P 500 и Nasdaq зафиксировали самый большой недельный прирост в этом году, поднявшись на 4% и 6% соответственно; цены на золото взлетели, а спотовое золото продолжало достигать рекордных максимумов.
Но многие люди, возможно, упустили из виду еще одно важное финансовое событие на следующей неделе, а именно, Банк Японии проведет заседание 20 сентября (пятница) и объявит о своем решении по процентной ставке, и за этим вполне может скрываться черный лебедь. Я считаю, что большинство людей не забыли глобальный финансовый Черный понедельник, вызванный неожиданным повышением процентной ставки Банком Японии в начале августа. Этот гром все еще существует сегодня.
В среду, 11 сентября, управляющий Банка Японии Джунко Накагава намекнул, что вопрос о повышении процентных ставок все еще рассматривается. Это также может предвещать содержание принятия решений на встрече в эту пятницу. Учитывая недавние данные по внутренней инфляции в Японии и некоторые сигналы, опубликованные представителями Банка Японии, рынок ожидает, что у Японии еще есть возможности для дальнейшего повышения процентных ставок в течение года, и обычно считается, что это произойдет в декабре этого года.
Почему повышение процентных ставок Банком Японии оказало такое огромное влияние на мировые финансовые рынки? Япония уже давно проводит сверхмягкую денежно-кредитную политику, и ее политика низких процентных ставок оказала глубокое влияние на мировую финансовую систему. Япония является одной из крупнейших экономик мира. Ее долгосрочные низкие процентные ставки привели к тому, что большой объем международного капитала заимствовал японские иены для поиска более высокодоходных инвестиционных возможностей и арбитража по всему миру. Внезапное повышение процентных ставок Банком Японии изменило ожидания рынка, способствовало возврату средств и привело к переоценке мировых активов. Кроме того, государственный долг Японии огромен, а повышение процентных ставок может увеличить бремя погашения долга, что повлияет на мировой рынок облигаций. В то же время колебался обменный курс японской иены, что оказало цепную реакцию на международную торговую и инвестиционную среду. Таким образом, изменения в денежно-кредитной политике Японии не только оказывают глубокое влияние на внутреннюю экономику, но также влияют на глобальные потоки капитала и стабильность финансового рынка.
Нынешняя криптовалютная индустрия полностью интегрирована в мировую финансовую систему, особенно после того, как Федеральная резервная система приняла ETF на Биткойн и Эфириум. Это можно увидеть в падении Биткойна после повышения процентной ставки юаня. 5 августа из-за повышения процентной ставки японской иены Биткойн в тот день упал более чем на 8%, при этом максимальное снижение достигло 15%.
Таким образом, политика процентных ставок Банка Японии на следующей неделе неизбежно снова повлияет на криптоиндустрию, поэтому всем следует быть морально готовыми. Однако в долгосрочной перспективе криптовалютная индустрия по-прежнему имеет очень хорошие перспективы развития, поэтому не стоит быть излишне пессимистичными.
