Автор: НашаСеть
Составил: Shenchao TechFlow
повторно поручиться
EigenLayer | Ether.fi | Swell | Симбиотический | Карак
Льюис Харланд | Панель инструментов
С июня общая заблокированная стоимость ETH (TVL) с точки зрения рестейкинга увеличилась на 30%, при этом менее 1000 пользователей ежедневно участвуют в рестейкинге, на долю EigenLayer приходится 84% доли рынка;
Протокол рестейкинга предназначен для увеличения прибыли от поставленных на кон активов за счет поддержки внешних систем, широко известных как службы активной проверки (AVS). Эти протоколы породили миллиарды долларов в токенах погашения ликвидности (LRT), которые представляют собой сумму, внесенную в протокол повторного обеспечения. Интерес к ретейкингу увеличился в первой половине 2024 года, но сейчас стабилизировался: общий объем объявленных ETH в долларах США по протоколу рестейкинга снизился на 38% по сравнению с пиковым значением в июне. Устранив волатильность курса ETH-USD, размещенные единицы ETH оставались стабильными за тот же период с очень ограниченным чистым новым притоком. В настоящее время существует 23 AVS, а перезалог ликвидности составляет 75% от общего объема TVL.
Дюна - @hashed_official
Eigenlayer — ведущий протокол рестейкинга с долей рынка 84%. Новый протокол Symbiotic занял второе место с 12%, а Karak — третье с 4%. По состоянию на 12 сентября чистый отток Eigenlayer за последний месяц составил -94 000 ETH, или примерно 222 миллиона долларов. За тот же период в Караке также наблюдался отток -14 000 ETH и около 33 миллионов долларов США. Symbiotic был единственным протоколом, в котором наблюдались положительные изменения: он вырос на +253 000 ETH, или примерно на 598 миллионов долларов США.
Дюна - блоклитики
Пользователи могут вносить депозиты непосредственно в Eigenlayer, используя ETH и LST, или косвенно через проект повторного закладывания ликвидности, такой как Ether.fi. Протоколы повторного залога ликвидности чеканят ликвидный токен под названием LRT, который представляет собой право на активы, повторно разрекламированные в таких протоколах, как Eigenlayer. eETH Ether.fi является крупнейшим LRT на базе Eigenlayer, выпущено 1,96 миллиона штук. Рыночная капитализация достигает 804 миллионов долларов США. PufETH Puffer выпустил 515 000, а ezETH Ренцо выпустил 363 000.
Дюна - @hahahash
Число перезакладчиков ликвидности сократилось на 90% с пика в 10 000 в феврале. Из оставшихся примерно 1000 человек большинство (более 95%) работают через Ether.fi и Puffer.
Дюна - криптокорио
Основные моменты транзакции: Это первая транзакция по финансированию Kiln, которая предоставляет услуги в качестве оператора AVS (операторы AVS используют повторно заложенные активы для проверки). Сегодня этот адрес стал одним из лучших операторов Eigenlayer с более чем 39 000 ETH и 5 400 делегатами.
Эфир.фи
Мэтт Касто | Веб-сайт | Панель управления
Протоколы кредитования получили наибольшую выгоду от потоков weETH/eETH за последний месяц.
За последний месяц протокол кредитования продемонстрировал самый высокий чистый приток weETH/eETH (ведущего LRT) на Ether.fi, составивший 252 миллиона долларов США. За тот же период пользователи вложили 52 миллиона долларов в протоколы моста и 39 миллионов долларов в EOA и Safes. Самый крупный чистый отток произошел за счет перезакладывания, который снизился на $52 млн, в первую очередь из-за значительного оттока в $61 млн 15 августа. Это совпадает с запуском альтернативного LRT eBTC от Ether.fi, при этом поставки, вероятно, будут направлены на eBTC/weETH от Symbiotic, что может объяснить некоторые оттоки.
Дюна - @mcasto_
В этом году в Aave наблюдался самый большой рост потоков поставок weETH: доля рынка выросла с 1,4% при открытии депозитов в середине апреля до 35% в настоящее время. Этот рост в первую очередь обусловлен тем, что пользователи используют циклические стратегии, а также высоким спросом на заимствование стейблкоинов с использованием weETH в качестве залога.
Дюна - @masto_
В экосистеме DEX TVL токена управления Ether.fi ETHFI недавно увеличился на Uniswap v3, в основном из-за перевода ликвидности с Curve на Uniswap в начале августа. Этот шаг инициирован командой Ether.fi, которая перемещает приобретенную в бюджете ликвидность в Арракис на Uniswap v3.
Дюна - @masto_
Основные моменты сделки: Сделка добавляет ликвидность в автоматизированное решение ликвидности Arrakis, которое ранее было получено от Curve. Это вторая по величине инъекция ликвидности за время существования пула. Кроме того, в транзакцию было вложено 80 ETH, стоимость которых на тот момент составляла 409 000 долларов США. После того, как эта транзакция привела к увеличению ликвидности, почти вся ликвидность DEX ETHFI прошла через пул Uniswap v3.
Зыбь
Ян Ансворт | Веб-сайт | Панель управления
Общая стоимость заблокированного swBTC Swell превысила 30 миллионов долларов.
В то время как большая часть дискуссий вокруг повторного обеспечения сосредоточена вокруг ETH LRT, новый LRT от Swell, swBTC, в последнее время набирает обороты. Новый продукт Swell предлагает пользователям возможность заработать потенциальные крупные вознаграждения на трех крупнейших платформах Ethereum с крупными ставками — EigenLayer, Symbiotic и Karak. Всего за 10 дней общая заблокированная стоимость swBTC превысила 30 миллионов долларов США, в которой приняли участие более 560 уникальных вкладчиков. Поскольку ликвидность BTC становится постоянной тенденцией, увеличение BTC LRT может послужить положительным катализатором в цепочке.
Дюна - @maybeYonas
Примерно через месяц после запуска часть поставок swBTC уже перешла в ключевые протоколы DeFi, такие как Curve и Morpho, на долю которых приходится примерно 8% от общего объема поставок. Кроме того, Swell разрабатывает платформу уровня 2, и пользователи уже вложили 68% поставок swBTC в контракты платформы масштабирования, чтобы облегчить ее запуск.
Нансен
Пользователи продолжают проявлять высокий интерес к потенциальному использованию посредством внесения депозитов в контракты Swell Layer 2. Хотя Swell объявила, что запись моментальных снимков для раздачи была завершена, на счету все еще было около 460 000 ETH и более 1 миллиарда долларов США. Официально запуск расширенного решения запланирован на конец четвертого квартала.
Дюна - @maybeYonas
Основные моменты транзакций: Если посмотреть на использование swBTC некоторыми ранними пользователями, этот кошелек внес 100 swBTC в контракт Swell L2 на сумму более 5,9 миллиона долларов. Судя по кошельку, адрес может принадлежать Amber Group, известной фирме по управлению активами, имеющей более 3000 институциональных клиентов.
Симбиотический
Ройс | Веб-сайт | Панель управления
TVL Symbiotic превышает 1,5 миллиарда долларов, добавлены новые токены
TVL Symbiotic, второй по величине протокол с высоким уровнем обеспечения после Eigenlayer, превысил 1,5 миллиарда долларов, добавив к нему другие активы, такие как BTC, Ethena и sUSDe.
Дюна - возможноЙонас
На такие пулы, как Re7LRT, приходится более 70% вкладчиков, что отражает рост ликвидных токенов с большим обеспечением по протоколу Symbiotic.
Дюна - @maybeYonas
Официально начался крупный стейкинг BTC, и Symbiotic является одной из основных платформ для внесения BTC. В прошлом месяце было депонировано более 100 миллионов долларов США в BTC, причем Re7, Ether.fi и BTC LRT от Swell способствовали этому взрывному росту.
Дюна - @maybeYonas
Основные торговые моменты: Доходная торговля с Re7LRT остается активной. Крупный трейдер установил фиксированную доходность в размере более 300 ETH через Pendle, протокол разделения доходности со сроками действия в сентябре и декабре для Re7LRT.
Карак
Honz | Веб-сайт | Панель управления
ETH TVL Карака стабилизировался на уровне 280 000 в течение почти 3 месяцев.
Karak является третьим по величине протоколом с высоким уровнем обеспечения по общей заблокированной стоимости (TVL), на его депозитах стабильно находится 280 тыс. ETH, но за последние три месяца не наблюдалось значительных новых притоков. Вероятно, это связано со сложными рыночными условиями и появлением конкурентов, таких как Symbiotic, который был запущен позже, чем Karak, но теперь привлекает в три раза больше ETH, чем Karak. Чтобы идти в ногу со временем, Карак ускоряет внедрение новых активов
ДеФиЛлама
За последние семь дней пользователи вывели с Karak 6025 ETH, что свидетельствует об отсутствии роста по сравнению с конкурентами. Пользователи могут выбрать вывод средств, поскольку программа начисления баллов Карака стала менее привлекательной.
Дюна - @blocklytics
Круговая диаграмма показывает, что на LRT EigenLayer и деривативы LRT Pendle приходится 61% общей заблокированной стоимости (TVL) Karak. Учитывая столь значительную зависимость от активов конкурента, Караку, возможно, придется изучить новые стратегии по снижению рисков, связанных с такой зависимостью.
Дюна - @blocklytics
