1. Знакомство с AEVO
Aevo — децентрализованная биржа, специализирующаяся на торговле деривативами, включая опционы и бессрочные контракты. Aevo использует специальное решение уровня 2, использующее Celestia для доступности данных, сочетающее в себе надежную безопасность Ethereum со скоростью сопоставления заказов вне цепочки и расчетов внутри цепочки. Одним из самых инновационных продуктов Aevo являются фьючерсы на токены перед запуском, позволяющие трейдерам спекулировать на токенах до их официального запуска.
2. Характеристики проекта АЕВО
(1) Книга заказов вне сети
Aevo использует технологию книги заказов вне сети. После успешного сопоставления создателя и получателя заказа соответствующая информация будет передана в смарт-контракт Aevo. Такая конструкция повышает эффективность транзакций, обеспечивая при этом безопасность транзакций за счет оценки системы рисков вне сети.
Книга заказов вне сети (2) Архитектура Aevo
Aevo построен на платформе Ethereum и построен поверх OpStack и называется AevoL2Rollup. Эта архитектура позволяет обрабатывать транзакции с помощью смарт-контрактов и ежечасно рассчитываться в сети Ethereum через секвенсор Conduit, гарантируя эффективность и безопасность транзакций.
Назначить Celestia поставщиком доступности данных (3) Уникальный фьючерсный контракт «Pre-Launch Token»
Продукт позволяет трейдерам спекулировать на токенах, которые еще не выпущены, получая ранний доступ к потенциальным движущим силам рынка с помощью конкретных вариантов использования кредитного плеча. Пользователи могут использовать контракты для торговли токенами, которых еще нет в сети. После того, как соответствующие токены будут перечислены на централизованной бирже, фьючерсный контракт будет конвертирован в обычный бессрочный контракт.
Фьючерсный контракт «Pre-Launch Token» (4) Уникальная функция Theta Vault
①Theta Vault — это хранилище, которое может автоматически выдавать опционы «вне денег» и получать премии каждую неделю для пользователей, вносящих средства. Пользователям нужно только внести простой депозит, и хранилище автоматически начнет выполнять определенные опционные стратегии. Поскольку опционы «вне денег» не могут быть исполнены, их можно использовать в качестве инструментов с фиксированным доходом.
② Использование сети Pyth в качестве оракула казначейства. Программа Pyth oracle представляет собой алгоритм агрегирования, который объединяет данные, предоставленные поставщиком, и генерирует совокупную цену и доверительный интервал соответствующего источника цен во время расчета, поэтому цена Pyth больше. реалистично.
Цены на Python более реалистичны, у Chainlink часто бывают задержки
③ Используйте Paradigm для проведения аукциона опционов в хранилище.
Используйте Paradigm для проведения аукциона опционов в хранилище (5) Earn Vault, новое хранилище доходов.
Earn Vaults — это новая серия хранилищ доходов, разработанная с профилями риска, дополняющими Theta Vaults. Earn Vaults использует полностью финансируемую стратегию, которая позволяет вкладчикам воспользоваться внутринедельной волатильностью Ethereum (ETH), обеспечивая при этом защиту своего капитала.
Введение в Earn Vault 3. Рыночная эффективность Aevo (1) С точки зрения объема транзакций
Еженедельный объем торгов платформы AEVO значительно увеличился с октября 2023 года. Объем торгов бессрочными контрактами с октября оставался на уровне около 90%, тогда как объем торгов опционами оставался на уровне около 9,75% за тот же период. Объем торгов спотовыми контрактами был чрезвычайно низким, обычно менее 0,25%.
Данные об объеме торгов
Судя по ежедневным данным, двумя днями, когда объем торгов резко увеличился, были 2024.01.20 и 2024.01.26. Эти два дня были также днями, когда Aevo запустила фьючерсные контракты $ALT и $JUP «Pre-Launch» соответственно.
Данные о ежедневном объеме торгов (2) Аналогичное сравнение
Анализируйте и сравнивайте другие конкурирующие продукты 4. Комплексный анализ Aevo (1) Преимущества
1. Новый механизм и скорость. Контракт Pre-Launch+ представляет собой рай для спекулянтов.
2. Монеты еще не выпущены. Поскольку это одна из немногих DEX, которые еще не выпустили монеты, ожидается, что будут проводиться раздачи, которые могут привлечь людей к взаимодействию.
3. На данный момент единственная производная DEX на базе OP-Stack.
4. Состав венчурных капиталистов, которые в него инвестируют, роскошный — Paradigm и Coinbase.
(2) Недостатки
1. В сфере деривативов DEX существует эффект «победитель получает все».
В данных на пятой странице, даже с учетом данных об объеме кисти (с чрезмерным соотношением Volume/TVL), десятое место составляет всего 1/7 от первого места. Следовательно, если вы хотите выжить, вам необходимы собственные технологические инновации: либо механические инновации (например, Equation), либо уникальная экономика токенов (например, GMX), либо старшинство (DYDX). К сожалению, каких-либо ярких технических новинок у AEVO нет.
2. Поток денег инвесторов противоречит ожиданиям AEVO.
AEVO фокусируется на опционах, как на хранилищах опционов, так и на премии с фиксированным доходом, но недавний объем торгов показывает, что торговля контрактами составляет 90% от общего объема торгов. Это показывает, что подавляющее большинство индивидуальных инвесторов в настоящее время не покупают опционы, и им по-прежнему нравится «Предварительный запуск». Это также показывает, что у руководства AEVO есть проблемы с корпоративным стратегическим планированием и оценкой рынка.
