Что следует учитывать при выборе между инвестированием в крипто-ETF и зрелым рынком золотых ETF?
Оглавление
Криптовалютные ETF оказывают сопротивление
Что такое крипто-ETF?
Плюсы и минусы криптовалютных ETF
Как выбрать криптовалютный ETF
Дорога впереди
Криптовалютные ETF оказывают сопротивление
2024 год знаменует собой важную веху в мире криптовалют: 10 января будут запущены первые спотовые ETF на биткоин (BTC), а 23 июля — дебютируют спотовые ETF на эфириум (ETH).
Эти запуски, произошедшие после многих лет борьбы и многочисленных отклоненных заявок, наконец-то вывели на рынок криптовалют основные финансовые продукты.
Чтобы оценить важность этих событий, рассмотрим первые золотые ETF, представленные в 2003 году. Они вызвали значительный ажиотаж и интерес, упростив для инвесторов доступ к золоту без его физического хранения, тем самым демократизировав практику инвестирования в золото.
По данным Всемирного золотого совета по состоянию на август 2024 года, новые притоки привели к увеличению общего объема активов под управлением (AUM) золотых ETF до 257 миллиардов долларов, хотя совокупные активы остаются близкими к самому низкому уровню с 2020 года.
Теперь похожая волна энтузиазма окружает крипто-ETF. По состоянию на 13 сентября спотовые биткоин-ETF достигли впечатляющего объема в более чем $61 млрд, что составляет примерно 25% от AUM золотых ETF всего за шесть месяцев с момента их создания.
Между тем, спотовые ETF Ethereum испытали существенный приток средств, за исключением Ethereum Trust (ETHE) компании Grayscale, который столкнулся с большим оттоком средств из-за высокого коэффициента издержек.
Учитывая эти события, вы можете задаться вопросом, стоит ли вам инвестировать в спотовые крипто-ETF для Bitcoin и Ethereum. Каковы плюсы и минусы? Какие факторы следует учитывать перед инвестированием?
Давайте рассмотрим эти вопросы подробнее и поможем вам принять обоснованное решение.
Что такое крипто-ETF?
Криптовалютные ETF, или криптовалютные биржевые фонды, — это финансовые продукты, которые позволяют вам получить доступ к криптовалютам, не покупая их напрямую.
Подобно фондовым ETF, объединяющим группу акций, криптовалютные ETF объединяют криптовалюты, что упрощает участие в криптовалютном рынке и избавляет от сложностей, связанных с покупкой, хранением и защитой цифровых активов.
Криптовалютные ETF работают за счет портфеля криптоактивов, часто отражающего эффективность конкретного криптоактива или группы активов.
Когда вы инвестируете в крипто-ETF, вы по сути покупаете акции фонда, владеющего криптовалютой. Стоимость ваших акций будет расти и падать вместе со стоимостью базовых активов.
Например, спотовый биткоин-ETF напрямую держит биткоин. Когда цена биткоина растет, стоимость акций ETF увеличивается. Если цена биткоина падает, стоимость акций ETF тоже.
На рынке крипто-ETF появилось несколько крупных игроков. Среди них известные финансовые институты и криптокомпании, такие как Grayscale, BlackRock, Fidelity и другие.
Вам также может понравиться: ETF готовятся к рекорду в 2024 году — но как обстоят дела у биткоин-фондов?
Плюсы и минусы криптовалютных ETF
Инвестирование в крипто-ETF может быть отличным способом войти в мир криптовалют, но важно взвесить все «за» и «против» перед принятием решения. Вот несколько ключевых моментов, которые следует учитывать:
Плюсы крипто-ETF
Простота: Крипто-ETF делают инвестирование в криптовалюты простым. Вам не нужно беспокоиться о настройке цифрового кошелька, защите ваших личных ключей или работе с криптобиржами. Вы можете покупать и продавать акции ETF так же, как и любые другие акции.
Регулирование: Крипто-ETF обычно регулируются финансовыми органами, такими как SEC, что обеспечивает дополнительный уровень безопасности и доверия для инвесторов. Это может быть особенно обнадеживающим для тех, кто опасается часто нерегулируемой природы крипторынка.
Ликвидность: ETF можно покупать и продавать на фондовых биржах в часы работы рынка, что обеспечивает высокую ликвидность. Это означает, что вы можете быстро конвертировать свои инвестиции в наличные, если это необходимо, в отличие от прямых инвестиций в определенные криптоактивы, которые могут иметь более низкую ликвидность.
Доступность: Криптовалютные ETF можно приобрести через традиционные брокерские счета, что делает их доступными для более широкого круга инвесторов, которым может быть некомфортно иметь дело с криптовалютными биржами.
Минусы крипто-ETF
Комиссии: Крипто-ETF имеют комиссии за управление, которые могут со временем поглотить вашу прибыль. В некоторых случаях эти комиссии выше, чем простое хранение криптоактивов напрямую.
Косвенное владение: когда вы инвестируете в крипто-ETF, вы фактически не владеете базовыми криптоактивами. Это означает, что у вас нет тех же преимуществ, таких как использование ваших активов в приложениях децентрализованного финансирования (DeFi) или участие в управлении сетью.
Ограниченные возможности: Хотя число крипто-ETF растет, выбор все еще относительно ограничен по сравнению с огромным набором криптовалют, доступных на рынке. Это может ограничить ваш инвестиционный выбор.
Налоговые последствия: Налоговый режим крипто-ETF может быть сложным и может различаться в зависимости от страны. Вы можете столкнуться с другими налоговыми последствиями по сравнению с прямым владением криптовалютами, что может усложнить вашу налоговую ситуацию.
Как выбрать криптовалютный ETF
Выбор правильного криптовалютного ETF может оказаться непростой задачей, но вот несколько советов, которые помогут вам принять обоснованное решение.
Изучите поставщика ETF: ищите хорошо зарекомендовавшие себя компании с хорошей репутацией. Например, такие поставщики, как BlackRock, Fidelity и VanEck, имеют историю управления успешными ETF в прошлом, что повышает их авторитет.
Поймите стратегию фонда: некоторые ETF могут просто отслеживать цену Bitcoin или Ethereum, в то время как другие могут использовать более сложные стратегии, такие как фьючерсы или деривативы. Убедитесь, что вы понимаете, как работает ETF и его инвестиционный подход.
Коэффициенты расходов: обратите внимание на комиссии. Более высокие комиссии могут со временем съедать ваши доходы. Сравните коэффициенты расходов различных ETF, чтобы найти экономически эффективный вариант.
История производительности: Посмотрите на историческую производительность ETF. Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, они могут дать вам представление о том, как ETF управлял колебаниями рынка.
Ликвидность: Убедитесь, что ETF имеет достаточный объем торговли. Более высокая ликвидность означает, что вы можете легче покупать и продавать акции, не влияя слишком сильно на цену.
Стоит ли инвестировать в спотовые криптовалютные ETF и какой объем средств следует выделить?
Решение об инвестировании в спотовые крипто-ETF и определение того, сколько выделять, требует тщательного рассмотрения. Вот несколько ключевых моментов, которые следует учитывать:
Оцените свою толерантность к риску: Криптовалютные ETF могут быть волатильными. Распределяйте только то, что вы можете спокойно потерять. Общее правило — держать высокорисковые инвестиции, такие как крипто-ETF, в небольшой части вашего портфеля, например, 5–10%.
Диверсифицируйте: не кладите все яйца в одну корзину. Диверсифицируйте свои инвестиции по разным классам активов, чтобы распределить риск. Криптовалютные ETF должны быть лишь частью более широкой инвестиционной стратегии.
Рассмотрите свой инвестиционный горизонт: если у вас долгосрочный инвестиционный горизонт, вы, возможно, сможете выдержать большую волатильность. Краткосрочные инвесторы, возможно, захотят вкладывать меньше в крипто-ETF из-за их ценовых колебаний.
Будьте в курсе: рынок криптовалют постоянно развивается. Следите за новостями и тенденциями, чтобы принимать обоснованные решения о корректировке распределения по мере необходимости.
Дорога впереди
По мере развития рынка мы увидим некоторые захватывающие новые финансовые продукты, такие как ETF для различных криптовалют. Направление этих событий во многом зависит от нормативного климата — будут ли правила ужесточаться или ослабевать?
Между тем, ключевым моментом станет наблюдение за эффективностью спотовых ETF BTC и ETH, поскольку это может повлиять на будущие инновации и более широкую интеграцию криптовалют в финансовое пространство.
Раскрытие информации: Эта статья не представляет собой инвестиционный совет. Содержание и материалы, размещенные на этой странице, предназначены только для образовательных целей.
