В сегодняшнюю цифровую эпоху деньги быстро развиваются. От наличных операций до онлайн-платежей, способ обращения с деньгами радикально изменился. Поскольку физические наличные деньги становятся менее распространенными, особенно во время пандемии COVID-19 из-за проблем с гигиеной и нехватки наличных, все больше людей обращаются к цифровым транзакциям. С тех пор банки и финансовые учреждения провели гораздо больше транзакций онлайн, чем в очных учреждениях. Кроме того, CBDC привлекли значительное внимание, побудив центральные банки признать их растущую важность в развивающемся финансовом секторе.
Да! Цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут стать следующим большим скачком в финансовом мире. Вы могли слышать этот термин, но не знакомы с тем, что такое CBDC или как они работают. В этой статье мы разберем это просто и объясним, почему будущее CBDC может оказать большое влияние на то, как мы используем деньги.
Что такое CBDC?
По сути, цифровая валюта центрального банка — это цифровая версия официальной валюты страны, выпущенная центральным банком. Таким образом, если бы какая-либо страна запустила CBDC, это была бы цифровая форма ее валюты. Это не похоже на криптовалюты, такие как Bitcoin или Ethereum, которые децентрализованы. CBDC будет полностью контролироваться и регулироваться центральным банком страны, таким как Федеральный резерв в случае Соединенных Штатов.
CBDC стремятся объединить удобство цифровых денег (таких как Paytm или Google Pay) с безопасностью и надежностью наличных, поскольку они будут поддерживаться правительством. В отличие от криптовалют, стоимость которых может сильно колебаться, CBDC будет иметь стабильную стоимость, равную обычной валюте.
Два типа CBDC
CBDC существуют в двух основных формах:
Розничные CBDC: они созданы для общего пользования (повседневного использования), так же, как мы сегодня используем наличные или онлайн-платежи в приложениях. Розничные CBDC позволят частным лицам хранить цифровые валюты напрямую из центральных банков.
Оптовые CBDC: Они предназначены для использования финансовыми учреждениями, банками и предприятиями. Оптовые CBDC могут использоваться для урегулирования крупных транзакций, особенно между банками, более эффективно и безопасно, чем существующие системы.
Почему страны хотят CBDC?
Существует несколько причин, по которым страны по всему миру изучают возможности CBDC:
CBDC имеют различные преимущества, особенно для стран, которые отдают приоритет финансовой доступности, таких как Китай и Индия. Финансовая система может помочь миллионам людей получить доступ к CBDC без традиционных банковских услуг, имея только мобильный телефон и подключение к Интернету. Кроме того, цифровые валюты центральных банков обещают более быстрые и дешевые транзакции, особенно для трансграничных платежей.
Борьба с мошенничеством и черными деньгами для более сильной экономики: отслеживаемость CBDC может помочь правительству бороться с мошенничеством и оборотом черных денег. Эта функция облегчает им борьбу с незаконной деятельностью. Центральные банки также могут использовать CBDC для повышения экономической стабильности, имея больший контроль над денежной массой и вливая средства только при необходимости. Наконец, в то время как криптовалюты, такие как биткоин, становятся все более и более известными, CBDC предлагают преимущества цифровых валют более безопасным и более регулируемым образом.
Как CBDC может повлиять на повседневную жизнь?
Цифровые валюты центральных банков могут существенно изменить то, как мы используем деньги разными способами. Одним из основных преимуществ является то, что инициатива позволит людям совершать цифровые платежи без помощи традиционных банков или поставщиков платежных услуг, таких как Google Pay. CBDC упростят транзакции и сделают их быстрее, поскольку центральные банки выпускают валюту напрямую физическим лицам.
Кроме того, CBDC будут иметь функции безопасности центрального банка. Это сделает их гораздо менее подверженными взлому и мошенничеству по сравнению с криптовалютами и другими системами онлайн-платежей. Прозрачность цифрового реестра, используемого для CBDC, усилит их защиту. Для правительств отслеживаемость CBDC может дать более четкое представление о денежной деятельности. Это может привести к более информированному и эффективному принятию политических решений. Бизнес, в частности малые предприятия, также могут выиграть от более низких комиссий за транзакции, когда CBDC сокращают или устраняют посреднические издержки. Это в конечном итоге снизит издержки как для бизнеса, так и для потребителей.
Рост CBDC
Принятие и исследование CBDC значительно возросли в последние годы. Около 134 стран и валютных союзов, которые представляют 98% мирового ВВП, изучают или разрабатывают CBDC, согласно трекеру CBDC Атлантического совета (по состоянию на май 2024 года). Это резкий рост по сравнению с 35 странами всего четыре года назад в 2020 году.
Глобальное принятие CBDC (Источник: трекер CBDC Атлантического совета)
Среди стран Группы 20 (G20) 19 стран уже находятся на продвинутых стадиях разработки CBDC. 11 стран, включая Бразилию, Японию, Индию, Австралию, Южную Корею, ЮАР, Россию и Турцию, уже находятся на пилотной стадии. Кроме того, несколько стран, такие как Нигерия, Ямайка и Багамские острова, полностью внедрили CBDC. Например, китайский цифровой юань (e-CNY) стал крупнейшим в мире испытанием CBDC. Более 260 миллионов кошельков используются в 25 местах.
CBDC также набирают популярность в секторе международных платежей. Такие страны БРИКС, как Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка, изучают CBDC не только для розничных, но и для крупномасштабных оптовых платежей через границы, планируя снизить зависимость от доллара США в международной торговле. Проекты CBDC, такие как mBridge, уже тестируют международные транзакции между такими странами, как Китай, Таиланд, Гонконг и ОАЭ.
В то время как Соединенные Штаты отстают в этой зоне, а прогресс в области розничных CBDC застопорился, другие экономики G7, такие как Великобритания и Япония, продолжают продвигаться вперед в своих исследованиях CBDC.
Проблемы и опасения
Хотя CBDC предлагают множество преимуществ, остаются некоторые трудности, которые правительству необходимо решить. Конфиденциальность является большой проблемой, поскольку цифровые транзакции могут отслеживаться, заставляя людей беспокоиться о том, что за ними будут следить слишком пристально. Затем идет кибербезопасность — с ростом использования цифровых денег риск взлома возрастает, поэтому надежные системы защиты просто необходимы. Еще одна проблема — технологии. Странам, которые разрабатывают CBDC, потребуется хорошая инфраструктура, однако сельские районы в некоторых из них продолжают бороться с недостаточным доступом в Интернет. Наконец, рост CBDC может оказать влияние на традиционные банки, возможно, снизив их доход от комиссий и процентов, что приведет к более крупным экономическим эффектам.
Как CBDC работают на практике?
CBDC могут представлять серьезную угрозу финансовой конфиденциальности, централизуя транзакции с правительством, как это происходит в случае с Законом о банковской тайне. Это может быть самой большой угрозой финансовой конфиденциальности. Хотя некоторые говорят, что CBDC все еще являются теорией, более миллиардов людей живут в странах, где они уже запущены, включая Китай, Багамские острова, Нигерию и несколько стран Карибского бассейна. Тем не менее, большинство людей не знают, что такое CBDC или рассматривает ли их правительство возможность ее введения.
Хотя некоторые считают, что CBDC могут помочь тем, у кого нет банковских счетов, многие люди без банковских счетов говорят, что предпочитают сохранять свою конфиденциальность, согласно недавним опросам. С учетом того, что доверие к правительству находится на исторически низком уровне, а финансовый надзор уже предписан законом, маловероятно, что CBDC станет решением для этих людей. Этот скептицизм не просто теоретический. В странах, где CBDC уже были запущены, общественный интерес и использование были очень низкими. В таких местах, как Карибский бассейн, Китай и Багамские острова, правительства пробовали различные методы поощрения использования CBDC, включая раздачи, скидки и программы лояльности.
Люди в этих странах придерживаются таких вариантов, как мобильный банкинг и наличные вместо этого. Некоторые правительства даже приняли более экстремальные меры, чтобы подтолкнуть принятие CBDC. В Нигерии, например, правительство спровоцировало нехватку наличных денег, пытаясь заставить больше граждан использовать CBDC, несмотря на тот факт, что ее использовали менее 0,5% нигерийцев.
На Багамах правительство вскоре, как ожидается, обяжет коммерческие банки распространять свои CBDC. Тем временем в Таиланде правительство запустило квази-CBDC через цифровой кошелек, который ограничивает платежи определенными одобренными правительством товарами, только в магазинах в районе, указанном в удостоверении личности каждого человека.
Возможности обеспеченных золотом CBDC
Представьте себе будущее, в котором обеспеченные золотом CBDC станут новым стандартом цифровых денег. В то время как цифровые валюты центральных банков в настоящее время изучаются, обеспеченные золотом версии могут стать настоящим переломным моментом. Они объединят в себе длительную стабильность золота — актива, который существовал более 4 миллиардов лет назад — с удобством цифровой валюты. Фактически, такие страны, как Зимбабве, уже начинают изучать эту захватывающую возможность.
Обеспеченные золотом CBDC могут предложить более стабильный и безопасный способ обмена денег, особенно в период экономической неопределенности. Они могут помочь компаниям защититься от инфляции и колебаний валютных курсов, и если больше стран примут их, они могут привести к более унифицированной глобальной финансовой системе.
Однако, как и все CBDC, версии с золотым обеспечением будут полностью отслеживаемыми, что вызовет проблемы с конфиденциальностью и потенциальный государственный надзор. В отличие от стандартных CBDC, которые не обеспечены материальными активами, CBDC с золотым обеспечением может обеспечить большую стабильность, поскольку ее стоимость привязана к физическому золоту. Но это также означает, что странам необходимо будет поддерживать большие золотые резервы, что может повлиять на денежно-кредитную политику и ликвидность во время экономических спадов.
Заключение
CBDC все еще находятся на ранних стадиях развития, но очевидно, что они будут играть значительную роль в будущем денег. Страны по всему миру рассматривают цифровые валюты как способ модернизации своих финансовых систем, повышения эффективности платежей и предложения новых способов оплаты для включения в финансы страны.
Кроме того, возможность обеспеченных золотом CBDC может привлечь внимание, поскольку некоторые страны ищут возможности — вскоре мы можем увидеть новое определение того, что такое будущее денег и как они функционируют в мировой экономике. Независимо от того, обеспечены ли они фиатом или привязаны к материальному активу, такому как золото, CBDC представляют собой значительный сдвиг в том, как мы думаем о деньгах и как их используем.
Часто задаваемые вопросы
1. Какова безопасность CBDC?
CBDC отслеживаются и обеспечивают прозрачность транзакций, помогая предотвращать незаконную деятельность, такую как отмывание денег. Они также упрощают трансграничные транзакции, уменьшая сложность международных переводов.
2. Как CBDC влияет на финансовый сектор?
CBDC может помочь снизить левередж и уменьшить риски, связанные с портфелями и активами. Это связано с ростом кредитования, особенно в странах с развивающейся экономикой. Розничные CBDC, как правило, способствуют финансовой стабильности, в то время как оптовые CBDC могут иметь менее позитивное влияние.
3. Каковы особенности CBDC?
CBDC обычно предлагают централизованное регулирование, простоту использования, возможность обработки глобальных транзакций и повышенную безопасность.
4. Какова роль CBDC в обеспечении финансовой доступности?
CBDC являются обязательствами центрального банка и могут быть доступны всем резидентам, подобно традиционной бумажной валюте. Это означает, что денежная масса страны будет включать в себя все CBDC в обращении.
Каковы преимущества и риски CBDC для банков?
CBDC могут принести пользу банкам, потенциально предлагая более стабильную форму денег. Однако они также могут сократить объем депозитов, которые держат банки, что повлияет на их ликвидность и потенциально повлияет на их способность выдавать кредиты.
