На традиционных финансовых рынках золото и индекс S&P 500 (S&P 500) достигают новых рекордных максимумов, в то время как криптовалюты во главе с Биткойном показали посредственные результаты, упав более чем на 21% по сравнению с мартовским пиком. Инвестиционный рынок, похоже, движется в сторону более надежных инвестиций, в то время как активам-убежищам, таким как Биткойн, похоже, не уделяется должного внимания.
В отсутствие масштабного вливания нового рыночного капитала ценовая тенденция Биткойна демонстрирует явную тенденцию к снижению. Это не только бросает вызов краткосрочным перспективам Биткойна, но и ставит под сомнение его долгосрочный статус инструмента хеджирования инфляции.
В этой статье будет проанализирована эффективность Биткойна в текущей рыночной среде, раскрыта динамика рынка Биткойна и исследованы его возможные будущие тенденции. В этом финансовом празднике, остается ли статус безопасной гавани Биткойна?
Биткойн отстает от традиционных финансовых представителей
Биткойн в последнее время отстает от золота и индекса S&P 500: его цена упала на 21% по сравнению с историческим максимумом в марте и в настоящее время торгуется около $58 000. В то же время цена золота достигла рекордного максимума около $2565, индекс S&P 500 также превысил $5560, а серебро также имело тенденцию к пробитию предыдущего максимума. Эта тенденция связана с реакцией рынка после публикации отчета об индексе потребительских цен в США, а также аналогична падению Биткойна на 36% в мае 2021 года.
Анализ CryptoQuant показывает, что инвесторы в настоящее время более склонны выбирать активы с более низким уровнем риска, что указывает на то, что рынок может находиться в среде без риска. Поскольку существует отрицательная корреляция между Биткойном и золотом, то есть, когда цена на золото растет, цена Биткойна имеет тенденцию падать, что обычно означает, что инвесторы предпочитают традиционные активы-убежища, такие как золото.
Кроме того, индикатор бычьего/медвежьего цикла Биткойна также показывает, что рынок может стать медвежьим. Индикатор, который измеряет состояние рынка путем сравнения разницы между индексом прибыли и убытков и 365-дневной скользящей средней, упал ниже нуля, предполагая, что Биткойн может столкнуться с дальнейшим понижательным давлением.
Цена биткойнов находится под давлением, медвежий уклон очевиден
Между тем, еще одним индикатором, подтверждающим этот медвежий уклон, является соотношение 365-дневной рыночной капитализации к реальной стоимости (MVRV), которое измеряет цену Биткойна относительно средней цены покупки его держателей. Высокий коэффициент MVRV обычно означает, что рынок перегрет, а низкий коэффициент может указывать на недооцененность рынка. В настоящее время 365-дневный коэффициент MVRV Биткойна упал на отрицательную территорию, что может сигнализировать о продолжении медвежьего тренда.
Согласно данным Santiment, текущий 365-дневный коэффициент MVRV Биткойна уже ниже 1%, что может указывать на то, что рыночная оценка Биткойна снижается. Аналитики полагают, что если это соотношение продолжит снижаться и упадет ниже ключевого порога, цена Биткойна может упасть дальше до 45 000 долларов, что будет означать переход от бычьего цикла к медвежьему.
Кроме того, с июля снижается коэффициент прибыли и расходов долгосрочных держателей (LTH) (SOPR), что обычно указывает на то, что держатели продают биткойны с более низкой прибылью. Эта тенденция может снизить спрос на Биткойн, что повлияет на динамику его цен.
Срочно необходимы новые вливания капитала, чтобы избежать рисков снижения темпов роста экономики.
Тем не менее, если настроения рынка изменятся, особенно если инвесторы в традиционные активы начнут переводить средства в Биткойн и другие криптовалюты, цена Биткойна все равно может вернуться к новым историческим максимумам.
Сантимент также сказал, что Биткойну, возможно, потребуется больше рыночного скептицизма, чтобы поднять его цену выше исторического максимума в марте. Короче говоря, на рыночные перспективы Биткойна будет влиять множество факторов, включая настроения инвесторов, рыночную оценку и притоки капитала.
Заключение:
Хотя в последнее время Биткойн был омрачен высокими показателями традиционных финансовых рынков, в краткосрочной перспективе он может столкнуться с дальнейшим понижательным давлением. Однако будущее Биткойна не лишено перипетий и поворотов. Если настроения рынка и потоки капитала изменятся положительно, Биткойн все равно может возобновить восходящий импульс.
Поэтому инвесторам следует уделять пристальное внимание динамике рынка, сохранять осторожность и быть готовыми к неопределенности рынка при рассмотрении вопроса об инвестировании в Биткойн.
#比特币 #黄金 #S&P500 #投资趋势 #风险管理
