Недавно компания прекратила покупку и продажу собственной криптовалюты Nucoin.
Нукоин Нубанк
Первоначальное примечание: у меня нет доступа к данным о Nucoin или какой-либо конфиденциальной информации о проекте. Мои мнения и выводы, приведенные ниже, основаны на моем опыте работы на рынке криптовалют.
В последние годы создание цифровых валют для технологических проектов, в основном финтех-компаний и компаний, занимающихся видеоиграми, стало реальностью.
Наиболее показательным примером является токен BNB, созданный биржей Binance. На этом пути токен выполняет 4 основные функции:
Во-первых, компания использовала токен, чтобы привлечь 15 миллионов долларов от инвесторов для разработки первой версии своих продуктов.
Позже эта же валюта начала функционировать в качестве программы стимулирования новых клиентов к присоединению к платформе.
Затем его начали использовать для распределения части доходов компании среди всех инвесторов токенов по всему миру.
Наконец, токен стал валютой блокчейна, созданного самой Binance.
И попутно рыночная стоимость токена выросла с 30 миллионов долларов США до примерно 80 миллиардов долларов США. Повышение курса примерно на 470 тысяч процентов (472 866,73%, как я пишу)
Основываясь на моем опыте создания токена Digitra.com, DGTA, запуск новой цифровой валюты, которая была бы последовательной и рассчитана на долгосрочную перспективу, — одна из самых сложных вещей, которые я когда-либо делал.
Что касается программного обеспечения, то оно становится проще, и уже существует множество веб-сайтов, на которых можно создавать токены, не умея программировать. Сложнее всего создать вокруг них экономические стимулы, называемые токеномикой. Гений Сатоши в создании Биткойна заключается именно в решении этого аспекта.
Когда вы создаете токен для привлечения и привлечения клиентов, например Nucoin или DGTA, существует тенденция сначала добиться успеха, а затем токен умирает.
Такая динамика происходит потому, что чем успешнее токен, тем больше клиентов хотят его и тем больше людей имеют к нему доступ. Поскольку эти токены теперь имеют рыночную стоимость, они являются «свободными деньгами», и многие клиенты вступают в сделку только для того, чтобы иметь возможность немедленно их продать.
Продажи этих новых клиентов создают давление со стороны продаж, которое только увеличивается по мере того, как на платформу приходит все больше клиентов.
Создатель токена обычно гарантирует определенный уровень цен, покупая токены, которые были распространены среди клиентов, чтобы токены оставались привлекательными. Но давление продавцов обычно становится неконтролируемым, и деньги компании, доступные для покупки токенов, заканчиваются.
Чтобы не попасть в ловушку необходимости гарантировать цену и нехватки денег, эмитент токенов может решить не вмешиваться в рынок. В этом случае эмитент позволяет цене токена свободно колебаться, продажи новых токенов, выпущенных новым клиентам, постепенно увеличиваются, и цена неизбежно стремится к нулю.
Эта динамика уже очень сильна благодаря давлению продаж только со стороны новых законных клиентов.
Но что еще больше усложняет ситуацию, в экосистеме есть еще одна фигура, которую мы здесь, на Digitra.com, знаем как мародёров. Это люди (и даже компании), чей способ работы заключается в максимизации прибыли от токенов, выпущенных по всему миру, будь то путем разработки методы, позволяющие заработать больше токенов, используя недостатки токеномики, будь то посредством какого-либо мошенничества, например, с использованием поддельных или оранжевых учетных записей.
Мародеры действуют в гораздо больших масштабах и оказывают очень разрушительное воздействие, поскольку, как только они получают токены, они продают их, причем делают это с сотнями или тысячами аккаунтов.
Nubank входит в число компаний, создавших токен, побуждающий клиентов выполнять определенные действия в своем приложении. Поначалу это, кажется, сработало, но люди быстро начали создавать видеоролики о том, «как создавать бесплатные деньги с помощью Nucoin», и была создана мародерская индустрия, которая воспользовалась возможностью обмена новых Nucoin на настоящие.
Это, возможно, положило конец денежному потоку компании для покупки Nucoins, и она оказалась между двумя возможными решениями: прекратить покупать монеты или изменить суть программы и превратить ее в традиционную программу баллов. Нубанк решил все остановить и прекратить движение денежных средств.
Поэтому, чтобы смягчить имиджевый эффект, они преобразовали ее в программу баллов, где эквивалентность баллов по продуктам контролируется эмитентом, возможно, заблокировали цену конвертации валюты для желающих выйти из программы и создали розыгрыши для облигаций капитализации.
Создание, смерть и возрождение DGTA, токена Digitra.com
Когда мы запустили токен DGTA, мы изначально собирались собрать средства по всему миру в размере 10 миллионов долларов для финансирования строительства проектов, как это сделала Binance. Однако из-за нормативной неопределенности в отношении сбора средств такого типа из Бразилии мы решили не собирать средства с помощью токена и запустили его в качестве программы стимулирования клиентов к присоединению к Digitra.com и другим компаниям-партнерам в будущем.
В Digitra.com мы не были знакомы с такой динамикой продаж, но мы решили позволить токену плавать с первого дня, а не совершать покупки. В результате это убило его, поскольку цена выросла с 0,10 доллара США до нуля, точнее, до 0,001 доллара США, самой низкой возможной цены на платформе.
Чтобы возродить его, мы предприняли несколько попыток улучшения, которые привели к серьезным изменениям во всей токеномике, которая существует сегодня.
Таким образом, решения, которые мы нашли, в основном таковы: создать программу начисления баллов с фиксированным количеством токенов DGTA, выпускаемых в день, и осуществлять обратные выкупы, используя часть дохода.
Вкратце программы выглядели так:
Программа регистрации и KYC, которая распространяет DGTA среди всех новых клиентов. Количество фиксировано и составляет 100 клиентов в час.
Реферальная программа для новых клиентов. Каждый день 5000 токенов распределяются среди всех, кто номинирует, и 1000 жетонов распределяются среди номинированных.
Торгуйте, чтобы заработать — 200 токенов распределяются в каждой торговой паре среди всех, кто торгует в каждой книге заказов в день.
Крипто-дивиденды, при которых мы распределяем 20% дохода, который компания получает в DGTA, среди всех держателей DGTA на платформе (держатели биткойнов получают биткойны и т. д.)
Поставщик ликвидности, в котором мы распределяем 10% ежедневных доходов, которые мы получаем от DGTA, всем, у кого есть открытые заказы в книге DGTA.
Фиксация количества токенов, выпущенных программами токенов, как мы делаем с DGTA, имеет очень хороший эффект стабильности. Возьмем в качестве примера криптовалюту для новых регистраций: сегодня в час выдается 100 DGTA.
Если мы доберемся до уровня, когда в час заходит всего один клиент, каждый из них заработает по 100 DGTA, что, возможно, побудит новых клиентов прийти и разделить пирог.
Если по какой-либо причине за один час зайдет 1000 клиентов, каждый из которых заработает 0,1 токена, возможно, этот стимул будет небольшим и в ближайшие несколько часов количество новых клиентов уменьшится.
Новые клиенты приходили или прекращали свое существование в зависимости от количества новых токенов, которые получает каждый, и цены этого токена на рынке.
Наконец, выкуп токенов с рынка без предоставления гарантии выкупа и уничтожение этих токенов — еще одна программа Digitra.com, которая является отличной идеей. Мы тестируем его на Digitra.com, и будущее выглядит многообещающим.
