Основные идеи
На бессрочных фьючерсных рынках ставки финансирования определяют периодические платежи между трейдерами с длинными и короткими позициями.
Ставки финансирования помогают поддерживать стабильность рынка, поддерживая цены фьючерсов в соответствии с ценами базовых активов на спотовом рынке.
Выплачиваемая сумма рассчитывается на основе разницы между справедливой ценой бессрочного фьючерсного контракта и ценой индекса.
Когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят комиссию за финансирование коротким позициям, а когда ставка финансирования отрицательна, короткие позиции платят комиссию за финансирование длинным позициям.
Введение в бессрочные фьючерсные контракты
Бессрочные фьючерсы — очень популярный финансовый инструмент на рынке криптовалют. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, у которых есть дата истечения срока действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия. Это означает, что трейдеры могут выбирать, когда открывать и закрывать свои сделки.
Бессрочные фьючерсные контракты предназначены для торговли по цене, близкой к спотовой цене базового актива, а ставки финансирования являются ключевой частью механизма, обеспечивающего согласованность цен.
Какова ставка финансирования?
Ставки финансирования — это периодические платежи, осуществляемые между трейдерами, которые покупают (покупатели) и теми, кто продает (продавцы) на рынке бессрочных фьючерсов. Ставка финансирования может быть как положительной, так и отрицательной в зависимости от соотношения между ними. цена бессрочного контракта и цена спот.
Когда цена бессрочного фьючерсного контракта отклоняется от базовой спотовой цены, ставка финансирования будет побуждать трейдеров открывать сделки в противоположном направлении, чтобы получить комиссию за финансирование. В конечном итоге это возвращает цену к базовой спотовой цене.
Короче говоря, когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят комиссию за финансирование коротким позициям, а когда ставка финансирования отрицательна, короткие позиции платят комиссию за финансирование длинным позициям.
Как ставки финансирования работают в торговле цифровой валютой
Ставка финансирования состоит из двух основных компонентов: процентной ставки и индекса цен.
1. Процентная ставка
Компонент процентной ставки отражает стоимость капитала. В торговле криптовалютой это обычно представляет собой разницу в стоимости заимствования между базовой валютой (например, долларом США) и валютой котировки (например, BTC), и эта ставка обычно невелика и довольно стабильна.
2. Индекс цен
Индекс цен измеряет разницу между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой базового актива. Когда цена бессрочного контракта выше спотовой цены, цена положительна, что указывает на сильный покупательский интерес. И наоборот, когда цена бессрочного контракта ниже спотовой цены, цена отрицательна, что указывает на распродажу.
Рассчитать ставку финансирования
Ставка финансирования рассчитывается на основе значений процентной ставки и индекса цен. Однако точная формула может отличаться от одной торговой платформы к другой, поэтому прежде чем рисковать, убедитесь, что вы понимаете механизм расчета на используемой вами торговой платформе.
Ставки финансирования фьючерсов Binance
Фьючерсы Binance используют фиксированную процентную ставку, предполагая, что владение активами, эквивалентными денежным средствам, приносит более высокий процент, чем владение цифровыми активами. Процентная ставка по умолчанию установлена на уровне 0,03% в день и делится на 3 транзакции финансирования по 0,01% (т.е. одна транзакция каждые 8 часов).
На фьючерсной платформе Binance вы можете проверить текущую ставку финансирования и обратный отсчет до следующего платежа в верхней части торгового интерфейса.
Подробную информацию о том, как рассчитываются ставки финансирования на платформе Binance Futures, можно найти на официальной странице Часто задаваемые вопросы.
Причины, почему ставки финансирования важны
Как мы обсуждали ранее, ставки финансирования играют ключевую роль на рынке бессрочных фьючерсов, обеспечивая паритет цен, стимулируя участие в рынке и предоставляя представление о рыночных тенденциях.
1. Поддержание ценового паритета. Это гарантирует, что цена бессрочных фьючерсных контрактов останется близкой к спотовой цене базового актива.
2. Участие на рынке. Если цена контракта значительно отклоняется от спотовой цены, механизм ставки финансирования побуждает трейдеров открывать сделки, которые снова возвращают цены на нормальный уровень.
3. Объяснение рыночных тенденций. Ставку финансирования также можно использовать как индикатор рыночных тенденций. Постоянно положительная ставка финансирования указывает на высокий интерес к покупке и бычий тренд, тогда как постоянно отрицательная ставка финансирования указывает на высокий интерес к продаже и медвежий
Как ставки финансирования повлияют на ваши инвестиции в криптовалюту в 2024 году
Понимание ставок финансирования имеет важное значение для трейдеров на рынке бессрочных фьючерсов, и ниже приведены некоторые практические последствия:
1. Стоимость владения сделками
Ставки финансирования могут существенно повлиять на стоимость проведения сделки с течением времени. Трейдерам следует учитывать эти затраты при планировании сделок, особенно долгосрочных, поскольку высокая ставка финансирования может снизить прибыль или увеличить убытки.
2. Торговые стратегии
Трейдеры могут разрабатывать стратегии, основанные на ставках финансирования. Например, арбитражные трейдеры могут использовать разницу между ставкой финансирования и спотовой ставкой для получения прибыли, в то время как другие трейдеры могут использовать ставки финансирования в качестве сигнала для открытия или закрытия сделок на основе ожидаемых движений рынка.
3. Управление рисками
Управление рисками, связанным со ставками финансирования, имеет большое значение, поскольку трейдеры должны отслеживать ставки финансирования и соответствующим образом корректировать свои сделки, чтобы избежать непредвиденных затрат. Это особенно важно в периоды крайней волатильности рынка, когда ставки финансирования могут быстро меняться.
Заключительные мысли
На рынках криптовалют ставки финансирования являются важной частью бессрочных фьючерсных контрактов. Они помогают поддерживать паритет цен между бессрочным контрактом и спотовой ценой базового актива, поощряют участие на рынке и дают представление о рыночных тенденциях. Понимание того, как работают ставки финансирования и их практическое значение, может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения и эффективно управлять своими сделками.
Похожие статьи
Отказ от ответственности: этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий любого рода. Его не следует истолковывать как финансовую, юридическую или профессиональную консультацию, а также как рекомендацию приобрести какой-либо конкретный продукт или услугу. Вам следует обратиться за специализированной консультацией к специалистам-консультантам. Если статья предоставлена третьей стороной, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат этой третьей стороне и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наше заявление об отказе от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цифровые активы могут подвергаться колебаниям цен, а стоимость ваших инвестиций может увеличиваться или уменьшаться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Эту статью не следует рассматривать как финансовую, юридическую или профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации см. Условия использования и Предупреждение о рисках.
