Основные моменты
Ставки финансирования на рынке бессрочных контрактов определяют периодические платежи между длинными и короткими трейдерами.
Ставки финансирования поддерживают цену фьючерсных контрактов на уровне цены базового актива на спотовом рынке, что помогает поддерживать стабильность рынка.
Сумма платежа определяется разницей между ценой марки бессрочного контракта и индексной ценой.
Когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят комиссию за финансирование коротким позициям. Когда ставка финансирования отрицательна, короткие позиции платят комиссию за финансирование длинным позициям.
Введение в бессрочные фьючерсные контракты
Бессрочные фьючерсные контракты — популярный финансовый инструмент на рынке криптовалют. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, у которых есть дата истечения срока действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты истечения. Это означает, что трейдеры могут выбирать, когда открывать и закрывать позиции.
Бессрочные фьючерсные контракты предназначены для торговли, близкой к спотовой цене базового актива, а ставки финансирования являются важной частью механизма, который поддерживает эту согласованность цен.
Какова ставка финансирования?
Ставка финансирования — это комиссия, которую регулярно платят друг другу участники длинных позиций (покупатели) и короткие позиции (продавцы) на рынке бессрочных контрактов. Ставки финансирования могут быть положительными или отрицательными, в зависимости от соотношения между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой.
Когда цена бессрочного контракта отклоняется от базовой спотовой цены, ставка финансирования будет стимулировать трейдеров открывать позиции в противоположном направлении для сбора комиссий за финансирование. В конечном итоге это вернет цену к базовой спотовой цене.
Проще говоря, когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят комиссию за финансирование коротким позициям. Когда ставка финансирования отрицательна, короткие позиции платят комиссию за финансирование длинным позициям.
Как работают ставки финансирования в торговле криптовалютой
Ставка финансирования в основном состоит из двух частей: процентной ставки и индекса премий.
1. Процентная ставка
Процентная ставка частично отражает стоимость средств. В торговле криптовалютой это обычно относится к разнице в стоимости заимствования между базовой валютой (например, долларом США) и валютой котировки (например, BTC). Это соотношение обычно низкое и относительно стабильное.
2. Премиальный индекс
Индекс премии измеряет разницу между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой базового актива. Когда цена бессрочного контракта выше спотовой цены, премия положительна, что указывает на сильный покупательский интерес. Напротив, когда цена бессрочного контракта ниже спотовой цены, премия отрицательна, что указывает на сильную готовность продать.
Метод расчета ставки финансирования
Ставки финансирования рассчитываются на основе процентных ставок и значений индекса премий, но точная формула зависит от торговой платформы. Прежде чем рисковать, убедитесь, что вы понимаете, как работает эта функция вашей торговой платформы.
Ставка финансирования фьючерсов Binance
Binance Futures использует фиксированную (постоянную) процентную ставку, предполагая, что владение активами, эквивалентными денежным средствам, приносит более высокую доходность, чем владение криптоактивами. По умолчанию дневная ставка фиксирована на уровне 0,03 % и разделена на 3 этапа по 0,01 % (счета выставляются каждые 8 часов).
В верхней части личного торгового интерфейса на платформе Binance Futures вы можете просмотреть текущую ставку финансирования и обратный отсчет до следующего платежа.
Подробные методы расчета ставок финансирования Binance Futures можно найти на официальной странице FAQ.
Почему ставки финансирования имеют значение
Как обсуждается в статье, ставки фондирования играют ключевую роль на рынке бессрочных контрактов. Эта ставка обеспечивает паритет цен, стимулирует участие в рынке и предоставляет трейдерам полезную информацию о настроениях рынка.
1. Поддерживать паритет цен: следить за тем, чтобы цена бессрочного фьючерсного контракта приближалась к спотовой цене базового актива.
2. Участие на рынке. Если существует большое отклонение между ценой контракта и спотовой ценой, механизм ставки финансирования будет стимулировать трейдеров открывать позиции и возвращать цену к норме.
3. Отражают настроения рынка. Ставки финансирования также можно использовать в качестве индикатора настроений рынка. Сохраняющаяся положительная ставка финансирования указывает на сильную готовность покупать и бычьи настроения, тогда как продолжающаяся отрицательная ставка финансирования указывает на сильную готовность продавать медвежьи
Как ставки финансирования в 2024 году повлияют на инвестирование в криптовалюту
Если трейдеры хотят участвовать в рынке бессрочных контрактов, они должны понимать ставку финансирования. Вот практическое значение ставки финансирования:
1. Затраты на удержание позиции
Ставки финансирования будут постепенно увеличивать свое влияние на затраты на содержание. Трейдеры должны учитывать эти затраты при планировании сделок, особенно при удержании позиций на долгосрочную перспективу. Слишком высокие ставки финансирования могут ослабить прибыль или увеличить убытки.
2. Торговая стратегия
Трейдеры могут разрабатывать стратегии, основанные на ставках финансирования. Например, Арбитраж трейдеры могут получить прибыль от разницы между ставками финансирования и спотовыми ценами. Основываясь на прогнозах рыночных тенденций, некоторые трейдеры могут использовать ставку финансирования как сигнал для открытия или закрытия позиции.
3. Управление рисками
Управление рисками, связанными со ставками финансирования, имеет решающее значение. Трейдерам необходимо следить за ставками финансирования и соответствующим образом корректировать позиции, чтобы избежать дополнительных комиссий. Управление рисками особенно важно, когда ставки финансирования быстро меняются, а рынок волатильен.
Заключение
На рынке криптовалют ставки финансирования являются важным компонентом бессрочных фьючерсных контрактов, которые могут эффективно поддерживать паритет между бессрочным контрактом и спотовой ценой базового актива, стимулировать участие в рынке и обеспечивать интерпретацию рыночных настроений. Как только трейдеры поймут, как работают ставки финансирования и их практическое применение, они смогут принимать более обоснованные решения и эффективно управлять своими позициями.
Дальнейшее чтение
Отказ от ответственности: Содержание этой статьи предоставляется «как есть» только для общей информации и образовательных целей и не представляет собой каких-либо заявлений или гарантий. Эта статья не представляет собой финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию и не предназначена для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если эта статья была написана третьим лицом, обратите внимание, что мнения, выраженные в этой статье, принадлежат стороннему автору и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения дополнительной информации нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст заявления об отказе от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную основную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Эта статья не представляет собой финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.
