Что такое стейблкоин?Является ли биткоин стейблкоином?Что мы можем делать со стейблкоинами?Каковы типы стейблкоинов?Каковы самые популярные стейблкоины?Каковы риски стейблкоинов?Готовы купить?
Чтобы бороться с высокой волатильностью и расширять участие в более широком сообществе, криптопроекты включают ценовую стабильность непосредственно в свои цифровые активы, создавая совершенно новый подкласс криптовалют в стейблкоинах.
Как следует из названия, стейблкоины предназначены для того, чтобы быть активами с минимальной волатильностью, цена которых отражает фиатные валюты, такие как доллар США. Чтобы полностью понять потенциал стейблкоинов и то, как они работают в тандеме с более волатильными криптовалютами, нам нужно погрузиться немного глубже.
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин — это тип криптовалюты, стоимость которой должна быть привязана к другому относительно «стабильному» активу, например, к доллару США, евро или золоту.
С другой стороны, большинство крупнейших криптовалют по рыночной капитализации являются волатильными. Многие утверждают, что эти активы трудно использовать в качестве средства платежа из-за этой волатильности. Например, стоимость одного биткоина в какой-то момент могла бы купить только шоколадный батончик в 2010 году, но тот же биткоин сегодня может быть эквивалентен цене автомобиля. Есть другие криптовалюты, стоимость которых снизилась настолько же, насколько выросла стоимость биткоина. Эта волатильность может быть сложной, потому что, как покупатель, вы хотите некоторой стабильности в активе, с которым вы совершаете транзакции.
Стейблкоины предлагают альтернативный вариант, снижая эту волатильность, что потенциально делает их более подходящими для регулярного использования. Безграничные платежи, низкие комиссии за транзакции, возможности самостоятельного хранения и сочетание стабильности традиционной фиатной валюты с гибкостью цифровых активов делают стейблкоины привлекательными для миллионов. Чтобы понять почему, мы должны сначала узнать, как работают стейблкоины.
Является ли биткоин стейблкоином?
Bitcoin (BTC) не является стейблкоином. Цель стейблкоинов — поддерживать стабильную стоимость посредством фиатных валют или других активов, таких как золото. Стоимость Bitcoin в сравнении с ними нестабильна. Чтобы узнать больше о Bitcoin, нажмите здесь.
Что мы можем сделать со стейблкоинами?
Стейблкоины кажутся многообещающим активом на бумаге, но что мы можем с ними сделать? Достаточно ли они практичны для использования в реальной жизни? Ответ — да. Вот несколько способов использования стейблкоинов:
Сохранение стоимости: по сравнению с традиционными криптовалютами, которые являются волатильными, стоимость стейблкоинов обычно остается постоянной относительно актива, к которому они привязаны, — это позволяет держателям стейблкоинов сохранять стоимость.
Торговые активы: при торговле криптовалютами пользователи могут использовать стейблкоины в качестве торговых пар, что помогает им поддерживать стоимость и иметь более практическую корреляцию стоимости криптовалюты.
Зарабатывайте проценты: Одалживая стейблкоины, пользователи могут зарабатывать проценты. Следует отметить, что эти услуги по стейкингу часто рискованны и не разрешены в некоторых странах — обязательно оцените все риски перед использованием таких продуктов.
Переводите деньги по низким ценам: пользователям не нужно платить большие комиссии за перевод, чтобы отправить деньги за границу. Благодаря стейблкоинам, работающим в цепочках с низкими комиссиями, стоимость транзакции может быть меньше нескольких центов. Кроме того, стейблкоины не требуют банковского счета для отправки денег по всему миру.
Отправляйте деньги за границу: низкие комиссии за транзакции и быстрая обработка означают, что вам не придется ждать, чтобы отправить или получить деньги через границу. Стейблкоины предлагают быстрый и доступный способ отправлять деньги по всему миру без хлопот. Отправка $200 за границу в стейблкоинах может стоить менее $0,10 по сравнению со средней мировой комиссией в $12 при использовании традиционных методов.
Как стейблкоины помогают защититься от инфляции?
Многие традиционные фиатные валюты подвержены инфляции, особенно в экономиках с высокими процентными ставками. Напротив, такие валюты, как доллар США или евро, были более устойчивы к инфляции за последние 20 лет. Стейблкоины, такие как Tether и USDC, привязаны к доллару США, что означает, что они могут инфляцироваться меньше, чем местная валюта. Люди могут обменять свои деньги на стейблкоины и получить доступ к инфляции доллара США, что позволит их деньгам сохранить большую часть своей стоимости.
В результате стейблкоины позволяют пользователям иметь ту же возможность сохранения стоимости, что и держатели долларов США, независимо от того, откуда они. Любой человек с доступом в Интернет может использовать стейблкоины для ежедневных транзакций.
Какие существуют типы стейблкоинов?
Стейблкоины бывают разных типов. Каждый из них использует механизм стабилизации своей стоимости.
Стейблкоины, обеспеченные фиатом, стремятся поддерживать резервное соотношение 1:1 с соответствующей валютой. Например, Tether привязан к доллару США в соотношении 1:1, что означает, что одна единица Tether должна быть обеспечена одной единицей доллара США, а общая рыночная капитализация Tether должна быть обеспечена активами в соотношении 1:1.
Цифровая валюта центрального банка (CBDC) — это электронная версия фиатной валюты. Ключевое различие между существующими криптовалютами и CBDC заключается в том, что последняя поддерживается правительством и выпускается центральным банком страны. CBDC привязаны к стоимости центральной валюты правительства-эмитента.
Давайте рассмотрим различные типы стейблкоинов, чтобы понять, чем они обеспечены:
Стейблкоины, обеспеченные фиатом. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, содержат резерв фиатной валюты, например доллара США, в качестве залога, чтобы гарантировать, что стоимость стейблкоина остается стабильной.
Товарно-обеспеченные стейблкоины. Товарно-обеспеченные стейблкоины используют обеспечение, такое как драгоценные металлы, такие как золото и серебро, или товары, такие как сырая нефть.
Крипто-обеспеченные стейблкоины – Крипто-обеспеченные стейблкоины привязаны к другим криптовалютам, таким как Bitcoin или Ether. Резервные криптовалюты могут быть волатильными, поэтому их резервы должны превышать рыночную капитализацию стейблкоина, что приводит к избыточному обеспечению для обеспечения надежной экономической конструкции.
Алгоритмические стейблкоины – Алгоритмические стейблкоины используют алгоритмы и экономический дизайн для поддержания постоянной рыночной стоимости. Эти стейблкоины не проверены и представляют собой самый высокий риск на сегодняшний день, и многие видели, как их стоимость упала до нуля, уничтожив миллиарды долларов стоимости.
Какие стейблкоины самые популярные?
Теперь, когда мы разобрались с различными типами стейблкоинов и принципами их работы, пришло время рассмотреть самые популярные стейблкоины, доступные на рынке.
Тетер (USDT)
С рыночной капитализацией около $65 млрд, Tether является самым популярным в мире стейблкоином, обеспеченным фиатом. Он также был первым стейблкоином на рынке криптовалют и имеет наибольшее количество глобальных транзакций, что делает его самым ликвидным стейблкоином. Были обвинения в том, что USDT не обеспечен 1:1, как они утверждают, хотя это еще предстоит доказать.
Монета USD (USDC)
Как следует из названия, USD Coin привязан к стоимости доллара США. Это обеспеченная фиатом стейблкоин. Это означает, что можно купить один USDC за $1 или обменять один USDC на $1 в любой момент времени. На момент написания статьи в мировом обращении находится в общей сложности 55,8 млрд USD Coin.
Binance USD (BUSD)
В настоящее время Binance USD является третьим по величине стейблкоином по рыночной капитализации в $17,5 млрд. Это проект стейблкоина с фиатным обеспечением, инициированный криптобиржей Binance в сотрудничестве с Paxos. BUSD поддерживает соотношение 1:1 к доллару США.
Дай (ДАИ)
MakerDAO запустил Dai на блокчейне Ethereum в 2017 году. Dai, криптовалютный стейблкоин, использует эфир (криптовалюту на платформе Ethereum) в качестве обеспечения, а его стоимость привязана к доллару США. В отличие от других стейблкоинов, DAI децентрализован и использует смарт-контракты и стимулы в качестве механизма для поддержания своей привязки.
TrueUSD (TUSD)
TUSD от TrustToken — это обеспеченная фиатом стейблкоин, существующая на блокчейне Ethereum. В настоящее время каждый токен TUSD имеет соотношение 1:1 с долларом США. Пользователи могут выпускать и выкупать токены TUSD на сайте TrustToken.
Каковы риски стейблкоинов?
Стейблкоины могут показаться лучшим из обоих миров. Однако они несут в себе свои собственные риски.
Отвязка: стейблкоины стремятся поддерживать постоянную стоимость, подкрепленную фиатной валютой. Отвязанные стейблкоины относятся к стейблкоинам, которые падают от своей предполагаемой стоимости. Luna является самым крупным примером этого, когда ее отвязка потеряла инвесторов на десятки миллиардов стоимости.
Регуляторные риски: стейблкоины, несмотря на то, что они привязаны к фиатным валютам, по-прежнему подвержены регуляторным рискам. Например, Meta, материнская компания Facebook, изначально планировала запустить собственный стейблкоин под названием Diem в 2020 году. Однако компания отменила запуск из-за опасений и негативной реакции финансовых регуляторов.
Некоторым не хватает прозрачности: в идеале валютные резервы должны были бы обеспечивать стейблкоины наличными или другими надежными активами. Однако без какого-либо надзора трудно узнать, получают ли стейблкоины столько поддержки, сколько они заявляют. Отсутствие поддержки может привести к ужасной ситуации, такой как крах TerraUSD, что в свою очередь повлияет на весь рынок криптовалют.
Инфляция привязанных активов: хотя стейблкоины призваны защищать от инфляции, они все равно инфляцируют со скоростью привязанных активов. Например, если уровень инфляции доллара США превышает 9%, цена актива увеличивается, а это означает, что то, что кто-то мог купить за 100 долларов некоторое время назад, теперь будет стоить 109 долларов. Предлагаемым решением этой проблемы являются флэткоины, стоимость которых будет подкреплена корзиной товаров, таким образом, не инфляция. Хотя флэткоины еще не внедрены, они могут однажды стать крупнейшим средством обмена в мире.
Пожертвовать
Идентификатор Binance: 295688176