Биткоин (BTC) начинает новую неделю, пытаясь сохранить ключевую поддержку, поскольку рынки готовятся к потоку факторов макроэкономической волатильности.
На закрытии недели пара BTC/USD держится на уровне $54 000, что дает трейдерам определенную уверенность в том, как может измениться краткосрочная динамика цены BTC.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИПЦ) лидируют в ключевых недельных макроэкономических данных США, которые выйдут менее чем за десять дней до решения ФРС по процентным ставкам.
За последнюю неделю криптофонды потеряли 600 миллионов долларов, при этом спотовые биткоин-ETF также демонстрируют устойчивый чистый отток.
Динамика цены BTC выглядит «жутко похожей» на 2019 год, согласно фракталу, который оставался актуальным в течение всего года.
Быки оценивают вероятность отскока на 20%, поскольку пара BTC/USD продолжает движение в наклонном канале, сформировавшемся после исторического максимума в марте.
Потери цены BTC отражают стандартный «Rektember»
Биткоину удалось избежать значительной распродажи в районе последнего недельного закрытия, что отличает его от последних нескольких недель.
Вместо этого данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView показывают, что в настоящее время быки ожидают восстановления на уровне $55 000.
«Если цена сможет удержаться выше $54,5 тыс., я ожидаю прорыва выше этой зеленой зоны, чтобы увидеть, сможет ли биткоин восстановить восходящий импульс», — прокомментировал популярный аналитик Калеб Франзен в одном из своих последних постов на X вместе с графиком.
Данные мониторингового ресурса CoinGlass показывают, что полоса аск-ликвидности добавляется в область около $55 500. В своем собственном посте X CoinGlass сам заявил, что надеется на продолжение роста.
«$52 500 должны удержаться для продолжения роста в краткосрочной перспективе», — тем временем сделал вывод популярный трейдер Крипто Тони об уровнях поддержки.
«Впереди нас ждут интересные несколько недель».
Тем не менее, пара BTC/USD в сентябре снизилась на 7%, что примерно соответствует историческим нормам.
«Биткоин находится в годе халвинга. Поэтому имеет смысл сравнить 2024 год с предыдущими годами халвинга», — утверждает популярный трейдер и аналитик Rekt Capital, обсуждая показатели производительности.
«В предыдущие годы халвинга (2016 и 2020) биткоин демонстрировал рост в течение трех месяцев подряд: в октябре, ноябре и декабре».
ИПЦ предшествует решению ФРС о снижении ключевой ставки
Богатая макроэкономическими данными неделя в США предшествует важнейшему решению Федеральной резервной системы по процентным ставкам 18 сентября.
В ближайшие дни будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) и индексу цен производителей (ИПЦ) за август, а также новые данные по безработице.
В то время как на прошлой неделе основная часть реакций на рискованные активы наблюдалась именно в этом секторе, сейчас рынки ищут любые сюрпризы последней минуты, которые могут изменить ставки на дальнейшие действия ФРС.
«Это последняя неделя данных по инфляции перед долгожданным сентябрьским заседанием ФРС», — написал торговый ресурс The Kobeissi Letter в одном из своих последних постов на эту тему.
Кобейси отметил, что американские акции упали с начала месяца, поэтому биткоин и альткоины не выделяются на фоне остальных в своих слабых показателях.
«В сентябре 2024 года по-прежнему не было ни одного зеленого дня для S&P 500, что является отличной торговой площадкой», — добавили в компании.
Последние оценки инструмента FedWatch от CME Group показывают, что рынки по-прежнему отдают предпочтение снижению процентной ставки на более скромном уровне — на 25 базисных пунктов вместо 50. Однако ситуация может измениться по мере поступления макроэкономических данных.
Между тем, Кобейси относится к числу тех, кто утверждает, что ФРС вряд ли удивит в сторону повышения.
«Как мы уже несколько недель говорим, снижение ставки на 50 базисных пунктов и экстренное снижение ставки НЕ нужны», — написали в нем на прошлой неделе после публикации данных по безработице.
«Пока рынок труда трещит по швам, ФРС не следует снова действовать слишком поспешно. ФРС предстоит нелегкий путь».
Криптовалютные институциональные инвестиции переживают «красную» неделю
Прошедшая неделя оказалась неблагоприятной для криптовалютных институциональных инвестиционных продуктов, поскольку капитал покидает сектор.
В особенно пессимистичной оценке рынка Bank of America (BoA) сообщил о наихудшем оттоке средств из криптовалютных фондов со времен медвежьего рынка 2022 года.
По словам Кобейсси, только на прошлой неделе этот показатель составил около 600 миллионов долларов, что представляет собой второй по величине отток средств за всю историю отрасли.
«За последние несколько недель криптофонды регулярно сталкиваются с оттоком средств, в отличие от первого квартала, когда еженедельный приток средств достигал 3,3 млрд долларов», — говорится в части поста X.
«Склонность к риску в криптовалютах, похоже, исчезла, несмотря на ожидания, что ФРС снизит ставки в этом месяце».
Не менее мрачная картина наблюдается и на американских биржевых фондах биткоинов (ETF), где на прошлой неделе каждый день регистрировался чистый отток средств.
Данные британской инвестиционной компании Farside Investors показывают, что в два из четырех торговых дней был зафиксирован чистый отток средств, превышающий 200 миллионов долларов.
«За последние две недели биткоин упал примерно на 15% и торгуется примерно на 25% ниже своего исторического максимума», — заключил Кобейсси.
«Вступают ли криптовалютные рынки в медвежий тренд?»
Сравнение Bitcoin 2019 приближается к «критической точке»
Текущую динамику цен BTC все чаще сравнивают с далеким 2019 годом — два сокращения субсидий на блок назад.
Затем пара BTC/USD достигла долгосрочного максимума примерно в середине года, а затем консолидировалась до четвертого квартала 2020 года. В это время произошел кросс-рыночный обвал из-за COVID-19.
По мнению Жюльена Биттеля, руководителя отдела макроэкономических исследований компании Global Macro Investor, история повторяется.
«Структура цены биткоина в этом году начинает пугающе напоминать структуру 2019 года... Внимательно посмотрите на график — это почти идеальный фрактал того, что мы видели тогда», — сказал он подписчикам X на выходных.
«Биткоин застрял в фазе консолидации, и что интересно, как и в 2019 году, эта консолидация продлилась ровно 175 дней (пока). Сейчас мы приближаемся к той критической точке, когда все может начать двигаться в большом направлении».
Рассматриваемый фрактал предполагает, что пара BTC/USD может вскоре достичь «точки перегиба» и вернуться к росту, который должен продлиться.
«Следующая неделя будет невероятно важной для наблюдения», — подытожил он.
Недавно Cointelegraph сообщил о другом сравнении за 2019 год от криптоаналитика и предпринимателя Михаэля ван де Поппе, который также считает, что перелом в судьбе биткоина может произойти уже совсем скоро.
Тем временем популярный трейдер Питер Брандт предупредил, что пара BTC/USD ведет себя слишком вяло после последнего халвинга в марте.
Уважение к каналу
Еще больше краткосрочных надежд у биткоин-быков появилось благодаря простому регрессионному каналу на этой неделе.
По теме: Восстановление диапазона биткоина может повысить UNI, SUI, OP и HNT
Как отметил популярный аналитик Кейлеб Франзен, пара BTC/USD в настоящее время испытывает поддержку на нижней границе канала, который она соблюдает с середины марта, и свои исторические максимумы в $73 800.
Канал аккуратно подводит итоги шести месяцев консолидации, наблюдавшейся с тех пор, — и даже падение ниже 50 000 долларов, наблюдавшееся в начале августа, оказалось недостаточным, чтобы свести ее на нет.
«Биткоин только что в четвертый раз закрылся ниже канала регрессии», — подтвердил Франзен 7 сентября, указав на три других подобных случая.
Подчеркнув, что такое дневное закрытие не гарантирует отскок, он отметил, что все три предыдущих случая привели к росту цены BTC «как минимум» на 20%.
В этом случае повторение результата приведет к повышению примерно до $65 000, что само по себе ограничивает ключевую техническую область для Bitcoin, определяя совокупную стоимость для краткосрочных держателей.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое действие сопряжено с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.