Находится ли биткоин на грани крупного прорыва или экономические показатели сентября подтвердят медвежьи настроения, которые держали рынок в подвешенном состоянии на протяжении нескольких недель?
Оглавление
Биткоин ждет следующего сигнала
Индикаторы инфляции определяют следующий шаг ФРС
Вторые президентские дебаты: поворотный момент?
Куда дальше может пойти рынок криптовалют?
Биткоин ждет следующего сигнала
В течение последних нескольких недель рынок криптовалют топтался на месте, а цены упорно держались в узком диапазоне.
Биткоин (BTC) колеблется около отметки $60 000, часто опускаясь чуть ниже нее и изо всех сил пытаясь удержаться выше этого уровня. По состоянию на 3 сентября BTC торгуется примерно на уровне $57 500, что является уровнем, который он неоднократно посещал в течение последнего месяца.
График цен BTC за 6 месяцев | Источник: TradingView
Аналогичным образом Ethereum (ETH) встретил сильное сопротивление на уровне 2500 долларов, едва выйдя из этого диапазона, несмотря на попытки прорваться, и на момент написания статьи торгуется на уровне 2450 долларов.
Шестимесячный график цен ETH | Источник: TradingView
Такое боковое движение цен держит многих инвесторов и трейдеров в напряжении, особенно с приближением сентября — месяца, насыщенного важными событиями, которые могут существенно повлиять на направление рынка.
Среди них — президентские дебаты в США, публикация данных по индексу потребительских цен (ИПЦ), публикация данных по индексу цен производителей (ИПЦ) и заседание Федерального комитета по открытым рынкам.
Данные CPI и PPI особенно важны, поскольку они, вероятно, сыграют ключевую роль в предстоящем решении Федеральной резервной системы по процентной ставке. Если инфляционное давление, по-видимому, ослабевает, ФРС может выбрать снижение ставки.
Учитывая все это, давайте копнем глубже, чтобы понять, чего ожидать, каковы вероятные последствия и как все может развиваться дальше.
Индикаторы инфляции определяют следующий шаг ФРС
ИПЦ и ИЦП США — два важнейших экономических индикатора, которые могут повлиять на решение ФРС по процентной ставке в этом месяце. Понимание этих цифр — ключ к пониманию того, как рынок может отреагировать в ближайшие недели.
Данные по ИПЦ за август, которые должны быть опубликованы 11 сентября, являются важнейшим показателем инфляции, отслеживающим, как цены на повседневные товары и услуги меняются с течением времени.
В июле инфляция CPI составила 2,9%, что немного ниже 3% в июне, что говорит о постепенном охлаждении инфляции. Однако цель ФРС — снизить инфляцию до 2%, поэтому за августовским показателем CPI будут внимательно следить.
Если этот показатель опустится ниже 2,9%, это будет означать, что инфляция движется в правильном направлении, что потенциально ослабит давление на ФРС, заставляющее ее поддерживать высокие процентные ставки.
На следующий день, 12 сентября, будут опубликованы данные по индексу цен производителей (ИПЦ). Индекс цен производителей измеряет среднее изменение цен продажи, полученных отечественными производителями за свою продукцию, что дает представление об инфляционном давлении в цепочке поставок.
В июле индекс цен производителей продемонстрировал более резкое снижение, чем ожидалось, при этом годовой показатель снизился до 2,2%, что значительно ниже показателя предыдущего периода в 2,7%.
Базовый индекс цен производителей, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, также резко снизился, составив 2,4% в годовом исчислении по сравнению с ожидаемыми 2,7%.
Важность этих мер по борьбе с инфляцией нельзя недооценивать, поскольку они окажут сильное влияние на решение ФРС по процентным ставкам на предстоящем заседании FOMC 18 сентября.
На предыдущем заседании ФРС решила сохранить ставки на прежнем уровне, установив текущий целевой диапазон между 5,25% и 5,50%. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул, что центральный банк приближается к концу цикла повышения ставок, если инфляция продолжит снижаться.
По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынок расколот: 67% ожидают снижения на 25 базисных пунктов до новой целевой ставки 5,00–5,25%, а 33% ожидают более существенного снижения на 50 базисных пунктов, в результате чего ставка снизится до 4,75–5,00%.
Снижение на 25 базисных пунктов, скорее всего, будет означать, что ФРС вступает в типичный цикл смягчения, что может обеспечить стабильность рынка.
С другой стороны, более агрессивное снижение на 50 базисных пунктов может спровоцировать немедленный рост цен на биткоины, поскольку инвесторы отреагируют на потенциальную возможность снижения стоимости заимствований и более адаптивную денежно-кредитную политику.
Вам также может понравиться: NVIDIA потеряла 280 млрд долларов за один день: что происходит
Вторые президентские дебаты: поворотный момент?
По мере приближения вторых президентских дебатов в США, которые состоятся 10 сентября, рынок криптовалют готовится к возможным изменениям настроений и направления.
Эти дебаты будут иметь особое значение для криптосообщества, поскольку в них примут участие два кандидата с совершенно разной историей и взглядами на отрасль.
С одной стороны, у нас есть кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп, который в ходе этой кампании занял на удивление прокриптовалютную позицию.
Всего несколько лет назад Трамп назвал биткоин «мошенничеством» и выразил обеспокоенность его угрозой доллару США. Однако, в драматическом повороте событий, теперь он стал ярым сторонником криптоиндустрии.
В программной речи на конференции Bitcoin в Нэшвилле Трамп пообещал уволить председателя SEC Гэри Генслера — фигуру, широко критикуемую в криптосообществе. Он также представил свой план создания национального стратегического резерва Bitcoin и пообещал поддержку американским криптомайнерам.
Эти смелые обещания позиционируют Трампа как кандидата, который потенциально может внести большие изменения во взаимодействие правительства США с криптовалютной индустрией.
С другой стороны, вице-президент Камала Харрис сохраняла относительное молчание по вопросу криптовалют на протяжении всей своей кампании, что породило много спекуляций относительно ее позиции.
Однако недавние комментарии ее старшего советника по предвыборной кампании Брайана Нельсона пролили свет на ее взгляды. Нельсон указал, что Харрис намерена поддерживать политику, которая позволяет новым технологиям, включая криптовалюту, продолжать расти. Хотя заявление было расплывчатым, оно знаменует собой первое официальное признание криптоиндустрии со стороны лагеря Харрис.
Время для этих заявлений имеет решающее значение, особенно с учетом того, что в последнем документе Демократической партии криптовалюты вообще не упоминаются — факт, который не остался незамеченным отраслью.
Это упущение в сочетании с недавними комментариями Харриса привело к неоднозначным интерпретациям. Некоторые видят в этом положительный знак, предполагающий невмешательство, в то время как другие рассматривают это как продолжение политики администрации Байдена, которая считается менее благоприятной для криптоиндустрии.
Кроме того, недавняя негативная реакция на дезинформацию относительно предполагаемой поддержки Харрис налогообложения нереализованного прироста капитала еще больше затуманила восприятие. Хотя этот слух был необоснованным, он вызвал беспокойство в криптосообществе, еще больше затмив ее позицию.
Между тем, дебаты разворачиваются на фоне ужесточения контроля со стороны регулирующих органов: недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила уведомление Уэллса для торговой площадки NFT OpenSea, что свидетельствует о возможных судебных исках.
В этом контексте недавние шаги Трампа, такие как объявление о выпуске нового набора цифровых торговых карточек (по иронии судьбы размещенных на OpenSea), еще больше укрепили его имидж сторонника криптовалют.
Время публикации этого уведомления породило предположения о том, что администрация Харрис может сохранить или даже усилить регуляторное давление на криптоиндустрию.
Для криптоинвесторов сильные результаты Трампа, вероятно, будут расценены как оптимистичный сигнал, учитывая его четкую позицию в поддержку криптовалют и обещания дерегулирования.
Напротив, победу Харрис в дебатах может быть сложнее интерпретировать. Хотя ее недавние комментарии указывают на готовность поддержать отрасль, отсутствие конкретных деталей политики и продолжающиеся действия регуляторов поднимают вопросы о том, что администрация Харрис будет означать для криптовалют.
Вам также может понравиться: Регуляторный молот SEC падает: OpenSea, Custodia и возрождение Operation Choke Point 2.0
Куда дальше может пойти рынок криптовалют?
Поскольку рынок криптовалют находится на критическом этапе, многие эксперты размышляют о том, как могут развиваться события дальше.
Одним из таких индикаторов является Santiment, известная платформа аналитики рынка криптовалют, которая недавно отметила, что биткоин подает признаки жизни.
Santiment заметил, что по мере того, как страх, неопределенность и сомнения (FUD) растут среди трейдеров, особенно с заметным ростом медвежьих настроений, есть вероятность, что этот пессимизм может фактически подготовить почву для отскока. Другими словами, когда все начинают чувствовать себя медвежьими, это может быть идеальным временем для отскока рынка.
📊 Биткоин подает признаки жизни, поскольку S&P 500 приостановлен на День труда. Признаки роста криптовалют без опоры на акции — многообещающий намек на силу сектора. В сочетании с растущим медвежьим настроем трейдеров и FUD есть многообещающие признаки того, что предстоящий отскок близок. pic.twitter.com/d3ykTTSHY0
— Сантимент (@santimentfeed) 2 сентября 2024 г.
Криптоаналитик Али Чартс, подкрепляя этот осторожный оптимизм, отметил, что ведущие биткоин-трейдеры на Binance настроены немного оптимистично: более 51% из них занимают длинные позиции по BTC.
Ведущие трейдеры#Bitcoinна @Binance демонстрируют легкий бычий уклон: 51,79% в настоящее время занимают длинные позиции по $BTC. pic.twitter.com/p3gi2uLOYW
— Али (@ali_charts) 3 сентября 2024 г.
Этот крен в сторону оптимизма, пусть даже и небольшой, говорит о том, что трейдеры не совсем уверены в том, что недавнее затишье на рынке приведет к затяжному спаду. Это отражает веру в то, что худшее, возможно, уже позади, и что биткоин может быть готов к восстановлению.
Однако более широкий экономический фон по-прежнему вызывает беспокойство. В письме Кобеисси недавно была отмечена тревожная тенденция в данных по занятости в США.
Найм государственных служащих увеличивает количество рабочих мест. Рост рабочих мест в частном секторе в процентах от общего роста заработной платы в июле упал до 38%, что является самым низким показателем со времен пандемии 2020 года. Исторически сложилось так, что каждый раз, когда доля роста заработной платы в частном секторе опускалась ниже 40%, экономика США находилась в состоянии рецессии. Это также… pic.twitter.com/tmh7FpkhhV
— Письмо Кобейсси (@KobeissiLetter) 3 сентября 2024 г.
Наем государственных служащих приводит к увеличению числа рабочих мест, в то время как рост рабочих мест в частном секторе в процентном отношении к общему росту заработной платы упал до самого низкого уровня со времен пандемии 2020 года.
Исторически, когда рост заработной платы в частном секторе падает ниже 40%, экономика США часто оказывается на грани рецессии. Это говорит о том, что в то время как правительство создает рабочие места рекордными темпами, частный сектор испытывает трудности, что может иметь негативные последствия для экономики — и, как следствие, для рынка криптовалют.
Таким образом, предстоящие данные CPI и PPI будут иметь решающее значение для принятия решения ФРС по процентным ставкам во время заседания FOMC. Если инфляция продолжит снижаться, ФРС может снизить ставки, что подстегнет рынок криптовалют.
Увидим ли мы бычий прорыв или возросшую волатильность, будет зависеть от того, как эти политические, экономические и рыночные факторы будут разыгрываться в ближайшие недели. Принятые решения и опубликованные в этом месяце данные будут иметь решающее значение для определения курса, в котором криптовалюта будет двигаться дальше.
Раскрытие информации: Эта статья не представляет собой инвестиционный совет. Содержание и материалы, размещенные на этой странице, предназначены только для образовательных целей.
