Товарищи, новички в валютном кругу, часто задают мне вопрос:
Маленький Медведь, я смотрел, как зарабатываешь деньги на @PancakeSwap. Если я сэкономлю деньги, норма прибыли составит 280%, что утроится за год, я даже спекулирую шерстяными монетами! Скорость?
Подожди, брат, ты знаешь, что такое непостоянная утрата? **Непостоянная потеря**
Медведь приводит пример
Ли Эргоу сформировал LP в Pancake и предоставил 10 000 долларов США и эквивалент $PLAY в пул ликвидности PLAY/USDC.
Месяц спустя цена PLAY упала на 50%, но цена USDC осталась неизменной. Из-за баланса пула, вызванного арбитражем, количество USDC в пуле Ли Эргоу уменьшится, и он автоматически выкупит их в PLAY. Тогда PLAY упадет вдвое, и его потери не малы. Это означает, что он понес убытки. непостоянная потеря.
Поэтому, когда вы видите сверхвысокодоходный пул альткойнов, не создавайте легко LP. Сначала проведите исследование, чтобы избежать потерь.
==============
Давайте систематически узнаем, что такое непостоянная потеря
1. Введение
Временные потери — это концепция, уникальная для пулов ликвидности в децентрализованных финансах, особенно в автоматических маркет-мейкерах (AMM), таких как Uniswap, SushiSwap и Balancer.
Хотя слово «временное» подразумевает временное положение дел, эта потеря может стать вполне реальной и постоянной, если ее не понять и не скорректировать должным образом.
2. Что такое непостоянная потеря?
Непостоянные потери возникают, когда цена токенов в пуле ликвидности отклоняется от их первоначальной стоимости депозита, что потенциально может привести к потерям, выходящим за рамки простого их хранения. В автоматизированном маркет-мейкере (АММ) при повышении цены внешнего токена арбитражеры корректируют баланс в пуле. Это может привести к тому, что провайдеры будут удерживать меньше растущих монет и больше падающих монет.
3. Почему это важно?
Потенциальные потери: когда токен удаляется из пула (например, когда поставщик ликвидности решает прекратить предоставление ликвидности), потери станут постоянными, если цена токена отклонится от начальной цены депозита. Против холдинга: в условиях нестабильного рынка поставщики ликвидности могут счесть целесообразным напрямую удерживать токены, а не предоставлять ликвидность.
4. Быстрый пример:
Пул USDC-ETH. Первоначальный депозит: 1ETH (стоимостью 2000 USDC) и 2000 USDC.
Общая стоимость: 4000 долларов США.
Изменение цены: ETH удвоился до 4000 USDC в других местах
Баланс пула после арбитража: из-за арбитража пул может скорректироваться до 0,7071 ETH и 2828,45 USDC.
Расчет стоимости: При отсутствии ликвидности: 1ETH (4000 USDC) + 2000 USDC = 6000 USDC.
Доля пула ликвидности: 0,7071 ETH (2828,45 USDC) + 2828,45 USDC = 5656,9 USDC.
Непостоянные потери: разница между простым владением активом (6000 долларов США) и предоставлением ликвидности (5656,9 долларов США) составляет 343,1 долларов США.
Эти 343,1 USDC — ваша непостоянная потеря.
Этот балл знаний предоставлен @CIAN_protocol классом Defi #LearnwithCIAN
==============
Полный текст