Опубликованные во вторник производственные данные США могут продолжить демонстрировать тенденцию к сокращению, что укажет на ослабление индекса доллара США и укрепление биткоина.
Трейдерам следует опасаться подобных опасений роста рисковых активов в августе.
В ABN Amro заявили, что данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, могут продлить слабость доллара.
Биткойн (BTC), ведущая криптовалюта по рыночной капитализации, упал более чем на 10% за семь дней до 1 сентября, поскольку потери по отношению к индексу доллара США застопорились, обратив вспять рост цен на предыдущей неделе.
Множество экономических данных США, которые выйдут на этой неделе, могут определить, возобновит ли доллар двухмесячную тенденцию ослабления, что станет благом для рисковых активов, включая криптовалюты.
Экономические данные будут опубликованы во вторник, начиная с индекса менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) Института управления поставками (ISM) за август. По данным ForexLive, ожидается, что индекс вырастет до 47,5 с 46,8 в июле, что указывает на самое резкое сокращение производственной активности с ноября 2023 года.
Слабые данные усилят аргументы в пользу снижения процентных ставок ФРС, что приведет к ослаблению доллара и стимулированию спроса на более рискованные активы. По данным инструмента FedWatch группы CME, рынки процентных ставок уже оценивают 70%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и 30%-ную вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов.
Ноэль Ачесон, автор популярного информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now, заявила в выпуске на прошлой неделе: «Снижение ставки было бы выгодно для BTC, потому что он особенно чувствителен к условиям ликвидности валюты (считается рискованным активом без денежного потока или нормы прибыли). не пострадает от экономического спада)»,
«Более слабый доллар США выгоден для Биткойна, поскольку он имеет тенденцию увеличивать валютную ликвидность за счет снижения стоимости капитала. Кроме того, ожидания продолжения слабости доллара США подчеркивают полезность хеджирования доллара США и должны увеличить покупательную способность в других юрисдикциях (и хеджирование процентов). Более того, доллар США является знаменателем самой котируемой валютной пары (BTC/USD)», — написал Ачесон.
Тем не менее, более низкие, чем ожидалось, данные PMI от ISM за июль, опубликованные 1 августа, усилили опасения по поводу рецессии, сохраняя рисковые активы под давлением, несмотря на снижение доллара. В тот день биткойн упал на 3,7% до 62 300 долларов. Таким образом, трейдерам следует опасаться «паники роста», если данные PMI окажутся ниже ожиданий.
«Это ключевой индикатор, поскольку рисковые активы в прошлый раз значительно упали», — заявил основатель 10x Research Маркус Тилен в еженедельном предварительном отчете.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе будут опубликованы в пятницу
Еженедельный предварительный отчет аналитика ForexLive Джузеппе Делламотты подтвердил это мнение. «Основная причина может заключаться в том, что субиндекс занятости упал до четырехлетнего минимума в преддверии отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе, что в конечном итоге спровоцировало новую волну продаж [рисковых активов], поскольку отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе оказался слабее, чем ожидалось. по всем направлениям», — сказал Делламотта. Он имел в виду данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США.
Позже на этой неделе внимание рынка переключится на данные JOLTS по вакансиям в среду, PMI в сфере услуг ISM в четверг, ADP и еженедельные заявки на пособие по безработице, а также на главное событие недели - пятничный 8-месячный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP).
Аналитики ING заявили в утреннем отчете в понедельник, что «если консенсус-ожидания относительно пятничного отчета о занятости окажутся верными (добавится 165 000 рабочих мест, а уровень безработицы снова снизится до 4,2%), то ФРС начнет цикл смягчения политики 18 сентября, и рынок снизит его цену всего на 25 базисных пунктов».
Однако американские экономисты из ABN AMRO ожидают, что занятость в несельскохозяйственном секторе может увеличиться всего на 125 000, а уровень безработицы вырастет до 4,4%, что приведет к дальнейшему падению доллара.
С точки зрения технического анализа, BTC занимает оборонительную позицию в преддверии публикации ключевых данных, при этом такие индикаторы, как гистограмма MACD, указывают на усиление нисходящей динамики.
Валентин Фурнье, аналитик исследовательской фирмы BRN, сообщил в электронном письме: «Технические индикаторы предполагают, что медвежий импульс может продолжиться. MACD показывает все более отрицательный импульс, в то время как RSI находится на нейтральных уровнях. Нижняя полоса полос Боллинджера остается на уровне 56, около 000 долларов США, что позволяет предположить, что дальнейшее снижение до этого уровня возможно».
