Основные моменты

  • Облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами, муниципалитетами или компаниями, с регулярными выплатами процентов и возвратом основной суммы долга при погашении, что делает их стабильным вариантом инвестиций.

  • Как и другие финансовые активы, цены и доходность облигаций напрямую зависят от процентных ставок и экономических условий, но они, как правило, менее волатильны, чем криптовалюты и акции.

  • Рынок облигаций и его связь с процентными ставками могут дать представление о текущих и будущих экономических условиях, влияя на настроения инвесторов в отношении криптовалют, акций и других рынков.

Введение

Облигации — это финансовые инструменты, которые предоставляют правительствам и предприятиям возможность привлекать средства и предоставляют инвесторам относительно стабильный инвестиционный вариант. В этой статье объясняется, что такое облигации, как они работают и их роль на финансовых рынках. Кроме того, мы обсудим взаимосвязь между облигациями и настроениями рынка, а также изучим потенциальное влияние облигаций на рынок криптовалют.

Что такое облигации?

Облигация — это долговая ценная бумага, аналогичная долговой расписке. Покупка облигации, по сути, дает деньги в долг эмитенту, которым может быть правительство, муниципалитет или компания. В обмен на ваш кредит эмитент соглашается производить регулярные процентные выплаты (так называемые купоны) и возвращать основную сумму (номинальную стоимость) при наступлении срока погашения облигации.

тип облигации

1. Государственные облигации: выпущенные правительством. Примеры включают казначейские облигации США, британские и немецкие облигации.

2. Муниципальные облигации: выпускаются местными органами власти или муниципалитетами для финансирования государственных проектов, таких как школы и автомагистрали.

3. Корпоративные облигации. Компания выпускает облигации с целью привлечения средств для расширения, операционной или другой деловой деятельности.

4. Сберегательные облигации. Обычно облигации небольшого номинала, выпускаемые правительством для мелких инвесторов.

Как работают облигации?

Выпуск и цены

После выпуска облигации у нее есть номинальная стоимость, купонная ставка и дата погашения. Номинальная стоимость — это сумма денег, которую будет стоить облигация при погашении, а ставка купона — это процентная ставка, которую эмитент заплатит держателям облигаций. Облигации продаются на первичном рынке при их первом выпуске, а затем торгуются на вторичном рынке.

Первичный рынок — это рынок, на котором инвесторы покупают облигации непосредственно у эмитента, например правительства или компании. После первоначальной продажи облигации торгуются среди инвесторов на вторичном рынке, при этом цены колеблются в зависимости от таких факторов, как процентные ставки, экономические условия и кредитоспособность эмитента. Вторичный рынок обеспечивает ликвидность и позволяет инвесторам покупать и продавать облигации до наступления срока их погашения.

Платить проценты

Владельцы облигаций получают процентные выплаты через регулярные промежутки времени, обычно раз в полгода или ежегодно. Эти процентные выплаты представляют собой фиксированный процент от номинальной стоимости облигации. Например, облигация номинальной стоимостью 1000 долларов США и ставкой купона 5% будет приносить 50 долларов США в год. Возьмем, к примеру, казначейские облигации США со сроком погашения 10 лет и купонной ставкой 2%, что эквивалентно облигации на 1000 долларов с выплатой 20 долларов в год.

Срок годности

Датой погашения является дата, в которую эмитент облигаций должен выплатить держателю облигации номинальную стоимость облигации. Облигации классифицируются как краткосрочные (менее 3 лет), среднесрочные (3-10 лет) и долгосрочные (более 10 лет).

Например, краткосрочные корпоративные облигации, выпущенные Apple, могут иметь срок погашения 2 года, а среднесрочные муниципальные облигации в Лос-Анджелесе могут иметь срок погашения 7 лет. Долгосрочные облигации, такие как 30-летние казначейские облигации США, имеют срок погашения через тридцать лет.

Роль облигаций на финансовых рынках

активы-убежища

Облигации, особенно государственные, часто рассматриваются как активы-убежища. Они, как правило, менее волатильны и имеют более предсказуемую доходность, чем криптовалюты и акции. Инвесторы склонны обращаться к облигациям во времена экономической неопределенности или волатильности рынка.

Диверсификация портфеля

Включение облигаций в ваш инвестиционный портфель может помочь диверсифицировать риски. Хотя акции могут предложить высокую доходность, они также имеют тенденцию быть более рискованными. Облигации могут обеспечить баланс и снизить общий финансовый риск портфеля.

индикатор процентной ставки

Цены и доходность облигаций зависят от процентных ставок. Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, и наоборот. Эта обратная зависимость делает облигации ключевым индикатором тенденций процентных ставок и денежно-кредитной политики.

Связь между облигациями и настроениями рынка

экономические показатели

За рынком облигаций внимательно следят как за индикатором здоровья экономики. Например, кривая доходности отображает доходность облигаций с различными сроками погашения и может служить показателем экономических перспектив. Перевернутая кривая доходности, при которой краткосрочная доходность выше, чем долгосрочная, часто рассматривается как предвестник рецессии.

поведение инвестора

Настроения рынка могут влиять на цены облигаций. Когда инвесторы чувствуют уверенность в экономике, они могут продавать облигации, чтобы инвестировать в акции, что приводит к падению цен на облигации. И наоборот, во времена экономической неопределенности инвесторы могут стекаться в облигации, что приводит к росту цен и снижению доходности.

Влияние облигаций на рынки криптовалют

Варианты инвестиций

Во времена экономической стабильности инвесторы могут ценить стабильность облигаций выше, чем криптовалюты, что может привести к оттоку капитала с рынка криптовалют. Однако во времена низких процентных ставок или экономической неопределенности некоторые инвесторы могут обратиться к криптовалютам для получения более высокой потенциальной прибыли.

Другими словами, люди обычно выбирают облигации из-за их процентных ставок и стабильности, в то время как акции и криптовалюты рассматриваются как более волатильные активы с большим потенциалом роста.

Хеджирование и диверсификация

На нестабильном рынке криптовалют некоторые инвесторы используют облигации для хеджирования своих позиций. Облигации могут обеспечить стабильный доход и компенсировать высокие риски, связанные с криптовалютами. На практике многие инвестиционные портфели объединяют различные типы активов с целью снижения финансового риска.

нормативно-правовая база

Нормативно-правовая база для облигаций хорошо развита, в то время как рынок криптовалют все еще находится на стадии развития. Нормативные изменения, влияющие на облигации, такие как корректировка процентных ставок центральными банками, могут косвенно повлиять на рынок криптовалют, влияя на поведение инвесторов.

Заключение

Облигации являются важной частью финансовых рынков, обеспечивая стабильные инвестиционные возможности и служа индикатором здоровья экономики. Облигации предлагают преимущества диверсификации и играют важную роль в формировании настроений на рынке. Понимание того, как работают облигации и их влияние на рынок в целом, может помочь инвесторам принимать более разумные решения и создавать более устойчивые и диверсифицированные портфели.

Дальнейшее чтение

Отказ от ответственности: Содержание этой статьи предоставляется «как есть» только для общей информации и образовательных целей и не представляет собой каких-либо заявлений или гарантий. Эта статья не представляет собой финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию и не предназначена для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если эта статья была написана третьим лицом, обратите внимание, что мнения, выраженные в этой статье, принадлежат стороннему автору и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения дополнительной информации нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст заявления об отказе от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную основную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Эта статья не представляет собой финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.