Автор: Ишрак Алим, Михай Григоре, Мессари. Составитель: Дэн Тонг, Golden Finance;
краткое содержание
Во втором квартале 2024 года LayerZero расширил свой протокол взаимодействия всей цепочки, добавив поддержку 12 новых сетей и облегчив перевод криптоактивов на сумму 5 миллиардов долларов. Во втором квартале 2024 года средняя стоимость перевода выросла на 78% и превысила 400 долларов за сообщение.
Объем переводов Ethereum увеличился на 26% поквартально, с $725 млн в первом квартале 2024 года до $913 млн во втором квартале 2024 года, благодаря снижению комиссий за газ, вызванному обновлением Dencun и повторной ипотекой была представлена вся цепочка, что послужило мотивацией использования LayerZero.
Токен ZRO был запущен 20 июня 2024 года с раздачей на 1,28 миллиона подходящих кошельков, внедрением антисивиллских мер по распространению токенов и механизмом «доказательства пожертвования».
Во втором квартале 2024 года LayerZero превысила 50 000 контрактных развертываний приложений полной цепочки (OApp), благодаря растущему внедрению приложений в играх, DeFi, искусственном интеллекте, мостах и других областях, в которых используются коммуникации полной цепочки.
Предисловие
Хотя блокчейн спроектирован так, чтобы быть безопасным, обеспечение безопасного взаимодействия между сетями может оказаться сложной задачей. LayerZero — это протокол взаимодействия, который позволяет приложениям полной цепочки, таким как токены, безопасно взаимодействовать в более чем 80 сетях.
Он отправляет и получает сообщения через неизменяемый набор конечных точек, проверяемых и обеспечиваемых набором не требующих разрешений децентрализованных сетей валидаторов (DVN) и исполнителей. Исполнитель выполняет инструкции сообщения в целевой цепочке, а DVN обеспечивает сквозную достоверность сообщения. Каждое автономное приложение, созданное на LayerZero, может настраивать стек безопасности (включая исполнительные механизмы и DVN) и блокировать подтверждения в соответствии с уровнем безопасности, необходимым для отправки и получения сообщений.
LayerZero — это стандартизированный протокол связи, который позволяет приложениям полной цепочки взаимодействовать в разных сетях. Его основной вариант использования — передача произвольных данных между этими сетями, при этом передача активов является наиболее распространенным типом передачи данных. Другие варианты использования включают любое приложение, которому может потребоваться отправлять сообщения между несколькими цепочками, включая игры, межцепочное управление, решения для идентификации, повторную ставку и корпоративные продукты.
LayerZero V2, доступный в январе 2024 года, включает общую систему обмена сообщениями и общие свойства безопасности, упрощающие взаимодействие между сетями и улучшающие работу разработчиков.
LayerZero Labs — первоначальный разработчик и основной участник протокола LayerZero. В апреле 2023 года он привлек 120 миллионов долларов в рамках серии B. LayerZero запустил собственный токен ZRO в июне 2024 года.
ключевые показатели
Анализ производительности
финансовый обзор
Рыночная капитализация и токены
20 июня 2024 года LayerZero Foundation запустил ZRO, собственный токен протокола LayerZero. В качестве взаимозаменяемого токена полной цепочки (OFT) ZRO предоставляет владельцам контроль над переключением платы за протокол, не требующим разрешения механизмом, который взимает комиссию за каждое сообщение, отправленное через LayerZero, и сжигает токены комиссий ZRO.
ZRO был запущен с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов и ценой за монету 4,40 доллара. ZRO вошел в тройку лучших протоколов межсетевого обмена сообщениями по рыночной капитализации во втором квартале 2024 года с рыночной капитализацией более 860 миллионов долларов и ценой 3,30 доллара.
Стоимость доставки сообщения
Плата за доставку сообщений взимается в собственном токене исходной цепочки. Эти сборы служат трем целям:
Назначается DVN и Исполнителю соответственно для проверки и исполнения.
Оплачивайте комиссию за газ в целевой цепочке.
Если активировано накопление комиссии за протокол, оно уничтожается в исходной цепочке, что является решением, контролируемым управлением держателя токена, и в настоящее время закрыто.
Доход, полученный DVN и правоохранительными органами от этих сборов, используется для оплаты безопасности. Каждое приложение выбирает для проверки собственную конфигурацию DVN. При этом подбираются и исполнители, которые точно донесут послание. Если переключатель комиссии активирован, накопление комиссии за протокол уменьшит циркуляцию ZRO через механизм сжигания. Этот контроль над предложением и рыночной капитализацией стимулирует держателей ZRO участвовать в управлении.
Во втором квартале 2024 года общая плата за обмен сообщениями, уплаченная пользователями, упала на 34% последовательно до 12,7 миллиона долларов. Основными источниками комиссий за сообщения являются Arbitrum (3,4 миллиона долларов), BNB Chain (3,2 миллиона долларов), Optimism (2,3 миллиона долларов) и Polygon (1,4 миллиона долларов). Это снижение последовало за обновлением Dencun, которое снизило комиссию за газ Ethereum через EIP-4844, удешевив транзакции LayerZero. Кроме того, снижение комиссий совпадает с падением объема сообщений на 58% — с 29,6 млн до 12,3 млн, что вызвано всплеском активности в первом квартале 2024 года в преддверии запуска токена.
Метрика средней стоимости рассчитывает стоимость, взимаемую за каждое сообщение, отправленное в сеть. Большая часть этих сборов используется для покрытия платы за газ в различных сетях. Цепочки с высокими комиссиями, такие как Ethereum, могут увеличить среднюю взимаемую комиссию, поскольку у них более высокие транзакционные издержки. Самая низкая средняя стоимость транзакций среди измеренных сетей была у Polygon: средняя стоимость одного сообщения, отправленного во втором квартале 2024 года, составила 1 доллар. Выпуск токенов может привести к резкому увеличению комиссий за транзакции в цепочках с поддержкой ZRO (например, средняя комиссия за газ в Arbitrum выросла с менее чем 1 цента до 87 центов). С запуском обновления Dencun средние комиссии на Arbitrum и Ethereum упали на 63% и 45% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем.
передача стоимости
По состоянию на второй квартал 2024 года LayerZero имеет более 54 000 контрактов, использующих свой протокол связи полной цепочки и работающих в более чем 80 различных сетях, включая Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana, BNB Chain, TRON и Base. Эти контракты используют обмен сообщениями LayerZero для различных случаев использования, поддерживая около 300 пользовательских приложений.
Перемещение активов между разными сетями (мост) — один из наиболее распространенных вариантов использования LayerZero. Другие варианты использования включают игры, межсетевое управление и решения для идентификации.
Используя мосты, построенные на LayerZero, это можно сделать путем обмена собственных активов в исходной цепочке на собственные активы в целевой цепочке (например, Stargate) или через стандарт токенов LayerZero, называемый Full Chain Fungible Tokens (OFT) и Full-chain невзаимозаменяемыми токенами. токен (ONFT) для передачи активов. Стандартный OFT сжигается в исходной цепочке и создается в целевой цепочке. Примеры собственных мостов, использующих стандарт OFT, включают: Aptos Bridge, Core DAO и Harmony Bridge. Для существующих собственных токенов мосты могут принять стандарт OFT, блокируя токены в собственной цепочке и создавая эквивалентные токены в целевой цепочке. Целевая цепочка будет получать токены и выпускать новые токены в соотношении 1:1 для каждого заблокированного или сожженного токена.
Стоимость активов, перемещенных через мостовые приложения через десять крупнейших сетей через LayerZero, составила 5 миллиардов долларов во втором квартале 2024 года, снизившись на 26% последовательно. Это падение во многом произошло из-за усилий по предотвращению майнинга Sybil перед событием генерации токенов (TGE), что может указывать на более законное использование сети. Несмотря на снижение, этот показатель по-прежнему на 42% превышает годовой минимум в четвертом квартале 2023 года.
Блокируя майнинг Sybil, данные в цепочке показывают реальных пользователей, а не завышенные цифры для организаций, использующих несколько кошельков (которые LayerZero Foundation определил до TGE как кластер из 20 адресов, связанных с одним и тем же человеком). Хотя общая стоимость переданных активов снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, средняя стоимость одного сообщения выросла на 78,2% и превысила 400 долларов США за сообщение. Это показывает, что реальные пользователи используют протокол LayerZero для защиты более ценных транзакций по сравнению с промышленными майнерами Sybil.
Во втором квартале 2024 года Arbitrum (1,2 миллиарда долларов), Ethereum (913 миллионов долларов) и Optimism (893 миллиона долларов) входили в тройку крупнейших сетей-источников по объему транзакций моста LayerZero. Объем переводов Ethereum увеличился на 26% по сравнению с предыдущим кварталом: с $725 млн в первом квартале 2024 года до $913 млн во втором квартале 2024 года. Некоторые ключевые факторы, стимулирующие пользователей использовать экосистему Ethereum, включают в себя: Снижение платы за газ в Ethereum из-за введения EIP-4844 и введения полнофункциональной повторной ставки, что стимулирует пользователей использовать LayerZero.
Обзор протокола
Использование
Отправленные сообщения (пакеты) являются ключевым индикатором общего использования LayerZero, поскольку они инициируются пользователями и используются для всех случаев использования, таких как мостовое соединение (например, Stargate), выпуск токенов (например, PancakeSwap и ether.fi), межцепочечная ликвидность ( например, Orderly Network), управление (например, Angle), игры (например, Nine Chronicles), межсетевая идентичность (например, Clusters) и распределение комиссий/вознаграждений (например, Pendle). Исключив держателей Sybil из выпуска токенов, LayerZero корректирует показатели использования в цепочке, чтобы отражать постоянных пользователей, а не завышенные цифры для организаций, использующих несколько кошельков. Данные за второй квартал 2024 года точно отражают истинное использование протокола.
Во втором квартале 2024 года количество сообщений, отправленных на LayerZero, превысило 12,3 миллиона, что на 58% меньше, чем в предыдущем квартале. Цифры за первый квартал 2024 года могут быть связаны с ожиданиями сообщества относительно запуска собственных токенов.
Развертывание приложений
Приложения, которые отправляют и получают сообщения через LayerZero, называются приложениями омникачейны (OApps). Эти приложения состоят из смарт-контрактов, развернутых либо в исходной, либо в целевой сети. OApps подключаются к LayerZero через контракты конечных точек в своих соответствующих сетях. Эти приложения могут иметь множество функций, включая передачу активов/токенов, голосование по управлению, распределение комиссий/вознаграждений и игровые предметы.
Во втором квартале 2024 года протокол LayerZero преодолел отметку в 50 000 и в конечном итоге развернул почти 55 000 OApp. В рамках ZRO TGE командам предлагается подавать предложения и развертывать OApps для токена. В состав команд входят: GMX, Solidly Labs, DeFi Kingdoms и Merkly.
Качественный анализ
Основной прогресс
Выпуск токенов
Фонд LayerZero Foundation запустил свой собственный токен ZRO 20 июня 2024 года с общим объемом эмиссии 1 миллиард. Из этой суммы 23,8% было выделено общинам и строителям, за исключением ассигнований на фундамент и развитие, которые отдельно получили 14,5%. В первый день 8,5% токенов распределяется: 5% среди основных участников, 3% через запрос предложений (RFP), 0,5% в отдельный пул сообщества создателей контента, художников и исследователей, с основным пулом сообщества. отличается. На эту первоначальную раздачу имеют право более 1,28 миллиона кошельков. Оставшиеся токены будут распределены в течение следующих 36 месяцев с дополнительным ретроактивным распределением каждые 12 месяцев и дальнейшими запросами предложений будущим строителям. Детали распределения следующие:
38,3% выделено сообществу LayerZero (383 миллиона ZRO)
32,2% выделено стратегическим партнерам (322 млн ЗРО)
25,5% выделено основным вкладчикам (255 миллионов ZRO)
Выкуп токенов 4,0% (40 миллионов ZRO)
Чтобы стимулировать разработку LayerZero, перед запуском токена в мае 2024 года был проведен запрос предложений (RFP). Разработчики должны запустить OApps по протоколу LayerZero, чтобы их можно было рассмотреть для распределения. По состоянию на 31 мая 2024 года более 200 команд разработчиков подали заявки на выделение ZRO и развернули свои собственные OApps. Количество разработчиков только в RFP превышает количество разработчиков некоторых крупных блокчейнов.
Запуск токена ZRO от LayerZero оказал значительное влияние на сеть Arbitrum, выступая в качестве координационной цепочки для претензий на токены. Инцидент привел к тому, что ежедневный доход вырос до 3,4 миллиона долларов. Запуск токена, вероятно, приведет к росту комиссий за транзакции Arbitrum: средняя комиссия вырастет с менее чем 1 цента до 87 центов.
Конвертация платы за соглашение
Основная функция токена ZRO — позволить держателям контролировать переключение комиссий за протокол посредством управления. Каждые шесть месяцев держатели ZRO могут активировать или деактивировать переключение комиссий протокола посредством неизменяемого голосования по всей цепочке, в ходе которого владельцы могут голосовать в любой цепочке, в которой развернут ZRO. В случае активации собранные комиссии будут использоваться финансовым контрактом для уничтожения ZRO. Этот механизм гарантирует, что держатели ZRO имеют прямое влияние на структуру комиссий протокола.
Сертификат пожертвования
Чтобы облегчить рост экосистемы во время распространения ZRO, LayerZero разработала новый механизм под названием «Доказательство пожертвования». Этот подход позволяет участникам требовать токены ZRO, делая пожертвования в Гильдию протоколов, механизм финансирования исследований и разработок первого уровня Эфириума. Сумма пожертвования составляет 0,10 доллара США в стейблкоинах или ETH. Фонд LayerZero Foundation перечисляет все пожертвования в пользу Гильдии протоколов, максимум до 10 миллионов долларов.
Обнаружение Сивиллы
Чтобы обеспечить справедливое распределение токенов, LayerZero внедрил трехэтапный процесс для исключения пользователей Sybil, которые используют несколько адресов для взлома системы. Деятельность Сивиллы является целью. Пользователи Sybil имеют возможность самостоятельно отчитаться и получить 15% от ожидаемого распределения. Те, кто не сообщит, будут публично перечислены, а другие смогут сообщить о них и получить вознаграждение. Процесс обнаружения Сивиллы проводился в сотрудничестве с LayerZero, Nansen и Chaos Labs. Эта инициатива успешно просочилась через ферму Сивиллы, раскрыв истинную цель протокола, как показано в этом отчете.
экосистема
сетевая интеграция
Во втором квартале 2024 года LayerZero добавил поддержку более чем 12 новых сетей, в результате чего общее количество сетей достигло 83, включая Solana, TRON, Sanko GameCorp, ebi.xyz, Sei Network, Taiko, Skale Network, Humanity Protocol, Merlin Chain, Camp. и Оазис. Поддержка Solana и TRON расширяет количество поддерживаемых сетей виртуальных машин, отличных от Ethereum (EVM). Интеграция Solana изначально поддерживает восемь сетей, но расширяется до полной сетки сетей, поддерживаемых LayerZero. LayerZero V2 реализует свое видение протокола полной цепочки путем расширения до сети с уникальной моделью консенсуса и безопасности.
Интеграция приложений
Во втором квартале количество развертываний OApp LayerZero превысило 50 000, при этом число приложений растет в играх, DeFi, искусственном интеллекте, выпуске токенов и других областях, в которых используются коммуникации всей цепочки. Известные развертывания включают Woo Ecosystem, Soul Protocol, Phuture Finance, Anzen Finance, Myso Finance, Iskara, ether.fi, SatoshiSync, Ra1l и Morpheus. Ether.fi — это ликвидная платформа для рестейкинга Ethereum, которая поддерживает рестейкинг всей цепочки на нескольких L2, включая Blast, Base и Linea. Ether.fi поддерживает повторную ставку более 500 миллионов долларов США в ETH на L2. Развертывание OApps упрощается с помощью таких инструментов, как LZ Genie от BCW Group, который имеет такие функции, как создание, развертывание проектов и настройки конфигурации DVN.
28 мая 2024 года Stargate Finance запустила Stargate V2, которая включает пакетную обработку торговых операций для сокращения затрат, модуль планирования искусственного интеллекта (AIPM) для оптимизации распределения ликвидности и Hydra Bridging как услугу для подключения активов к новой цепочке. Stargate V2 поддерживает 16 цепочек, включая Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum и Optimism. Запуск запускает Kaia как первую сеть Hydra, обеспечивающую высокоскоростную передачу активов с низкой комиссией между Klaytn и другими цепочками. После успешных одобрений и проверок со стороны руководства пул V2 и стимулы были запущены 27 мая, а полная функция моста была включена 28 мая. Примечательно, что Stargate стал первым мостом, запущенным на LayerZero, который 1 июля 2024 года приобрел активы на сумму более 500 миллионов долларов.
Корпоративная интеграция
В мае 2024 года LayerZero Labs заключила партнерское соглашение с IntellectEU, чтобы провести первую транзакцию наложенным платежом (DvP) с использованием протокола LayerZero. Эта транзакция включает отправку сообщений Swift MT между блокчейнами Hyperledger Besu (частный) и Polygon (публичный). Транзакции DvP были разработаны для плавной интеграции существующей инфраструктуры финансового учреждения с технологией блокчейна. Это сотрудничество дополняет существующие партнерские отношения LayerZero с крупными финансовыми учреждениями, включая JPMorgan Chase и Onyx Digital Assets Apollo, а также с Evergreen Subnet Avalanche, Spruce.
Разработчик игр Ubisoft заключил партнерские отношения с Oasys и использовал LayerZero в качестве поставщика взаимодействия для разработки своей первой игры на основе блокчейна — Champion Tactics Grimoria. Партнерство использует протокол взаимодействия полной цепочки LayerZero для расширения возможностей кросс-цепочки, позволяя игрокам безопасно владеть уникальными цифровыми активами и торговать ими в различных сетях блокчейнов.
ДВН-интеграция
Для разработчиков приложений на LayerZero доступно более 35 DVN. К ним относятся разнообразные решения для валидации, в том числе zk-tech, такие как Polyhedra и Lagrange, команды, основанные на валидаторах, использующие DVN, такие как Nethermind, многосторонние вычисления (MPC), такие как Zenrock, корпоративные валидаторы, такие как Google Cloud), и принадлежащие приложениям DVN, такие как Абракадабра и Тапиока. Symbiotic недавно анонсировала DVN для облегчения размещения ставок L2 Ethena Labs.
Кроме того, команды могут создавать адаптеры DVN как функцию в V2, которая позволяет приложениям, созданным на LayerZero, использовать сторонние валидаторы (такие как мосты, оракулы и промежуточные цепочки), Chainlink и Axelar в качестве DVN. LayerZero Labs предоставляет начальные адаптеры DVN для CCIP и Axelar, однако это задача без разрешения, как показывает многомостовое решение Hashi, создающее собственный адаптер DVN; Это обеспечивает возможность масштабирования за счет интеграции внешних валидаторов в экосистему LayerZero.
Предстоящие события
Расширение экосистемы Cosmos
Solana Tron и Aptos являются одними из первых не-EVM Layer-1, поддерживаемых протоколом LayerZero. LayerZero Labs заключила партнерское соглашение с Initia Labs, чтобы изучить возможность расширения полной поддержки цепочки Cosmos. Эти расширения демонстрируют стремление LayerZero стандартизировать взаимодействие между различными экосистемами блокчейнов.
Подвести итог
LayerZero добился значительного прогресса во втором квартале 2024 года, о чем свидетельствует запуск собственного токена ZRO, который оказал значительное влияние на сеть Arbitrum: ежедневный доход вырос до 3,4 миллиона долларов, а комиссии за транзакции увеличились с менее чем 0,01 доллара до 0,87 доллара. Общая стоимость активов, переданных для предотвращения майнинга Sybil, упала на 26% в месячном исчислении, но средняя стоимость одного сообщения выросла на 78,2% и превысила 400 долларов. LayerZero расширил свою экосистему, добавив поддержку 12 новых сетей, развернув более 54 000 OApp (приложений полной цепочки) и увеличив общий объем в долларах на 10%. Эти достижения в области межсетевого взаимодействия, стратегического партнерства и инновационных решений продолжают делать LayerZero ключевым игроком в пространстве обмена сообщениями полной цепочки.
