Каждый раз, когда вы запускаете новый продукт, это все равно что делать предложение Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая.
Ключевое слово Сэмюэля Лока, руководителя отдела соблюдения требований биржи соответствия виртуальным активам, — доверие.
Развитие HashKey Exchange происходит быстрыми темпами. За почти год с момента открытия розничной торговли HashKey Exchange накопила 250 000 зарегистрированных пользователей, а ее совокупный объем торгов превысил 500 миллиардов гонконгских долларов, что сделало ее крупнейшей лицензированной биржей в Гонконге (*по состоянию на 28 августа, рейтинг CoinGecko).
HashKey Group прошла через два раунда быков и медведей и получила соответствующие лицензии на обслуживание виртуальных активов во многих странах и регионах мира, включая Гонконг, Сингапур, Японию и Бермудские острова. В течение следующего года Target получила лицензию в Европе и на Ближнем Востоке. Сэмюэл Лок и его коллеги по команде отвечают за постоянную связь с Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, а также за подачу заявок на соблюдение требований во многих регионах мира.
Ровно год назад, в августе 2023 года, HashKey Exchange получила обновление лицензии и стала одной из первых лицензированных розничных бирж виртуальных активов в Гонконге. В то время HashKey предстояло комплексное обновление структуры команды, и это также было временем, когда Сэмюэл присоединился к HashKey. Сэмюэл проработал в иностранных банках почти 20 лет. Первым проектом в области финансовых технологий, в котором он участвовал шесть лет назад, был e-kyc. В традиционной финансовой сфере AML (борьба с отмыванием денег) и защита клиентов (Customer Protection) являются относительно зрелыми, но в мире Web3 создание уверенности в соблюдении требований является довольно сложной задачей. Лишь в августе 2024 года Сэмюэл осмелился взять свой первый отпуск. Весь последний год он быстро бегал и изо всех сил выполнял различные задачи. Сэмюэл в простой форме объяснил, как Web3 интегрируется с соблюдением требований, как взаимодействовать с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая и как сбалансировать соблюдение требований и инновации. Вот еще его мысли и рассказы.
Вопрос: Не могли бы вы рассказать об основных усилиях и проблемах, с которыми столкнулась HashKey Exchange на этапах подачи заявки на лицензию и развития бизнеса? Чем они отличаются от вашей предыдущей работы в традиционной финансовой сфере?
Ответ: Хороший вопрос. Получение лицензии и фактическая эксплуатация – это две разные сферы. На этапе подачи заявки на лицензию мы могли бы идеально планировать, но когда мы фактически начали работу, мы обнаружили, что в области Web3 соответствие требованиям требует нового взгляда на управление рисками, связанными с соблюдением требований.
Регулирующие органы предоставили нам очень хорошую основу, но главное – как ее эффективно реализовать. Задача, с которой мы сталкиваемся, состоит в том, чтобы добиться выгод для клиентов и одновременно защитить клиентов, а это сложный баланс. Трудность заключается в следующем: если соблюдение требований ужесточено слишком сильно, развитие бизнеса может быть затруднено, но если соблюдение требований ужесточено слишком слабо, стандарты соответствия могут быть не соблюдены; Таким образом, первый принцип работы отдела соответствия – «дружественность к бизнесу и сохранение чистой прибыли».
Существуют существенные различия в том, как этот принцип применяется в Web3 и традиционном финансовом мире. В мире Web3 часто отдается приоритет скорости, применяется стратегия «сначала действовать, потом оценивать» и быстро устранять проблемы, когда они возникают. Однако в мире традиционных финансов мы постараемся минимизировать риски по каждому звену перед запуском продуктов или услуг. Это включает в себя снижение различных рисков, с которыми сталкиваются клиенты, таких как борьба с отмыванием денег (AML) и защита клиентов (Customer Protection).
Между этими двумя методами существует огромный разрыв. Задача, с которой мы сталкиваемся, заключается в том, как быстро и безопасно реализовать различные виды бизнеса в среде Web3. Это именно то, с чем наш отдел комплаенса и наши коллеги на переднем крае боролись в течение прошлого года.
Мы хотим изучить, как интегрировать суть традиционных финансов в Web3 в рамках нормативной базы, тем самым повысив доверие клиентов. Хотя такие события, как крах FTX в прошлом году, подорвали доверие инвесторов Web3, после того, как эти события пройдут, отрасль также откроет новые возможности, что позволит клиентам инвестировать в сферу Web3 со спокойной душой.
Вопрос: Считаете ли вы, что надзор за Web3 более строгим по сравнению с традиционной финансовой системой или он больше поощряет инновации?
Ответ: Оглядываясь назад, можно сказать, что порог соответствия в традиционном финансовом мире очень высок. Однажды я помог новому виртуальному банку в Гонконге получить лицензию. Мне просто хотелось посмотреть, будет ли структура создания чего-то нового и революционного с нуля отличаться от структуры традиционного банка. В результате я работаю четыре года. Хотя произошли некоторые изменения, в целом продукты такие же, как и у традиционных банков, без особых инноваций.
В Web3 много инноваций по сравнению с традиционными финансами, в мире шифрования есть много вещей, которые раньше не делались, поэтому пластичность относительно высока. Это одна из причин, по которой я пришел в индустрию Web3. Эта инновация и пластичность отражаются во многих аспектах. Во-первых, когда дело доходит до мер по контролю рисков, мы видим существенные различия. Например, «контроль проверки платежей» в традиционных финансах превратился в «Правило международных переводов (правило путешествий)» в Web3. Хотя базовые концепции схожи, в процессе реализации нам необходимо использовать новые технологии для установления новых мер контроля рисков и использовать разные инструменты и методы для борьбы с теми же рисками.
Во-вторых, отличительной чертой также является универсальность активов в мире криптовалют. В традиционных финансах различные типы активов обычно имеют четкие и единые функции. Например, законная валюта, акции и фонды имеют свои особенности. В мире криптовалют один актив может иметь несколько функций. Например, стейблкоины могут использоваться в качестве торговых инструментов, а Биткойн может быть как классом активов, используемым для торговли, так и активом в цепочке. Эта универсальность открывает больше возможностей для финансовых инноваций. Это требует от нас проведения углубленного анализа каждого проекта и формулирования целевых стратегий контроля рисков, включая борьбу с отмыванием денег (AML) и защиту клиентов (Customer Protection). Этот персонализированный метод контроля рисков — еще одна особенность Web3.
Вопрос: Как сбалансировать контроль и инновационное развитие Web3 — очень сложная задача. Как вы об этом думаете и думаете в HashKey?
Ответ: Будь то традиционный финансовый мир или Web3, у всех есть свои приоритеты. Некоторые отдают приоритет инновациям, а некоторые – соблюдению требований. Поэтому позиционирование очень важно. HashKey является лицензированным финансовым учреждением, и ему, возможно, придется сосредоточиться на подходе, в большей степени ориентированном на соблюдение требований.
Если взять в качестве примера Гонконг, то как организация, регулируемая SFC, мы считаемся частью всего финансового круга Гонконга. Такое позиционирование влияет на наши решения в области исследований и разработок продуктов, обслуживания клиентов, применения технологий и стратегий продаж и приближается к традиционной финансовой модели. Требования и приоритеты различных регулирующих органов различаются. Гонконгская SFC на самом деле очень осторожна. Они прилагают много усилий, чтобы сформулировать различные четкие нормативные рекомендации, надеясь установить набор установленных стандартов для всей отрасли. Что касается других нормативных требований, таких как так называемая «принципиальная база», регулирующие органы предоставляют лишь принципиальную основу, и нам необходимо самим разобраться в конкретных деталях реализации. Это связано с тем, что нормативные требования учреждений с разными типами лицензий не полностью согласованы и должны реализовываться в соответствии с их собственными условиями риска.
Найти баланс между инновациями и традициями – непростая задача. Нам необходимо всегда оставаться внимательными к рискам, стимулируя развитие бизнеса. Точно так же, как при уходе за ребенком, нам необходимо оценивать возможные риски, связанные с каждым решением, и принимать решения, исходя из толерантности к риску бизнеса и клиентов. Например, при уходе за детьми дома дети часто спрашивают, почему этого нельзя сделать. Я не скажу ему: «Поскольку я твой отец, ты не можешь делать такие вещи». Но дайте ему понять: «Поскольку такие вещи опасны, риск на данный момент слишком велик, и вы все еще слишком велики». молод, поэтому Ты не можешь себе этого позволить. Не делай этого первым».
Отделы комплаенса играют важную роль в этом процессе. Нам необходимо взвесить скорость и безопасность, находя баланс между быстрым внедрением новых продуктов и обеспечением адекватного тестирования. Это касается того, как мы рассматриваем риск и как выбираем между инновациями и надежностью. Наш отдел соответствия в основном придерживается здравого мышления. Когда мы принимаем решение, в первую очередь мы учитываем факторы соответствия требованиям и качества обслуживания клиентов. Например, если мы запустим новый продукт без достаточного тестирования в интересах скорости, это может привести к последующим проблемам или ухудшению качества обслуживания клиентов. Но бизнес-подразделения могут сначала запустить продукт, а затем внести в него коррективы на основе отзывов. Для этого необходимо найти баланс между быстрым выполнением итераций и обеспечением соответствия требованиям. Стоит ли вам сначала запустить продукт или сначала убедиться, что все риски устранены, необходимо взвесить различные факторы.
Вопрос: Не могли бы вы подробно рассказать о кадровой структуре и соответствующих обязанностях группы по обеспечению соответствия?
Ответ: Для компании, где соблюдение требований является основным направлением деятельности, наша команда по соблюдению требований на самом деле очень оптимизирована. Потому что нам, как «групповой функции», необходимо поддерживать весь бизнес. Взяв в качестве примера Гонконг, нам нужно позаботиться о трех компаниях, имеющих лицензии SFC. Кроме того, в сферу наших услуг также входят такие регионы, как Бермуды и Япония, и Сингапур также нуждается в нашем внимании. В будущем мы также планируем расширять наш бизнес в Европе и на Ближнем Востоке. Это наши текущие важные задачи. Все вышеперечисленные региональные операции выполняются этой командой. Фактически, когда я присоединился к компании в прошлом году, отдел комплаенса был как раз в подходящее время для найма, и в течение года он медленно увеличивался, а по мере роста компании он охватывал очень много сфер бизнеса.
Что касается разделения труда в команде, мы делим работу на групповой и локальный уровень. В настоящее время у нас есть лицензии в Гонконге, Японии, Сингапуре и других местах. Поэтому наша работа соответственно разделена на две основные части: ПОД и Регулирование. По этим двум областям мы разделены на разные группы. Например, в Японии у нас есть специальный специалист по соблюдению требований, а на Бермудских островах мы наняли местного специалиста по обеспечению соответствия для поддержки развития бизнеса.
Эта договоренность призвана обеспечить согласованность системы соответствия HashKey. Хотя нормативные требования могут различаться в разных регионах, наша основная цель обеспечения соответствия должна быть единой.
Кроме того, поскольку члены нашей команды приехали из разных стран, например японские коллеги, они обычно используют японский и английский языки. Мы также берем на себя роль перевода потребностей бизнеса на английский язык при общении с ИТ- и продуктовыми командами, чтобы лучше удовлетворять потребности всех сторон. Поэтому Гонконг, как наша штаб-квартира, естественно, является местом с наибольшей концентрацией персонала.
Такова общая структура нашей команды по обеспечению соответствия. Мы поддерживаем тесный контакт с каждым бизнес-подразделением и очень важно сотрудничать друг с другом. Например, отдел маркетинга часто предлагает нам новые идеи для привлечения клиентов, и нам необходимо подумать о том, как эффективно донести эти идеи, обеспечивая при этом соблюдение требований.
Вопрос: HashKey должен проходить ежемесячную и регулярную проверку Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Можете ли вы поделиться опытом общения с SFC?
Ответ: Мы почти каждый день общаемся с контролирующими органами. Это также совершенно новый опыт в моей карьере. Раньше у меня никогда не было таких тесных отношений с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая в финансовом учреждении.
Теперь нам необходимо продолжать общаться с SFC или регулярно общаться с ними, поскольку транзакции с виртуальными активами соответствуют требованиям, многие новые вещи не были обнаружены, и никто этого не сделал, и это также совершенно новая задача для надзора. Поэтому, когда мы пытаемся запустить новый продукт, нам нужно иметь очень полный план, ясно и тщательно мыслить и дать возможность надзору понять ситуацию во многих аспектах: почему мы это делаем? Каково влияние на клиентов? Каковы преимущества для клиентов? Какова наша философия? Каковы долгосрочные последствия этого? Приняли ли мы собственные меры внутреннего риска и т. д.? На самом деле это то, о чем мы часто общаемся с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая. Нам нужно укреплять это доверие вместе.
Кроме того, мы также должны учиться друг у друга под присмотром. Мир криптофинансов на самом деле меняется каждый день, и, как я уже сказал, он очень податлив. Каждая валюта или другая связанная с ней форма имеет свою собственную экологию, которой нет в традиционной финансовой системе. Например, недавно мы обсуждали стейкинг ETH. Как мы можем объяснить Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, что стейкинг можно использовать для безопасного увеличения стоимости активов клиентов? Как сделать сложный процесс, как работают ИТ-отделы и операционные отделы, чтобы регулирующие органы могли понять его более четко, или выразить его так, чтобы он был ближе к традиционным финансовым учреждениям, чтобы регуляторы могли понять и чувствовать себя непринужденно . Это наша ежедневная потребность в соблюдении требований. Выполняйте работу.
Иногда мы в шутку говорим, что некоторые люди спрашивают, как поступить с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая? На самом деле, просто представьте, что вы гоняетесь за девушкой. Дайте уверенность, терпеливые и подробные объяснения и общение.
Я всегда подчеркивал, что доверие является важной частью ценности нашего бренда. В Гонконге мы являемся лицензированным финансовым учреждением, поэтому доверие, которое мы оказываем нашим клиентам или регулирующим органам, является одной из наиболее важных ценностей бренда нашего HashKey.
Регуляторы уделяют большое внимание качеству лиц. Будь то команда по соблюдению требований или бизнес-команда, они придают этому большое значение, и профессиональная приверженность команды RO не менее важна. Мы часто проводим ежеквартальные встречи с регулирующими органами, и в повестку дня входят квартальные или полугодовые планы, обзоры и перспективы. Мы надеемся, что благодаря такому общению и усилиям мы сможем способствовать укреплению доверия.
Вопрос: Каковы ваши перспективы или ожидаемые направления взаимодействия с регулирующими органами в следующем году?
Ответ: Я думаю, что во второй половине года и в следующем году мы столкнемся с двумя основными проблемами.
Во-первых, мы завершили основную работу, требуемую Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая и другими регулирующими органами, но детали все еще нуждаются в дальнейшем совершенствовании. Обычно мы рассматриваем проблему с двух сторон: эффективность проектирования и эффективность эксплуатации. В прошлом году мы добились значительного прогресса в этой области, и в этом году основное внимание уделяется изучению того, реализуются ли установленные нами политики так, как ожидалось, и есть ли какие-либо пробелы. Это ключевой момент для регулирующих органов, которые хотят, чтобы не было разрыва между политикой, которую мы пишем, и ее фактической реализацией. Как я всегда говорю, доверие возникает из согласованности между тем, что мы делаем, и тем, что мы думаем, и финансовым учреждениям необходимо постоянно стремиться к этому.
Нашей задачей в прошлом году было убедить регулирующие органы в том, что наши действия соответствуют их стандартам. Это требует от нас демонстрации соблюдения требований посредством реальных действий, а не только поверхностных обязательств. Проектирование и эксплуатационная эффективность лежат в основе нашей работы.
Во-вторых, мы активно обсуждаем с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая способы интеграции нашей биржи с другими рынками. Кроме того, мы также рассматриваем возможность токенизации традиционных финансовых продуктов, чтобы продавать эти продукты на нашей бирже и расширять нашу клиентскую базу.
Мы надеемся обсудить с Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая и другими учреждениями, как использовать технологию блокчейна для устранения болевых точек в традиционных финансах и сделать финансовый мир более гладким.
Вопрос: Оглядываясь назад, ставили ли вы перед собой цели, перспективы и планы, когда впервые пришли в HashKey? Каковы они были?
Ответ: Начнем с личных целей. Конечно, личная цель — надеяться, что вы и ваша команда сможете стать лидером и эталоном в отрасли. Потому что, как я всегда подчеркивал раньше, по дороге, по которой мы сейчас идем, мало кто прошел, не только в Гонконге, но, возможно, и в других частях мира. Как мы можем стать примером для подражания для других? Это то, над чем мы работаем и чего хочет достичь вся наша команда.
Кроме того, я надеюсь, что на уровне компании мы сможем стать компанией, которая не только на словах заявляет о соблюдении требований, но и действительно понимает ценность соблюдения требований. Мы надеемся, что все знают, что такое стандарты соответствия, и что понимание соответствия может быть интегрировано в культуру компании. Когда-нибудь, возможно, не возникнет необходимости тратить много времени на утверждение различных вещей, поскольку все уже знают, что такое стандарты соответствия, и весь процесс станет быстрее и плавнее, обеспечивая лучшее обслуживание клиентов. Это конечная цель, которую компания надеется достичь.
Как и в жизни, дети иногда задают вопросы, почему другим детям можно, а мне нельзя, тогда я хочу сказать: самое главное, что у нас должны быть свои стандарты, свои стандарты хорошего ученика. , Не беспокойтесь слишком о поведении других, но будьте эталоном того, какими мы должны быть. Это то, чего мы надеемся достичь.