18 марта на децентрализованных биржах, или DEX, во всех цепочках, отслеживаемых сайтом данных DeFi DefiLlama, было продано около $9,5 млрд. Март, конечно, был месяцем интенсивной торговли, но объем 18-го числа был примерно таким же, как и днем ранее.
Но взгляните на данные под другим углом, и 18 марта станет особенно заметным днем: это был день с самым большим объемом торговли для криптоботов за последние шесть месяцев, согласно данным, отслеживаемым пользователем @whale_hunter и опубликованным на платформе Dune Analytics.
Согласно панели инструментов Dune, 18 марта ботами с именами вроде BonkBot, Maestro и Banana Gun было продано более $700 млн. Они работают во множестве цепочек, от Ethereum до Solana. И в тот день они в общей сложности заработали $5,5 млн. комиссий для себя.
Просмотрите панель инструментов Dune дальше, и вы увидите, что торговые боты заработали более 220 миллионов долларов в виде комиссий с момента их отслеживания. Они отвечают за более чем 33 миллиарда долларов в общем объеме на DEX. Они — «новые дойные коровы» криптовалют, как было сказано в одном исследовательском отчете Delphi Digital.
Каковы шансы, что вы, розничный криптотрейдер, сможете победить ботов в их игре? Боты отлично умеют действовать на основе прошлой информации (и быстро), но настоящие трейдеры с Gigabrain предсказывают, что будет дальше — часто способами, которые алгоритмы не могут. Короче говоря, медленные действия могут дать вам преимущество.
Вот где действительно раскрывается потенциал нового типа платформы, основанной на человеческом опыте и доказуемой репутации.
Но сначала мы должны понять пределы наших друзей-криптотрейдеров-ботов. Как может быть, что люди когда-либо надеются победить армию неутомимых роботов в самой сложной игре из всех: победить рынок? Ответ кроется в том, как рассуждают боты и люди.
Могут ли боты действительно победить рынок?
Как объясняет Али Яхья, бывший исследователь ИИ и нынешний криптоинвестор в Andreessen Horowitz, сегодня ИИ полагается на тип трудоемкого индуктивного рассуждения, чтобы прийти к своим выводам. Это означает, что он потребляет огромное количество данных, чтобы установить связи между ними. При подсказке он может подогнать «одеяло» из связей, которые он создал, чтобы ответить и сгенерировать ответ. Напротив, люди могут проводить творческие исследования: создавать гипотезы и проводить эксперименты, чтобы доказать их ошибочность, а затем брать результаты и писать общую теорию. Эта теория является дедуктивной: ее можно применять к различным сценариям, и она будет логически верной.
Эта разница в способах рассуждения наиболее жестоко обнажает ИИ, когда дело касается субъектов с длинным хвостом. В этих случаях данные, необходимые моделям ИИ для сшивания их «одеял» связей, скудны. Это означает, что одеяла становятся изношенными, и модели выдают плохие ответы при подсказке. Модели ИИ сегодня «отражают (а не объясняют, как это делают люди) хаос и сложность явлений, которые они наблюдают», пишет Яхья.
Итак, боты ИИ не могут создать теорию, которая предсказывает будущие ситуации; они не могут объяснить конкретный сценарий. Они могут только отражать, из миллионов прошлых примеров, то, что уже было раньше. Они могут действовать чрезвычайно быстро; вы не можете победить их в скорости. Но часто побеждает более медленный, аналитический подход.
Тем не менее, популярность торговых ботов растет. Радикально ориентированный на человека подход может им противостоять. Мы хотим, чтобы трейдеры-люди публиковали свои прогнозы в цепочке, проверяемым способом, чтобы другие могли их перепроверить и, если пожелают, следить за будущими прогнозами этих трейдеров. Проверяемость — это ключ: мы все знаем истории о сомнительных влиятельных лицах, которые вводят своих подписчиков в заблуждение ради личной выгоды.
Вот тут-то и появляется SanR: трейдеры могут использовать платформу, чтобы указать, считают ли они, что определенный токен движется вверх по определенной цене или вниз. Эти прогнозы записываются как NFT в цепочке, что означает, что их нельзя сфальсифицировать позднее, если прогноз окажется неточным. По мере того, как трейдеры делают свои звонки, количество точных и неточных прогнозов накапливается, раскрывая долю каждого из них. Затем другие пользователи могут просмотреть эти данные, оценивая предсказательные способности каждого трейдера, оставаясь уверенными, что данные не были испорчены. Если вы трейдер с большими предсказательными способностями, зачем вам делиться этим с другими? Конечно, многие предпочтут этого не делать. Другие, возможно, начинающие свой путь или из любви к исследованию рынка, сделают это. SanR — это платформа без разрешения, которая позволяет любому человеку публиковать свои сигналы прозрачным образом.
Таким образом, мы создали сеть людей, обменивающихся рыночными сигналами друг с другом, что позволяет им публиковать эти сигналы без разрешения, одновременно согласовывая стимулы. Лучше всего то, что все эти прогнозы находятся в цепочке и могут быть проверены в любое время и не могут быть изменены постфактум. Репутация в цепочке плюс подотчетность: вот как инструменты, управляемые людьми, дают трейдерам наилучший шанс победить ботов — и рынок.
Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.
