Автор оригинала: duoduo, LD Capital

В последнее время Биткойн относительно сильно поднялся, несколько раз пытаясь пробить диапазон сопротивления 28000-28500; ETH был относительно слаб, протестировав уровень сопротивления 1750 лишь один раз. ETH В этой статье кратко анализируются последние изменения цен на ETH и возможные влияющие факторы.

1. Цена-качество

ETH/BTC: снижение с 2022 года. СЛИЯНИЕ

В прошлом году ETH находился в слабой позиции по отношению к BTC. Судя по показателю ETH/BTC с 2022 года по настоящее время, с начала 2022 года по июнь он находился в состоянии снижения, упав с 0,081 до примерно 0,050. С тех пор, благодаря положительным преимуществам слияния, произошел отскок, вернувшись примерно к 0,8 в сентябре 2022 года. После того, как слияние было реализовано, индикатор находился в общем нисходящем состоянии, в настоящее время на уровне 0,058, что близко к недельной EMA 200.

Однако в долгосрочной перспективе ETH/BTC находится в режиме роста. Если расширить временной масштаб, то во время медвежьего рынка в 2018 году соотношение ETH/BTC достигло минимума 0,01, а на медвежьем рынке с 2022 года по настоящее время соотношение ETH/BTC недавно составляло 0,05. В основном это связано с развитием и ростом экосистемы ETH, которая накопила большую ценность в цепочке по сравнению с предыдущим медвежьим рынком.

Источник: трейдингвью

Технические индикаторы

Глядя на дневную линию, ETH находится ниже EMA 200 после падения 18 августа, а MACD находится недалеко от нулевой оси. По сравнению с BTC, BTC 1 октября находился выше EMA 200, а MACD также пробил нулевую ось и вошел в акваторию.

2. Факторы влияния

Факторы, влияющие на силу ETH, очень сложны. На макроуровне, включая изменения в политике повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и изменения в подходе регулирования SEC. На микроуровне это включает в себя развитие экосистемы ETH, появление второго слоя, потребление и предложение токенов, энтузиазм по поводу участия рыночного капитала и т. д. Будут проанализированы только те факторы, которые существенно изменились в недавнем прошлом.

Потребление газа значительно снижается, и инфляция ETH возобновляется

В августе и сентябре 2023 года внутрисетевые транзакции вступят в период охлаждения. С одной стороны, в сети нет новых горячих проектов, а количество транзакций сократилось, с другой стороны, в нескольких крупных потенциальных проектах раздачи было замечено большое количество хакеров, ворующих монеты, ковры проектов и другие виды поведения, а также энтузиазм; за взаимодействие уменьшилось.

Газ в цепи eth в основном поддерживается ниже 10 gwei. Сокращение внутрисетевой деятельности и снижение комиссий за газ привели к тому, что предложение ETH превысило потребление за последние 30 дней, восстановив инфляцию. Уровень инфляции составляет 0,275%, и за последние 30 дней было добавлено 27 000 ETH.

Однако в целом после слияния ETH все еще находится в состоянии дефляции. С момента слияния уровень инфляции составил -0,217%, а общее снижение составило 277 000 ETH.

Источник: ультразвук.деньги

Стейкинг замедляется, очереди за застейканными токенами сокращаются

В настоящее время Ethereum имеет в общей сложности 844 000 активных узлов ставок, на которые приходится около 27 миллионов ETH, а ставка ставок достигла 25,33%.

В целом, текущее количество новых обязательств значительно ниже, чем во втором квартале 2023 года.

Источник: ОКлинк

В настоящее время 5723 узла ожидают участия в стейкинге, и Ethereum может добавлять до 2700 новых узлов стейкинга каждый день. Поэтому, если новых токенов нет, для завершения процесса потребуется всего 2–3 дня. Это период времени с наименьшим количеством узлов, ожидающих участия в стейкинге, с момента обновления в Шанхае.

Источник: beaconcha.in

Основатель продолжал продавать ETH в течение последних двух месяцев.

Адреса, связанные с основателем Виталиком, продолжают переводить ETH на биржи. 7 октября он снова перевел 1000 ETH (приблизительно 1,64 миллиона долларов США) на Bitstamp. За последние два месяца с этого адреса было переведено в Bitstamp в общей сложности 4400 ETH (приблизительно 7,23 миллиона долларов США).

С точки зрения количества и суммы этого недостаточно, чтобы повлиять на цену ETH. Однако с эмоциональной точки зрения это повлияет на доверие инвесторов.

Хакер FTX продает ETH, создавая краткосрочное давление со стороны продавцов

Главным событием, повлиявшим на ETH за последние семь дней, стало то, что 1 октября хакеры FTX начали продавать ETH и покупать BTC.

В ноябре 2022 года, вскоре после того, как FTX объявила о банкротстве, сотни миллионов долларов начали утекать с балансов бирж на хакерские адреса. 21 ноября 2022 года хакеры разогнали и сохранили 185 000 ETH (308 миллионов долларов США) на 13 адресах, а затем перешли в бездействующее состояние. После 10-месячного бездействия хакеры 30 сентября начали перемещать и продавать ETH по этим адресам.

С 30 по 6 сентября с 5 адресов было переведено 75 000 ETH (120 миллионов долларов США). Из них 71 000 были обменены на BTC через кроссчейн THOR Chain. 2700 ETH конвертируются в 165 tBTC, а затем передаются обратно в сеть Биткойн через Threshold Network. 1500 ETH переведены через конфиденциальную сеть RAILGUN_Project. Это также привело к объявлению о том, что сеть THOR Chain временно перейдет в статус технического обслуживания во второй половине дня 6 октября.

В настоящее время хакеры владеют 110 000 ETH (176 миллионов долларов США) на 8 адресах в сети Ethereum. Из первоначальных 13 адресов было удалено 5.

Источник: мест.ио

Данные контракта

В основном ориентируясь на изменения позиций, позиции ETH в целом находятся в состоянии упадка. Когда в январе 2023 года он вырос до 1600 долларов, запасы находились на самом высоком уровне года — около 2,37 миллиона штук. Когда в апреле он вырос примерно до 2000 долларов, он содержал 1,22 миллиона монет, что стало вторым по величине показателем за год. До снижения 18 августа позиция составляла 890 000. Текущие запасы составляют 730 000 штук.

По сравнению с высшей точкой в ​​начале года позиция упала на 45%, по сравнению со второй по величине точкой года позиция упала на 37% по сравнению с позицией до снижения 18 августа, позиция упала; на 17%.

Источник: монетное стекло

3. Резюме

В долгосрочной перспективе, по сравнению с последним раундом медвежьего рынка, из-за развития экологии, обменный курс ETH обычно растет по сравнению с BTC, поднимаясь с 0,01 до уровня выше 0,05. Но если посмотреть на прошлый год, позиция ETH по сравнению с BTC слабее, а обменный курс имеет тенденцию к снижению.

По сути, с момента слияния ETH находился в состоянии дефляции с уровнем инфляции -0,217%. Однако за последние два месяца ончейн-транзакции прекратились, доходы от газа значительно упали, а ETH вошел в состояние инфляции, при этом годовой уровень инфляции за последние 30 дней составил 0,275%.

Что касается данных о залогах, залоговые обязательства ETH продолжали расти после обновления в Шанхае, при этом текущая ставка залога составляет 25,33%. Однако в последнее время темпы поступления новых данных о залоге замедлились. Количество новых залогов было значительно ниже, чем данные во втором квартале этого года, а количество узлов, стоящих в очереди для участия в залогах, в последнее время также уменьшилось, что является самым низким показателем со времени обновления Шанхая;

Что касается давления со стороны продавцов, основатель продолжает продавать ETH. Хотя сумма невелика, это оказывает негативное влияние на уверенность в держании токена. Кроме того, под влиянием хакеров FTX, продающих ETH и покупающих BTC, они сталкиваются с большим краткосрочным давлением продаж.

Что касается данных о контрактах, позиции контрактов ETH в этом году имеют тенденцию к снижению. По сравнению с наивысшей точкой в ​​начале года запасы контрактов ETH упали на 45% по сравнению со второй по величине точкой года, запасы упали на 37% по сравнению с запасами до падения 18 августа; упал на 17%.

Примечание. Данные в этой статье приведены по состоянию на 7 октября 2023 г.