За последний день цена биткоина резко упала, ненадолго опустившись ниже $59 000 и вызвав ликвидацию длинных позиций на сумму более $100 млн. Внутридневная волатильность выросла более чем на 70%, а ценовое сжатие серьезно повлияло на ликвидность, значительно повысив стоимость краткосрочных опционов. Однако подразумеваемая волатильность на бэкэнде оставалась относительно стабильной, что привело к существенному выравниванию общей временной структуры. Аналитики предполагают, что это явление может быть связано с предстоящей выплатой $1 млрд кредиторам Mt. Gox и недавним погашением Celsius $2,53 млрд долга своим пользователям.

Источник: Deribit (по состоянию на 28 августа, 16:00 UTC+8)

Источник: SignalPlus, ATM Vol

С другой стороны, резкие колебания цен привели к возобновлению роста премии за волатильность на хвосте со значительными отскоками как в индикаторах Fly BTC, так и ETH. Однако их результаты с точки зрения Volatility Skew были непоследовательными. Примечательно, что разворот риска на фронте (RR) для ETH резко снизился, что было вызвано в первую очередь возросшим спросом на опционы пут, вероятно, под влиянием недавних операций по переводу Ethereum Foundation, которые продолжают влиять на настроения рынка в отношении хеджирования. Между тем, RR на дальнем конце BTC немного вырос во время этого спада, а данные о потоках указывают на выполнение некоторых стратегий верхнего колл-трейда.

Источник: SignalPlus, Fly

Источник: SignalPlus, RR

Источник данных: SignalPlus, Deribit BTC и ETH Торговое распределение

Источник данных: SignalPlus, Deribit BTC и ETH Торговое распределение