В постоянно развивающемся мире децентрализованных финансов (DeFi) реальные активы (RWA) стали важным достижением, когда речь заходит о преодолении разрыва между традиционными финансами и технологией блокчейна, точно так же, как #SocialMining повлиял на пространство #Web3 , дав возможность энтузиастам Web3 вносить свой вклад и получать ценные вознаграждения, которые можно обменять на $BTC $ETH $BNB или другую криптовалюту по их выбору.
Один из самых выдающихся проектов, который никогда нельзя игнорировать, когда речь идет о RWA, — это MakerDAO, пионер в сфере DeFi, известный своим стейблкоином DAI. В этой записи блога мы рассмотрим концепцию активов реального мира (RWA), включая то, как MakerDAO использует их, и как это влияет на будущее финансов.
Что такое реальные активы (RWA)?
Real World Assets, как следует из названия, относятся к материальным, физическим активам, которые существуют в традиционной финансовой системе, но токенизированы для использования в экосистемах блокчейна. Они могут включать физические активы, которые можно увидеть, например, недвижимость или земельные участки, облигации, счета-фактуры и даже товары, такие как золото, серебро и бронза. Токенизация этих активов позволяет торговать ими и использовать их в качестве залога. Также их можно использовать на платформах #DeFi , обеспечивая ликвидность и финансовую инклюзивность способами, которые вы только можете себе представить.
Кроме того, токенизация активов реального мира позволяет им легче торговаться, дробиться и использоваться в качестве залога в различных финансовых операциях. Этот процесс помогает преодолеть разрыв между традиционной банковской системой и цифровыми активами, что может помочь потенциально разблокировать новую ликвидность, а также открыть инвестиционные возможности для пользователей. Например, токенизированная недвижимость может легко торговаться на платформе блокчейна независимо от вашего местоположения, предоставляя инвесторам возможность покупать и продавать акции земельной собственности более похожим образом, как они торгуют акциями.
Реальные активы считаются очень ценными в мире криптовалют и децентрализованных финансов, поскольку они привносят стабильность и реальную ценность на нестабильный, волатильный и спекулятивный рынок цифровых активов.
Важность RWA в DeFi
Интеграция реальных активов в децентрализованные финансовые платформы помогает решить следующие проблемы:
Увеличение ликвидности: По словам Джордана Коула из BlockApps, он заявил, что «токенизация традиционно неликвидных активов, таких как недвижимость, позволяет владельцам активов разблокировать ликвидность и позволяет инвесторам торговать этими токенами на децентрализованных биржах». Также нет никаких сомнений, что Real World Assets может помочь генерировать более миллионов долларов ликвидности в экосистеме DeFi, что позволит создавать более надежные финансовые продукты и услуги.
Стабильность: Одно из главных преимуществ, которое никогда нельзя игнорировать, когда речь идет об активах реального мира, — это их способность обеспечивать стабильность в экосистеме DeFi. Предоставляя в качестве обеспечения стабильные и понятные активы, RWA могут помочь снизить волатильность, часто связанную с криптоактивами, что обеспечивает более стабильную и эффективную предсказуемую прибыль.
Соответствие нормативным требованиям: Real World Assets могут способствовать лучшему соблюдению существующих финансовых правил, поскольку они уже имеют правовые рамки в рамках традиционных финансов, что делает их более адаптируемыми к регулирующим органам. Кроме того, токенизация Real World Assets демократизирует доступ к инвестиционным возможностям, позволяя глобальным инвесторам участвовать в рынках, которые ранее были ограничены из-за географических или финансовых проблем.
Диверсификация: Существует популярная поговорка: «Никогда не кладите все яйца в одну корзину». Интегрируя RWA с децентрализованными финансами, платформы DeFi могут диверсифицировать свои пулы активов, что помогает снизить зависимость от крайне волатильных криптовалют и распределить риск между различными активами с различными вариантами использования.
MakerDAO: пионер в интеграции RWA
По данным CoinMarketCap, MakerDAO входит в четверку лучших токенов RWA по рыночной капитализации. MakerDAO уже давно является первопроходцем в сфере DeFi и в основном известен своей стабильной монетой DAI, которая привязана к доллару США и подкреплена несколькими криптоактивами, обеспечивающими ее стабильность. Однако, осознавая потенциал RWA, MakerDAO увеличила свои варианты обеспечения, включив эти активы, что помогает создавать новые возможности как для платформы, так и для ее пользователей.
Как MakerDAO использует RWA
Интеграция RWA в протокол MakerDAO является стратегическим шагом для повышения стабильности и масштабируемости его стабильной монеты, известной как DAI. Процесс работает следующим образом:
Токенизация: процесс начинается с токенизации традиционных активов, что связано с созданием цифровых представлений, которые можно использовать в системе MakerDAO.
Обеспечение: эти токенизированные активы затем используются в качестве обеспечения для выпуска нового DAI, стабильной монеты MakerDAO. Это можно сделать, заблокировав RWA в смарт-контракте, аналогично тому, как криптоактивы используются в качестве обеспечения.
Выпуск долга: После того, как RWA обеспечены, пользователи могут брать в долг DAI под залог. Это позволяет владельцам активов разблокировать ликвидность, не продавая свои активы, что также является существенным преимуществом по сравнению с традиционными методами финансирования.
Процентные платежи: Подобно крипто-обеспеченным кредитам, пользователи должны платить проценты по своим заимствованным DAI. Эта система также принята в традиционной банковской системе. Процентная ставка определяется различными факторами, такими как тип актива и рыночная ситуация.
Ликвидация: если стоимость залога падает ниже определенного предела, активы могут быть ликвидированы для погашения кредита, что обеспечивает стабильность системы.
Пример из практики: Societe Generale (SC-FORGE) и MakerDAO
Одним из наиболее ярких примеров практического применения активов реального мира в MakerDAO является сотрудничество с Societe Generale, инвестиционной фирмой, которая уполномочена оказывать инвестиционные услуги MiFID2 под надзором Управления пруденциального надзора и урегулирования несостоятельности (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) и под контролем Управления по финансовым рынкам (Autorité des Marchés Financiers – AMF) и зарегистрирована как PSAN («Prestataire de Services sur Actifs Numériques» / Поставщик услуг по цифровым активам).
В сентябре 2021 года Societe Generale представила MakerDAO предложение об использовании покрытых облигаций (тип долгового инструмента) в качестве обеспечения для кредитов DAI. Это был новаторский момент для децентрализованных финансов, поскольку это был первый случай, когда гигантское финансовое учреждение сотрудничало с децентрализованным протоколом таким образом.
В начале прошлого года (январь 2023 г.) Societe Generale–FORGE (SG-FORGE) предоставил кредит своей материнской компании (Societe Generale), который использовался для рефинансирования обеспеченных облигаций, удерживаемых банком, которые были выпущены в виде токенов безопасности непосредственно на публичном блокчейне Ethereum (именуемых токенами OFH). SG-FORGE обеспечил средства для этого кредита на рынке криптовалют, заимствовав стейблкоины DAI через MakerDAO, ведущий протокол децентрализованного финансирования (DeFi). Токены OFH использовались в качестве обеспечения по кредиту и были заложены SG-FORGE в пользу MakerDAO.
Успех этого сотрудничества продемонстрировал, как RWA можно использовать в качестве инструмента для придания легитимности и массового принятия пространству DeFi. Он также подчеркнул гибкость и эффективность системы MakerDAO, поскольку она способна принимать как традиционные, так и цифровые активы.
Будущее RWA в DeFi
Интеграция RWA в платформы DeFi, такие как MakerDAO, — это только начало. По мере развития этой новой технологии и изучения блокчейна более традиционными финансовыми институтами сфера применения RWA будет продолжать расширяться. Вот некоторые потенциальные разработки, за которыми стоит следить:
Институциональное принятие: как показывает пример Societe Generale, более традиционные финансовые институты, вероятно, присоединятся к пространству DeFi, используя реальные активы для открытия новых источников дохода и повышения ликвидности.
Принятие большего количества типов активов: несомненно, что большинство RWA в DeFi в основном сосредоточены на недвижимости и облигациях. Есть большая вероятность, что мы начнем видеть расширение в другие типы активов, включая товары, такие как сельскохозяйственная продукция, интеллектуальная собственность и даже углеродные кредиты.
Повышенная стабильность: Реальные активы могут играть решающую роль в стабилизации стейблкоинов, таких как DAI, делая их более устойчивыми к рыночным колебаниям и увеличивая их спрос как надежное средство сбережения.
Заключение
Активы реального мира играют большую роль в более широком принятии в системе децентрализованных финансов, поскольку они устраняют разрыв между традиционными финансами и инновационным миром технологии блокчейн. Интеграция RWA MakerDAO в свою платформу создала прецедент для отрасли, продемонстрировав потенциал этих активов для повышения ликвидности, стабильности и доступности в децентрализованных финансах.
По мере того, как внедрение RWA продолжает расти, мы, вероятно, станем свидетелями новой эры финансовых инноваций, в которой границы между традиционными и децентрализованными финансами пересекутся, создав более инклюзивную и эффективную глобальную финансовую систему в экосистеме DeFi.
Спасибо за ваше время, и я надеюсь, что у вас будет прекрасный день, с любовью от @hardaeborla ❤️💕
Ссылки для справки
https://lisk.com/blog/posts/real-world-assets-are-transforming-emerging-markets
https://makerdao.com/en/
https://www.sgforge.com/refinancing-dai-stablecoin-defi-makerdao/
https://blockapps.net/blog/understanding-the-technology-behind-rwa-blockchain-basics/
https://coinmarketcap.com/view/real-world-assets/
