Пока идет обсуждение будущего $BTC и оправдает ли $TON шумиху, появился еще один герой! Рожденный из видения децентрализованной свободной валюты, ландшафт блокчейна развивается с невероятной скоростью и теперь переманивает на свою сторону тех, кто традиционно находится в оппозиции, например, банки. Как член сообщества @EnsarEsen #SocialMining , я с таким же энтузиазмом отношусь к открывающимся новым перспективам, как и все остальные. Одной из самых захватывающих разработок является потенциальная возможность токенизации #realworldassets (#RWAs ), то есть конвертации прав собственности на физические активы, такие как недвижимость, товары или даже предметы искусства, в цифровые токены на блокчейне. Эти токены представляют собой часть актива, что позволяет покупать, продавать или торговать им более легко и эффективно, подобно тому, как акции представляют собой собственность в компании.

Зачем токенизировать реальный актив?

1. По сути, вы создаете цифровой токен реального актива на блокчейне, и каждый токен означает частичное или полное владение активом.

2. Таким образом, вы можете превратить один высокоценный, но неликвидный или малоликвидный предмет в более ликвидный актив, поскольку он становится торгуемым. Затем инвесторы могут покупать или продавать такие предметы.

3. Поскольку токены допускают частичное владение, несколько инвесторов могут владеть частями актива. Как вы увидите позже, реальный актив стоимостью 5000 долларов можно разделить на 5000 токенов. Каждый токен в этом расчете будет представлять собой 0,1% владения.

4. Большим преимуществом блокчейна является его безопасность и прозрачность, поэтому токенизация обеспечивает четкую и безопасную запись передач собственности. Вы также можете использовать смарт-контракты для автоматизации таких процессов, как распределение доходов.

5. Токенизация также обеспечивает глобальный охват локального актива, например участка земли.

6. Решения DeFi также означают снижение затрат на транзакции.

Какие реальные активы можно токенизировать?

1.Недвижимость может быть токенизирована, чтобы позволить нескольким инвесторам владеть акциями здания. Их доход от аренды будет основываться на пропорции их токенов.

2.Товары, такие как золото, нефть и многие другие, могут быть токенизированы. Токенизация сделает торговлю и передачу права собственности проще, безопаснее и прозрачнее.

3. Высокоценные произведения искусства и предметы коллекционирования можно разделить на токены. Это позволит нескольким инвесторам владеть частью ценного предмета.

4. Традиционные финансовые инструменты, такие как акции и облигации, могут быть токенизированы для лучшей ликвидности. Это также сделало бы их доступными для более широкого круга инвесторов. Примеры этого уже есть у таких компаний, как JP Morgan и Hamilton Lane.

Каковы потенциальные препятствия на пути токенизации?

1. Правила и как они применяются локально или глобально: правовая база для токенизированных активов все еще развивается и сильно различается в разных юрисдикциях. Это особенно актуально для случаев, связанных с несколькими владельцами, например, в случае владения землей или скотом.

2. Принятие рынком: Широкое принятие требует устойчивой, хорошо спланированной и хорошо реализованной инфраструктуры, включая биржи и кастодиальные услуги. Вы также сталкиваетесь с такими проблемами, как преодоление скептицизма со стороны традиционных инвесторов.

3. Технологические риски: сама технология блокчейн все еще находится в стадии быстрого развития, и такие вопросы, как масштабируемость, безопасность и совместимость, все еще требуют решения.

Можем ли мы рассмотреть некоторые примеры?

Допустим, у меня есть коллекционный предмет Marvel, и он оценивается в 5000 долларов. Как я могу токенизировать этот реальный актив? Давайте разберемся с этим пошагово.

Шаг 1. Вам необходимо подтвердить, что вы законно владеете коллекционным предметом Marvel и не должно быть никаких юридических ограничений, мешающих вам его токенизировать. На этом этапе вам следует проконсультироваться с юристами, чтобы понять нормативные требования к токенизации коллекционных предметов в вашем городе/штате и стране. Это может включать регистрацию актива или соответствие определенным правовым стандартам.

Шаг 2. Вам нужно выбрать платформу блокчейна, которая поддерживает токенизацию активов. Популярные платформы включают Ethereum, Binance Smart Chain или специализированные платформы токенизации, такие как @Polygon . Затем вы будете использовать или разрабатывать смарт-контракт для выпуска, передачи и управления вашими токенами. Платформы обычно имеют шаблоны для создания таких контрактов.

Шаг 3. Теперь вам пора решить, сколько токенов вы хотите выпустить и что представляет каждый токен. Например, вы можете создать 5000 токенов, каждый из которых будет представлять 1/5000-ю часть права собственности на коллекционный предмет. Затем вы выпускаете токены, используя выбранную вами блокчейн-платформу. Это процесс создания цифровых токенов, которые представляют собой дробную часть права собственности на ваш коллекционный предмет Marvel.

Шаг 4. Теперь вы устанавливаете начальную цену для каждого токена. Для нашего коллекционного предмета стоимостью $5000 мы можем создать 5000 токенов, и каждый токен может быть оценен в $1. Затем инвесторы могут купить столько токенов, сколько захотят, что даст им дробную долю владения в коллекционном предмете.

Шаг 5. БУДЬТЕ ОСТОРОЖНЫ СЕЙЧАС! Безопасно храните физическую коллекционную вещь Marvel. Возможно, вы захотите воспользоваться услугами профессионального хранителя или службы хранилища для безопасности коллекционной вещи и доверия среди держателей токенов. Возможно, вы также захотите предоставить держателям токенов документацию или подтверждение хранения для прозрачности. Это может включать сертификаты или регулярные аудиты.

Шаг 6. Теперь вы размещаете свои токены на торговой площадке на основе блокчейна или децентрализованной бирже (DEX), где потенциальные покупатели могут их приобрести. Некоторые платформы специализируются на коллекционных или NFT-рынках. Вы можете провести первичное предложение токенов (ITO), и заинтересованные покупатели могут приобрести токены напрямую у вас. Одна из проблем заключается в том, что из-за мошенничества с монетами ITO приобрели несколько сомнительную репутацию, поэтому вам нужно быть очень осторожным, чтобы заранее решить любые такие проблемы. Вы также можете продавать токены через аукционы или прямые продажи.

Шаг 7. По мере покупки и продажи токенов блокчейн будет автоматически регистрировать и проверять передачу прав собственности. Это хорошо для прозрачности и безопасности. Вы продолжаете управлять физическим активом, чтобы он оставался в хорошем состоянии, так как это напрямую влияет на стоимость токенов.

Шаг 8. Вы можете предложить держателям токенов возможность продать свои токены обратно вам в будущем, или же весь предмет коллекционирования может быть продан, а прибыль распределена между держателями токенов. Затем есть вариант вторичного рынка, поскольку токены могут торговаться на этих рынках, позволяя другим коллекционерам или инвесторам покупать и продавать свои доли.

Итак, вот пример сценария: предположим, мы токенизируем наш коллекционный предмет Marvel стоимостью $5000 в 5000 токенов. Инвестор покупает 1000 токенов за $1000, что дает ему 20% доли владения. Если стоимость предмета увеличится до $10000, стоимость этих токенов теоретически может удвоиться, и они смогут продать свои токены по более высокой цене на вторичном рынке.

Но какие потенциальные проблемы могут возникнуть в этом сценарии?

1. Примет ли рынок наши токены?

2. Можем ли мы защитить физические и цифровые активы, например, от повреждения или кражи?

3.  В безопасности ли мы с юридической точки зрения? Существуют ли какие-либо потенциальные нормативные ограничения?

Теперь давайте сделаем еще один шаг вперед и представим, что у нас есть участок земли в Герцег-Нови в Черногории. Как мы можем токенизировать этот участок земли?

Токенизация участка земли сложнее, чем в предыдущем примере, из-за дополнительных соображений. Вот как это может выглядеть:

Шаг 1. Докажите, что у нас есть четкое и бесспорное законное право собственности на землю. Также необходимо проконсультироваться с местными юристами - в данном конкретном случае в Черногории, чтобы понять нормативную базу для токенизации недвижимости. В разных юрисдикциях действуют разные законы для продажи долевой собственности на недвижимость, поэтому мы не хотим зависать на юридическом недосмотре. Например, в конкретном случае Черногории каждый город имеет свои собственные правила зонирования и урбанизации, действуя как государства, а не города в своем суверенитете над решениями о собственности.

Нам также необходимо убедиться, что земля надлежащим образом зарегистрирована в местных органах власти. Возможно, нам придется зарегистрировать сам процесс токенизации в соответствующих местных или национальных регулирующих органах. Опять же, если взять случай Черногории, блокчейн и криптовалюты являются очень новыми, и надлежащая правовая база все еще находится в стадии формирования. Может потребоваться хороший юридический и финансовый представитель или местный брокерский дом, хотя бы для консультаций.

Шаг 2. Как и при любой другой покупке земли, нам следует получить профессиональную оценку участка, чтобы определить его текущую рыночную стоимость. В нашем случае эта оценка ляжет в основу цены токена. Затем нам нужно решить, какую часть собственности мы хотим токенизировать. Например, если земля оценивается в €100 000, вы можете токенизировать всю стоимость или только часть.

Шаг 3. Теперь мы выбираем блокчейн-платформу, которая поддерживает токенизацию недвижимости. Затем мы создаем или используем уже существующий шаблон смарт-контракта, разработанный для токенизации недвижимости. Этот смарт-контракт будет заниматься выпуском, распределением и управлением токенами.

Шаг 4. На этом этапе мы решаем, сколько токенов выпустить и что представляет каждый токен. Например, если земля стоит 100 000 евро и мы создаем 100 000 токенов, каждый токен может представлять 0,001% собственности по цене 1 евро за токен. Затем мы выпускаем токены, представляющие дробную собственность на землю, и убеждаемся, что смарт-контракт правильно закодирован для обеспечения прав собственности, распределений (например, дохода от аренды) и других необходимых условий.

Шаг 5. Этот шаг включает в себя надлежащее управление и содержание земли. Если земля приносит доход (например, через аренду или сельское хозяйство), этот доход может быть распределен между держателями токенов на основе их доли собственности. Нам необходимо предоставить юридическую документацию, подтверждающую, что держатели токенов имеют долю в земле. Это может включать цифровые сертификаты, привязанные к токенам.

Шаг 6. Мы можем провести первичное предложение токенов, где инвесторы могут приобрести токены. Это можно сделать через платформу токенизации недвижимости, рынок на основе блокчейна или через прямые продажи. После первоначальной продажи токены могут быть размещены на децентрализованных биржах (DEX) или рынках, ориентированных на недвижимость, где ими можно торговать.

Шаг 7. Как и в случае с коллекционным примером, токены могут свободно торговаться на вторичных рынках, позволяя другим инвесторам покупать и продавать свои доли. Если земля приносит доход, например, доход от аренды, он может быть автоматически распределен между держателями токенов через смарт-контракт. Обратите внимание, что может потребоваться периодическая переоценка стоимости земли, особенно если это влияет на рыночную цену токена.

Шаг 8. Это наша стратегия выхода, где мы могли бы предложить опцию обратного выкупа, где мы или назначенная организация выкупает токены по заранее определенной цене или по рыночной стоимости. Если мы продадим весь этот участок в будущем, выручка может быть распределена между держателями токенов на основе их процента владения.

Пример сценария:

Предположим, что наш участок земли в Герцег-Нови оценивается в €100 000. Мы решаем токенизировать полную стоимость, создав 100 000 токенов, каждый стоимостью €1. Инвестор покупает 10 000 токенов за 10% долю в земле. Если стоимость нашей земли вырастет до €150 000, стоимость его токенов также увеличится, и он сможет продать свои токены с прибылью на вторичном рынке.

Хорошо, это звучит потрясающе, но в чем подвох?

Ну, есть несколько точек отказа, которые требуют тщательного рассмотрения, как и в случае с любыми инвестициями. Ключевой из них является практика регулирования — мы просто должны строго придерживаться местных и международных законов о недвижимости и ценных бумагах. Создание доверия и спроса на токены недвижимости, особенно на таком рынке, как Черногория, может также потребовать обучения потенциальных инвесторов.

Недвижимость может как обесцениваться, так и расти в цене, или безопасность блокчейн-платформы может оказаться под угрозой. Поэтому нам нужно провести не только хорошее, но и исчерпывающее исследование, прежде чем отправляться в это совершенно захватывающее приключение.

Давайте сделаем еще один шаг вперед: как насчет реального актива, такого как скаковая лошадь или сперма чемпиона? Хотя такая попытка токенизации возможна, она будет иметь уникальные проблемы, в первую очередь из-за биологических, юридических и этических сложностей. Давайте рассмотрим подробнее:

1. Токенизация скаковой лошади

Токенизация скаковой лошади подразумевает конвертацию права собственности на лошадь в цифровые токены на блокчейне. Эти токены могут представлять собой полную или частичную собственность, так что инвесторы затем разделяют стоимость лошади и любые потенциальные доходы от скачек, разведения или продажи лошади.

Проблемы и соображения:

ЮРИДИЧЕСКИЕ – Законы о владении строги из-за потребностей в благополучии животных, представляющих собой ценный товар. Владельцы скаковых лошадей должны решать вопросы ответственности, включая страхование от травм или смерти. Держателям токенов необходимо понимать свои права и обязанности, что может быть сложно контролировать.

РЫНОК - Стоимость скаковой лошади может колебаться в зависимости от ее производительности, здоровья и рыночных условий. Эти колебания могут повлиять на стоимость токенов, что делает их рискованной инвестицией. Кроме того, рынок владения скаковыми лошадьми является нишевым, и поиск широкой базы инвесторов, заинтересованных в долевом владении, может быть сложной задачей.

РАСХОДЫ - Управление скаковой лошадью требует значительных затрат (таких как обучение, ветеринарное обслуживание, содержание в конюшне). Держателям токенов может потребоваться внести свой вклад в эти расходы, и решения об уходе за лошадью могут быть осложнены, если право собственности распределено между многими людьми. Важные решения относительно графика скачек лошади, обучения, разведения или продажи также могут быть осложнены, если задействовано несколько владельцев. Необходимо будет создать механизмы управления для управления этими решениями.

ПРОДАЖИ - Если лошадь будет продана, прибыль должна быть распределена между держателями токенов. Сроки и способ продажи могут быть спорными, требуя четких соглашений заранее.

2. Токенизация спермы чемпионской скаковой лошади

Токенизация спермы лошади-чемпиона скаковой породы представляет различные проблемы, в первую очередь связанные с биологической природой актива и его потенциальным использованием в разведении. Использование спермы лошади-чемпиона строго контролируется правами на разведение и контрактами. Токенизация спермы потребует тщательного юридического структурирования для обеспечения соблюдения этих контрактов и любых соответствующих правил. Этические последствия токенизации биологического актива, такого как сперма лошади, также могут быть спорными, особенно в отношении благополучия животных и потенциальной коммерциализации генетического материала.

Стоимость лошадиной спермы может колебаться в зависимости от успеха потомства в скачках, изменений на рынке разведения и репутации лошади. Эта волатильность может повлиять на стоимость токена. Кроме того, подобно скаковым лошадям, рынок лошадиной спермы является нишевым, и его токенизация потребует поиска определенной группы инвесторов, заинтересованных в разведении лошадей.

Еще одна проблема — хранение. Сперму необходимо хранить в определенных условиях, чтобы сохранить ее жизнеспособность. Управление хранением, обработкой и распределением спермы среди держателей токенов или племенных ферм потребует надежного соглашения о хранении. Решения о том, когда и как использовать сперму, а также потенциальные доходы от продажи прав на разведение, должны будут приниматься держателями токенов коллективно, что добавит сложности.

Кроме того, окупаемость инвестиций может быть проблематичной. Стоимость токенов будет привязана к успешности селекционных усилий. Если полученное потомство покажет хорошие результаты в скачках, стоимость токенов может возрасти, но гарантии успеха нет. Опять же, любые доходы от продажи спермы или полученных жеребят должны будут распределяться между держателями токенов, что потребует прозрачных и эффективных механизмов распределения прибыли.

Итак, мы рассмотрели три примера RWA и то, как их можно потенциально токенизировать. Они абсолютно огромны с точки зрения потенциала, который они предлагают, но, как и в случае с любым финансовым инвестиционным инструментом, существуют риски, которые следует тщательно взвесить перед инвестированием.

Наконец, вы можете спросить, а где пересекаются пути социального майнинга и токенизации RWA? Я рад, что вы спросили, потому что это довольно огромно. Видите ли, социальный майнинг — это то, что я люблю называть «величайшим уравнителем», потому что это процесс, в котором члены сообщества вознаграждаются за свой вклад в проект, часто в форме токенов. Такой вклад может включать продвижение проекта, создание контента или предоставление ценной обратной связи. Вы становитесь микро-инфлюенсером и приносите пользу проекту несколькими важными способами:

Взаимодействие с сообществом: социальный майнинг поощряет активное участие и лояльность.

Децентрализованный рост: социальные майнеры используют влияние сообщества для развития и улучшения проекта.

Стимулирование: Социальный майнинг вознаграждает пользователей за их усилия, поэтому их интересы совпадают с успехом проекта.

Объединение этих двух концепций может создать мощный комбо-хит: держатели токенов могут быть мотивированы к участию в деятельности по социальному майнингу, что еще больше продвигает проект и их собственный потенциал заработка. Токенизация активов может сделать их более доступными, позволяя более широкой аудитории участвовать в социальном майнинге, и наоборот, обычный Джо, у которого нет средств на покупку токенов, может ЗАРАБАТЫВАТЬ их вместо этого, обеспечивая настоящую демократизацию потенциала богатства. Также важно, что социальный майнинг может увеличить стоимость токенизированных активов, органический рост, движимый сообществом, и внутренний толчок к инновациям.

Мы, #TheDAOLabs сообщество, верим в поддержку проектов на пути к величию через SocialMining. Это нововведение DAOLabs является альтернативой, которая позволяет вам принять участие в этом великом сдвиге парадигмы и зарабатывать за счет собственного упорного труда и усилий по созданию сообщества вокруг проекта, в который вы верите.

Отказ от ответственности: Вся информация, представленная в этой статье, носит информационный и образовательный характер и не предназначена в качестве финансового совета. Любые сделки несут риск частичных или полных финансовых потерь и должны осуществляться с максимальной осторожностью. DYOR!