Инфляция потребительских цен в США снизилась до 2,9% в июле, как и ожидалось
Инфляция в США, измеряемая изменением индекса потребительских цен (ИПЦ), снизилась до 2,9% в годовом исчислении в июле с 3% в июне, сообщило в среду Бюро статистики труда США (BLS). Это значение совпало с ожиданиями рынка.
Годовой базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% после роста на 3,3%, зафиксированного в июле, и совпал с оценкой аналитиков. В месячном исчислении ИПЦ и базовый ИПЦ оба выросли на 0,2%.
Реакция рынка на данные индекса потребительских цен в США
Индекс доллара США восстановился с сессионных минимумов благодаря немедленной реакции на отчет по инфляции в США и в последний раз торговался без изменений в течение дня на уровне 102,60.
Данный раздел ниже был опубликован в качестве предварительного обзора данных по индексу потребительских цен за июль в 03:00 по Гринвичу.
Прогнозируется, что индекс потребительских цен в США вырастет на 2,9% в годовом исчислении в июле, что окажется слабее июньского прироста на 3%.
Ожидается, что годовая базовая инфляция ИПЦ снизится до 3,2%.
Данные по инфляции могут повлиять на вероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре.
Бюро статистики труда (BLS) опубликует долгожданные данные по инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) в Соединенных Штатах Америки за июль в среду в 12:30 по Гринвичу.
Доллар США (USD) готовится к сильной волатильности, поскольку любые сюрпризы в отчете по инфляции в США могут существенно повлиять на рыночную оценку ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре.
Чего ожидать от следующего отчета по ИПЦ?
Ожидается, что инфляция в США, измеряемая ИПЦ, вырастет в годовом исчислении на 2,9% в июле, что немного ниже роста на 3%, о котором сообщалось в июне. Базовая инфляция ИПЦ, которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, снизится до 3,2% с 3,3% за тот же период.
Между тем, индекс потребительских цен США должен вырасти на 0,2% в июле после снижения на 0,1% в июне. Наконец, ежемесячная базовая инфляция потребительских цен, как ожидается, составит 0,2%.
Разочаровывающий отчет о занятости в США, который показал, что Nonfarm Payrolls вырос на 114 000 в июле, возродил ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку несколько раз в этом году, начиная с сентября. После заседания по политике 30-31 июля председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от подтверждения снижения процентной ставки в сентябре, но отметил, что на этом заседании состоялась «реальная дискуссия» о снижении процентной ставки. Кроме того, Пауэлл признал, что они внимательно относятся к рискам по обе стороны двойного мандата.
По данным инструмента CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б. п.) в сентябре почти в 50%.
Анализируя данные по инфляции за июль, «хотя базовые цены ИПЦ и набирают некоторую динамику, мы ожидаем, что они останутся в целом под контролем в июле после регистрации неожиданного сокращения в июне», — заявили аналитики TD Securities в еженедельном отчете и добавили:
«Общая инфляция, вероятно, усилилась м/м, а цены на энергоносители, как ожидается, восстановятся после резкого снижения в мае/июне. Наш неокругленный базовый прогноз ИПЦ на уровне 0,14% м/м предполагает большие риски в сторону округленного роста на 0,2%».
Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на курс EUR/USD?
Ожидания рынка о снижении ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре будут проверены, когда будут опубликованы данные по инфляции за июль. В случае, если ежемесячный базовый индекс потребительских цен, который не искажен базовыми эффектами и ценами на волатильных товары, вырастет на 0,3% или более, инвесторы могут склониться к снижению ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС. Позиционирование рынка предполагает, что такое значение может спровоцировать отскок доходности казначейских облигаций США и помочь доллару США (USD) набрать силу против своих конкурентов с немедленной реакцией.
Если ежемесячный базовый индекс потребительских цен вырастет меньше, чем ожидалось, участники рынка могут сохранять надежду на снижение на 50 базисных пунктов в сентябре. В этом сценарии доллар США, вероятно, снова попадет под давление продаж.
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии в FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по EUR/USD и поясняет: «Техническая картина EUR/USD в краткосрочной перспективе предполагает, что бычий уклон остается неизменным, при этом индикатор индекса относительной силы (RSI) на дневном графике уверенно держится выше 50. Кроме того, пара продемонстрировала решительный отскок после тестирования 20-дневной простой скользящей средней на прошлой неделе, что отражает нерешительность продавцов в отношении принятия обязательств по продолжительному снижению».
«С точки зрения роста, 1,0950 (статический уровень) выступает в качестве временного сопротивления перед 1,1000 (психологический уровень, статический уровень). Если EUR/USD удастся превратить 1,1000 в поддержку, то следующей целью может стать 1,1140 (28 декабря 2023 года, максимум). Если смотреть на юг, непосредственная поддержка может быть идентифицирована на 1,0880 (20-дневная SMA) перед 1,0830 (200-дневная SMA) и 1,0800 (100-дневная SMA)».
