Автор: Феликс, PANews
Вчера вечером спокойная ценовая тенденция, продолжавшаяся несколько дней подряд, внезапно оборвалась. Цены на криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, внезапно упали до самого низкого уровня со времени рыночной паники в начале августа, при этом самый низкий уровень приближался к 56 000 долларов. Падение спровоцировало новую волну ликвидаций криптовалютных позиций, в основном длинных позиций, и рынок в целом окрасился в красный цвет.
По данным Coinglass, сумма ликвидации за последние 24 часа (статистическое время 11:30 16 августа) достигла 222 миллионов долларов США, из которых 175 миллионов долларов США были ликвидированы по длинным позициям, а 161 миллион долларов США пришлись на последние 12 часов. Биткойн — это монета с самым высоким объемом ликвидаций: за последний день было ликвидировано более 79 миллионов долларов, за ним следует Эфириум с ликвидацией примерно на 70 миллионов долларов.
Рынок в настоящее время восстанавливается: торговые цены на биткойны колеблются на уровне 58 000 долларов, торговые цены на Ethereum — на 2580 долларов, а SOL — на 140 долларов.
Причиной спада может быть снижение спроса на длинные фьючерсы BTC и стейблкоины с кредитным плечом.
На данный момент очевидной причины для быстрого снижения нет. Акции США выросли после публикации последнего отчета об индексе потребительских цен (CPI) в среду вечером, в то время как цены на биткойны и Ethereum значительно колебались, что указывает на то, что снижение, по-видимому, не связано с макроэкономическими факторами. Некоторые люди полагают, что спрос на длинные фьючерсы на BTC и стейблкоины с кредитным плечом снизился, что привело к падению цены Биткойна.
Биткойн застрял в узком диапазоне с 8 августа, не сумев прорваться выше 62 000 долларов и консолидировав поддержку на уровне 58 000 долларов. Эта консолидация отражает растущую неуверенность среди трейдеров, особенно учитывая то, что ставки финансирования фьючерсов на BTC остаются отрицательными, что позволяет предположить, что покупательский спрос менее обеспечен заемными средствами.
Кроме того, 15 августа USDT торговался в Китае на 0,2% ниже, достигнув самого низкого уровня за три месяца, что указывает на снижение спроса на криптовалюту. Это существенное изменение по сравнению с 6 августа, когда трейдеры заплатили 2% надбавки за USDT.
Судя по индикаторам деривативов BTC и спросу на стейблкоины в Китае, Биткойну будет очень сложно вернуть уровень поддержки в 62 000 долларов. Однако исторические данные показывают, что розничные трейдеры часто реагируют на движения рынка, а не прогнозируют их, поэтому нельзя полностью исключать возможность прорыва.
Аналитики пессимистично оценивают Ethereum
По совпадению, до того, как рынок рухнул, некоторые аналитики были настроены по-медвежьи в отношении Ethereum и даже полагали, что он может достичь нового минимума в районе 1600 долларов.
Партнер Arete Capital Маккенна написал в
Между тем, аналитик Питер Брандт заявил, что ценовое действие ETH представляет собой два сценария, основанных на двух диаграммах: 5-месячный прямоугольник и восходящий клин. Первый сценарий заключается в том, что ETH поднимется выше 2960 долларов. Второй сценарий заключается в том, что пробой восходящего клина продолжит нисходящую тенденцию, и ETH упадет до 1650 долларов, что является медвежьей целью прямоугольника.
Биткойн переживает «медвежий переход»
Анонимный криптовалютный трейдер Мэгс написал в Это второе медвежье пересечение после дна в 15 500 долларов. Последнее медвежье пересечение произошло в сентябре 2023 года, когда цена составляла около 25 000 долларов. После этого цена торговалась в боковом направлении в течение нескольких недель, прежде чем откатиться от скользящих средних, что привело к бычьему пересечению и сильному отскоку вверх.
Аналитик рынка IG Тони Сикамор добавил: «Биткойну необходимо восстановить свою 200-дневную скользящую среднюю, чтобы стабилизироваться и начать тест сопротивления трендового канала около 70 000 долларов».
Однако трейдер Мэгс говорит, что смертельный крест на самом деле может быть хорошим знаком. Когда это случалось в прошлом, цена Биткойна выросла примерно на 50% оба раза через четыре месяца.
В сентябре 2023 года 50-дневная скользящая средняя Биткойна упала ниже 200-дневной скользящей средней, когда ее цена составляла 26 578 долларов. Всего четыре месяца спустя его цена выросла на 49% до 39 518 долларов.
В июле 2021 года 50-дневная скользящая средняя составляла 34 671 доллар, а 200-дневная скользящая средняя — 44 680 долларов. Аналогичным образом, всего через четыре месяца после пересечения цена Биткойна выросла на 54% до 54 813 долларов.
Несмотря на спад на рынке, позитивные факторы продолжают проявляться.
На данный момент быки по понятным причинам разочарованы недавними действиями, поскольку положительные катализаторы продолжают появляться, но цены не реагируют.
Первым позитивным катализатором является восстановление акций США. Восстановление фондового рынка можно частично объяснить тем, что сейчас почти наверняка наступил цикл смягчения политики ФРС. Уже более двух недель рынки краткосрочных процентных ставок оценивают 100% вероятность того, что первое снижение ставок Федеральной резервной системой произойдет в сентябре. Хотя смягчение денежно-кредитной политики в прошлом оказывалось полезным для криптовалют, цены еще не отреагировали в этом цикле.
Кроме того, в июле уровень инфляции в США упал до 2,9%, установив рекорд самого низкого годового уровня инфляции с 2021 года. В то же время главный американский экономист Morningstar Престон Колдуэлл заявил в своем заявлении в четверг, что многие аналитики прогнозируют, что Федеральная резервная система начнет «агрессивное» снижение процентных ставок, начиная с сентября, чтобы стимулировать экономику США.
Рынки США в последнее время также были сильными: индекс Nasdaq Composite вырос на 2,34% за последние 24 часа, а индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли примерно на 1,61% и 1,39% соответственно. И Nasdaq, и S&P 500 сейчас вернулись туда, где они были до паники в начале августа.
Еще одним, казалось бы, положительным катализатором являются ускоренные темпы институционального принятия Биткойна. Президент ETF Store Нейт Джерачи заявил, что последняя партия заявок 13F (по состоянию на 30 июня) показала, что существует 1924 институциональных держателя спотовых биткойн-ETF. Джерачи отметил, что, несмотря на снижение цен на биткойны в период с апреля по июнь, это число все еще выше, чем 1479 в первом квартале.
С другой стороны, число зарегистрированных на бирже компаний, желающих использовать рынки капитала для увеличения своих биткойн-активов, также увеличивается. Marathon Digital (MARA, уже участвующая в майнинге биткойнов) на этой неделе привлекла 300 миллионов долларов в виде конвертируемых облигаций и немедленно использовала эти средства для покупки более 4000 биткойнов по цене около 59 000 долларов каждый. Производитель медицинского оборудования Semler Scientific (SMLR, который несколько месяцев назад объявил о своих планах финансирования в биткойнах) получил на этой неделе одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) на финансирование на сумму более 150 миллионов долларов США, а полученные средства будут использованы для покупки большего количества биткойнов.
