Вчера вечером Соединенные Штаты опубликовали индекс потребительских цен (ИПЦ), который привлек большое внимание рынка. В отчете показано, что индекс потребительских цен США в июле увеличился на 2,9% в годовом исчислении, падая четвертый месяц подряд, и вернулся к префиксу «2» впервые с марта 2021 года. Данные по инфляции соответствовали рыночным ожиданиям. Хотя они усилили рыночные ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре, они также снизили вероятность предыдущего значительного снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов.
После публикации данных рынок отреагировал целой серией. Индекс доллара США сначала снизился, а затем вырос, в конце концов закрывшись небольшим ростом на 0,01%; фунт упал на 0,25% по отношению к доллару США; доллар США вырос на 0,33% по отношению к японской иене. Евро укрепился, достигнув восьмимесячного максимума на ставках на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в этом году больше, чем Европейский центральный банк. Все три основных фондовых индекса США упали в начале сессии после открытия с повышения, но в итоге закрылись немного выше: индекс Dow вырос на 0,61%, индекс S&P 500 вырос на 0,38%, а индекс Nasdaq поднялся незначительно на 0,03%.
На международном рынке цены на нефть упали по всем направлениям, главным образом из-за неожиданного увеличения запасов сырой нефти. Однако геополитика по-прежнему находится в центре внимания рынка. Новый раунд переговоров о прекращении огня в Газе пройдет в Дохе 15-го числа, но ХАМАС отказывается участвовать. В результате этого цены на американскую нефть упали на 1,44%, а нефть марки Brent - на 1,03%. Рынок драгоценных металлов также находился под давлением. Цена спотового золота ненадолго выросла до 2480 долларов США, что менее чем на 4 доллара ниже рекордного уровня, установленного в прошлом месяце, но затем потеряла рост и закрылась снижением на 0,72%. Цены на серебро также упали на 1,03%.
На рынках криптовалют наблюдались резкие колебания после публикации данных по индексу потребительских цен. Биткойн и Ethereum ненадолго выросли после публикации данных, но затем быстро упали. Однажды биткойн достиг 61 839 долларов США, но из-за возникновения давления со стороны продавцов он быстро упал ниже 60 000 долларов США. В настоящее время он торгуется на уровне 58 440 долларов США, снизившись на 4,55% за 24 часа. Ethereum имеет аналогичную тенденцию: достиг максимума в 2784 доллара, а затем быстро упал. В настоящее время он торгуется на уровне 2653 доллара, снизившись на 2,55% за 24 часа.
Причин необычной динамики рынка криптовалют может быть несколько. С одной стороны, рынок уже ожидал, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки. Новость не вызвала новых стимулов, но вместо этого спровоцировала фиксацию прибыли некоторыми инвесторами. Некоторые держатели крупных позиций могут воспользоваться этой хорошей новостью и продать активы по высоким ценам, что приведет к резкому падению цен. С другой стороны, вчера вечером правительство США перевело 10 000 биткойнов с адреса кошелька, связанного с Silk Road, на Coinbase, что вызвало опасения рынка по поводу того, что биткойны могут быть распроданы в больших количествах, что еще больше подавило настроения рынка.
Июльские данные по индексу потребительских цен продолжили тенденцию резкого снижения инфляции, что делает почти предрешенным вывод о том, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в сентябре. Что касается того, будет ли снижение ставки составлять 25 базисных пунктов или 50 базисных пунктов, рынку все еще необходимо следить за еженедельным количеством первичных заявок на пособие по безработице и за августовским отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе, который будет опубликован 6 сентября. Согласно инструменту Fed Watch группы CME, рынок в настоящее время считает, что вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре составляет 56,5%, а вероятность снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов составляет 43,5%.
Публикация данных по индексу потребительских цен и реакция рынка еще раз отражают сложность и изменчивость рынка. Хотя макроэкономические данные и политические ожидания оказывают важное влияние на рынок, нельзя игнорировать такие факторы, как поведение инвесторов, психология рынка и внешние события. Хотя инвесторы реагируют с осторожностью, они могут снизить общие риски за счет диверсификации инвестиций. Например, вместо того, чтобы концентрировать все средства в одной отрасли, вы можете спекулировать на иностранной валюте, покупать акции/индексы США, инвестировать в золото и другие активы с разными уровнями риска на универсальной торговой платформе, такой как 4E. 4E запустила более 600 торговых пар активов, поддерживая длинные и короткие транзакции с тысячекратным кредитным плечом. Благодаря таким диверсифицированным инвестициям, даже если некоторые активы работают плохо, хорошие показатели других активов могут сбалансировать общий риск и в определенной степени вернуть прибыль.
