Coinbase и Robinhood могут превратиться в финтех-противников, поскольку они пытаются привлечь больше пользователей. Оба приложения стремятся обеспечить плавный процесс и могут бороться за один и тот же пул пользователей.
Coinbase и Robinhood могут начать битву за звание лучшего финтех-приложения для использования криптовалют. Приложения могут конкурировать за онбординг, а также за условия для таких видов деятельности, как торговля и стейкинг.
Coinbase и Robinhood уже привлекают схожий диапазон ежемесячно активных пользователей. Интерес к розничному доступу к инвестициям как к инструменту компенсации инфляции стимулировал рост приложений. Для Coinbase бычий рынок 2024 года принес 8 млн ежемесячно активных пользователей. Robinhood сообщил о 11,9 млн ежемесячно активных пользователей в 2024 году. Оба приложения демонстрируют некоторые неудачи с 2021 года, но восстанавливают уверенность по мере возвращения инвесторов.
Самой интересной финтех-битвой в ближайшие 5 лет станет битва @coinbase против @RobinhoodApp.
Ниже приведены некоторые из полей сражений, на которых им предстоит сражаться:
1. Торговля. Coinbase взимает комиссию за торговлю, Robinhood — нет.
2. Токенизация. Robinhood уже зарегистрирован… pic.twitter.com/von8p8jDGa
— Майкл Надо (@JustDeauIt) 13 августа 2024 г.
Robinhood отстает как криптоприложение
Robinhood предлагает всего около 35 криптоактивов, и это особенно ограничено для пользователей ЕС. Приложение работает как простое брокерское агентство для доступа к уже хорошо зарекомендовавшим себя монетам и токенам. Однако тщательный выбор токенов отстает от рынка криптовалют.
Robinhood по-прежнему хранит активы, которые не смогли восстановиться и существуют как цепочки-призраки с почти нулевой активностью. Необходимость регулирования означает, что Robinhood не хватает инфраструктуры для быстрого изменения своего портфеля. Для более консервативных пользователей Robinhood остается хорошим источником для доступа к первоклассным активам и использования стейблкоинов.
В ближайшие годы Robinhood может расширить свои возможности по предоставлению доступа к криптовалютам после приобретения биржи Bitstamp в июне.
Большой проблемой Robinhood была его способность замораживать торговлю или ликвидировать активы пользователей. Быстрые крахи криптовалют означают, что пользователи теряют контроль над своими портфелями через Robinhood. Владение на основе кошелька дает больше возможностей для торговли в любых рыночных условиях, что делает инфраструктуру Coinbase лидером криптовалют.
Однако Coinbase расширила свою инфраструктуру через безтокенную цепь Base, в дополнение к своему смарт-кошельку. Смарт-кошелек Coinbase предлагает более простой вход и немедленный доступ ко всем функциям Base, включая NFT и мем-токены.
Было создано более 289 тыс. смарт-кошельков, и Coinbase видит рост ежедневной активности пользователей. Coinbase по-прежнему полагается в основном на свои централизованные счета, но стремится предложить прямой доступ к цепочке для небольших пользователей, стремящихся к экспериментальным функциям и недорогим токенам и NFT.
Coinbase по-прежнему отстает от традиционных активов
Одна из надежд Coinbase заключается в том, что Base сможет переносить токенизированные активы реального мира. Robinhood имеет явное преимущество в предоставлении доступа к фондовым рынкам, а также к торговле деривативами. Токенизация на блокчейне все еще находится на экспериментальной стадии с фрагментированной ликвидностью.
Кроме того, Coinbase придется доказать, что подсчет пользователей не основан на зарегистрированных кошельках, а также на неорганической активности ботов.
Robinhood имеет регистрацию брокера-дилера и предлагает доступ к опционам, акциям, ETF, а также таким методам, как маржинальная торговля. Coinbase также имеет лицензию брокера-дилера с 2018 года, но оставил ее неиспользованной.
С точки зрения рыночной оценки победителем является Coinbase с рыночной капитализацией в $49 млрд, при этом акции COIN торговались по $197,94 по состоянию на 14 августа. Robinhood оценивается в $16,29 млрд, а цена акций составляет $18,41. Движение COIN и HOOD отслеживает общие настроения рынка и движется в одном направлении.
Самая большая конкуренция между Coinbase и Robinhood будет за честную экспозицию, ориентированную на розничных инвесторов. Robinhood все еще должен успокоить своих клиентов о заморозках торговли в неблагоприятных условиях. Coinbase всегда будет иметь доступ к рынкам 24/7, включая алгоритмическую торговую платформу Wintermute. Robinhood в основном полагается на платежи за поток заказов, где розничные заказы агрегируются и отправляются оптовому брокеру.
Для некоторых Robinhood имеет преимущество из-за своей низкой подверженности крипторискам. Несмотря на то, что Robinhood предлагает доступ к монетам, он до сих пор не рекламировал себя как криптокомпания. Coinbase, с другой стороны, всегда будет связана с судьбой крипторынка, который все еще относительно нов по сравнению с торговлей акциями.
Чтобы снизить свой риск-профиль, Coinbase обратилась к стейблкоинам, таким как USDC, которые предлагают прозрачные платежные опции, похожие на финтех-приложения. Coinbase также стремится поддерживать традиционные финансовые компании, предлагая безопасное кастодиальное хранение для цифровых активов, особенно недавно созданного ETF для биткоина (BTC) и эфириума (ETH).
Криптополитический репортаж Христины Васильевой
