В воскресенье, 11 августа 2024 года, известный криптоаналитик и влиятельный человек «MartyParty» обратился к социальной медиа-платформе X, чтобы осветить несколько важнейших экономических показателей США, публикация которых запланирована на этой неделе.
Макропоказатели на этой неделе:Инфляция цен производителей в США — вторникИнфляция потребительских цен в США — средаПервичные заявки на пособие по безработице — четвергРозничные продажи в США — четвергПотребительские настроения в США — пятница☝️
— MartyParty (@martypartymusic) 11 августа 2024 г.
Для тех, кто работает в мире торговли и инвестиций, эти индикаторы — не просто цифры; это важные точки данных, которые дают представление о текущем состоянии и будущем направлении экономики США. Давайте разберем, что означает каждый из этих индикаторов и почему они так важны для участников рынка.
Индекс цен производителей США (ИПЦ) Инфляция – вторник
Индекс цен производителей (ИПЦ) измеряет среднее изменение с течением времени цен продажи, полученных отечественными производителями за свои товары и услуги. По сути, это отражение инфляции на оптовом уровне, дающее раннее указание на ценовые тенденции, которые в конечном итоге могут дойти до потребителей. Рост ИЦП предполагает, что производители сталкиваются с более высокими издержками, которые они могут переложить на потребителей в форме более высоких розничных цен. И наоборот, падение ИЦП может указывать на ослабление ценового давления.
Трейдеры и инвесторы уделяют пристальное внимание индексу цен производителей, поскольку он является опережающим индикатором инфляции. Если индекс цен производителей показывает значительный рост, это может означать, что потребительские цены (измеряемые индексом потребительских цен) могут вырасти в будущем, что вызовет беспокойство по поводу инфляции и повлияет на решения на финансовых рынках. Высокая инфляция часто приводит к повышению процентных ставок, что может повлиять на все: от доходности облигаций до цен акций.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) США. Инфляция – среда
Индекс потребительских цен (ИПЦ) является одним из наиболее пристально отслеживаемых экономических показателей, поскольку он измеряет изменения в уровне цен рыночной корзины потребительских товаров и услуг. Другими словами, ИПЦ отслеживает инфляцию с точки зрения потребителя и отражает стоимость жизни. Когда ИПЦ растет, это означает, что средние цены на товары и услуги растут, что указывает на более высокую инфляцию. Это может подорвать покупательную способность, то есть потребители смогут купить меньше за ту же сумму денег.
Инвесторы и трейдеры внимательно следят за ИПЦ, поскольку он напрямую влияет на потребительские расходы, которые движут значительной частью экономической активности. Кроме того, Федеральная резервная система использует данные ИПЦ для руководства денежно-кредитной политикой. Если инфляция, измеряемая ИПЦ, растет слишком быстро, ФРС может повысить процентные ставки, чтобы охладить экономику, что может повлиять на цены активов, включая акции, облигации и криптовалюты.
Первичные заявки на пособие по безработице – четверг
Initial Jobless Claims сообщает о числе лиц, впервые подавших заявление на пособие по безработице в течение предыдущей недели. Этот показатель дает своевременный снимок состояния здоровья рынка труда. Рост числа заявлений говорит о том, что все больше людей теряют работу, что может быть признаком экономической слабости. И наоборот, снижение числа заявлений на пособие по безработице указывает на более сильный рынок труда, при этом меньшему числу людей требуется помощь по безработице.
Трейдеры и инвесторы внимательно следят за заявками на пособие по безработице, поскольку они являются ведущим индикатором силы рынка труда. Здоровый рынок труда обычно поддерживает потребительские расходы и общий экономический рост, что положительно для рынков. С другой стороны, рост заявок на пособие по безработице может предвещать замедление экономики, вызывая осторожность среди инвесторов.
Розничные продажи в США – четверг
Данные о розничных продажах в США измеряют общий объем чеков в магазинах, ресторанах и интернет-магазинах, давая общее представление о потребительских расходах. Поскольку потребительские расходы составляют около двух третей экономической активности в США, розничные продажи являются важнейшим индикатором экономического здоровья. Высокие розничные продажи говорят о том, что потребители уверены и готовы тратить, что поддерживает экономический рост. Однако слабые продажи могут указывать на то, что потребители отступают, возможно, из-за экономической неопределенности или финансового давления.
Инвесторы уделяют пристальное внимание цифрам розничных продаж, поскольку они дают прямое представление о силе экономики США, ориентированной на потребителя. Высокие цифры розничных продаж могут повысить уверенность в экономическом росте, что приведет к позитивным движениям на фондовых рынках. И наоборот, разочаровывающие цифры продаж могут вызвать опасения по поводу замедления экономики, что повлияет на настроения рынка и инвестиционные стратегии.
Потребительские настроения в США – пятница
U.S. Consumer Sentiment измеряет, насколько оптимистично или пессимистично потребители относятся к экономике и своему финансовому положению. Этот показатель выводится из опросов, в которых потребителям задают вопросы об их взглядах на текущие экономические условия и ожиданиях относительно будущего. Высокие потребительские настроения обычно отражают оптимизм в отношении экономики, что может привести к увеличению расходов. Низкие настроения, с другой стороны, могут сигнализировать о том, что потребители обеспокоены экономическими перспективами, что может привести к сокращению расходов и замедлению экономического роста.
Для трейдеров и инвесторов потребительские настроения являются ключевым индикатором будущего поведения потребителей. Поскольку потребительские расходы определяют большую часть экономики, изменения в настроениях могут служить ранними предупреждениями об изменениях в экономической активности. Например, резкое падение настроений может сигнализировать о предстоящих проблемах в экономике и может привести к волатильности рынка, поскольку инвесторы переоценивают свои позиции.
Что Ларк Дэвис говорит о публикации на этой неделе экономических данных США
В опубликованном сегодня видео Ларк Дэвис, известный аналитик криптовалют, подробно рассматривает предстоящие события, которые могут потрясти рынок криптовалют.
Ларк начинает с выделения трех важных моментов данных, которые будут опубликованы на этой неделе:
Inflation Numbers (среда): Дэвис говорит, что самым ожидаемым событием недели является публикация последних данных по инфляции. Он говорит, что рынок ожидает, что инфляция останется стабильной на уровне 3%. Ларк подчеркивает, что если уровень инфляции окажется ниже ожидаемого, это может оказать положительное влияние на рынки. И наоборот, более высокий, чем ожидалось, уровень инфляции может привести к негативной реакции рынка.
Производственные индексы: По словам Дэвиса, производственный индекс ФРБ Филадельфии и производственный индекс ФРБ Нью-Йорка дают представление о состоянии производственного сектора и общем спросе бизнеса, которые имеют решающее значение для экономики в целом.
Пособия по безработице (четверг): Ларк отмечает, что рынок чувствителен к этим цифрам, поскольку они тесно связаны с макроэкономической средой, которая, в свою очередь, влияет на криптовалютные рынки.
Индекс производственной активности ФРС Филадельфии и индекс производственной активности ФРС Нью-Йорка являются региональными экономическими индикаторами, которые дают представление о состоянии производственного сектора в соответствующих регионах: Третьем федеральном резервном округе (Филадельфия) и Втором федеральном резервном округе (Нью-Йорк).
Индекс производства ФРС Филадельфии, часто называемый индексом ФРС Филадельфии, представляет собой ежемесячный опрос производителей в Третьем федеральном резервном округе, который включает восточную Пенсильванию, южную часть Нью-Джерси и Делавэр. Этот индекс измеряет относительный уровень общих условий ведения бизнеса, уделяя особое внимание таким аспектам, как новые заказы, поставки, занятость и цены. Положительное значение указывает на улучшение условий производства, а отрицательное — на сокращение в секторе. Индекс ФРС Филадельфии считается ведущим индикатором экономического здоровья в регионе и может также дать представление о более широких национальных тенденциях.
Индекс производственной активности Федерального резервного банка Нью-Йорка (NY Fed Manufacturing Index), также известный как Обзор производственной активности штата Империя, представляет собой аналогичный ежемесячный опрос, проводимый Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Он охватывает производителей в штате Нью-Йорк и измеряет общие условия ведения бизнеса, включая заказы, поставки, занятость и уровень цен. Как и индекс Федерального резервного банка Филадельфии, положительное значение указывает на рост в производственном секторе, а отрицательное — на спад. Этот индекс также является опережающим индикатором экономической активности, особенно в производственном секторе.
Индексы Philly Fed Manufacturing Index и NY Fed Manufacturing Index обычно публикуются ежемесячно. За август 2024 года публикация Empire State Manufacturing Survey (NY Fed Manufacturing Index) запланирована на 15 августа 2024 года, а Philadelphia Fed Manufacturing Index — на 17 августа 2024 года.
Ларк подчеркивает важность понимания макроэкономической среды при инвестировании в криптовалюты. Он отмечает, что сильная макросреда необходима для устойчивого бычьего рынка криптовалют. Он в шутку упоминает, как обсуждение только биткоина облегчило бы ему жизнь, но реальность такова, что все эти макроэкономические элементы взаимосвязаны и могут оказать существенное влияние на рынок криптовалют.
Ларк касается текущих настроений рынка, которые остаются хрупкими и крайне восприимчивыми к новостям, как хорошим, так и плохим. Он приводит недавние примеры реакции рынка на геополитическую напряженность, например, ситуацию на Украине, которая может создавать неопределенность и волатильность.
Кроме того, Ларк обсуждает потенциал снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Он отмечает, что если данные поступят так, как ожидается, ФРС может вскоре начать смягчение. Дэвис говорит, что рынок в настоящее время закладывает в цены самые значительные снижения ставок с 2008 года, и ожидается, что процентные ставки могут упасть с 5,5% до 3-3,5% к началу следующего года. Он считает, что такие снижения могут оказать глубокое влияние на рынок криптовалют, особенно если их будут сопровождать позитивные макроэкономические показатели.
Одним из самых интригующих моментов, на которые обращает внимание Ларк, является макроэкономическая диаграмма, показывающая один из самых экстремальных сигналов перепроданности в истории для S&P 500. По его мнению, этот сигнал предполагает, что рынок, возможно, приближается к дну, что может предоставить возможности для опытных инвесторов.
Главное изображение с Pixabay
