• По данным Glassnode, рынок биткоинов подвергся чистке на сумму 365 млн долларов, а краткосрочные держатели продали BTC на сумму 850 млн долларов с убытком.

  • Только 7% краткосрочных вложений в биткоины приносят прибыль, что отражает значительный финансовый стресс и напряжение инвесторов.

  • Ликвидации фьючерсов и волатильность рынка привели к падению ATH BTC на 32%, что указывает на потенциальную фазу восстановления.

Bitcoin пережил значительную чистку рынка. По данным криптоаналитической компании Glassnode, ликвидации достигли $365 млн. В своем последнем информационном бюллетене «The Week Onchain» Glassnode описала это событие как «статистически значимую капитуляцию».

После недавнего падения цен краткосрочные держатели (STH) испытали значительное давление. Эти инвесторы, которые держат BTC 155 дней или меньше, продали биткоины на сумму $850 млн с убытком. Это подчеркивает серьезное влияние на новых и спекулятивных инвесторов.

STH более восприимчивы к колебаниям рынка по сравнению с долгосрочными держателями (LTH). Их активы упали до самых больших нереализованных убытков с момента краха FTX. Только 7% активов STH приносят прибыль, что отражает финансовый стресс. Этот показатель более чем на одно стандартное отклонение ниже долгосрочного среднего, что подчеркивает значительное напряжение инвесторов.

Источник: Изображение Glassnode

Данные Glassnode показывают, что STH ответственны за 97% потерь в цепочке, тогда как LTH вносят всего 3%. Этот резкий контраст подчеркивает уязвимость краткосрочных инвесторов к внезапным изменениям рынка. Метрика STH spent output profit ratio (SOPR) резко упала, достигнув уровней, которые были превзойдены всего 70 раз за всю историю Bitcoin. Новые инвесторы несут средние потери в размере 10%.

CryptoQuant, еще одна платформа аналитики на блокчейне, поддержала наблюдения Glassnode. Текущий уровень SOPR 0,90 может сигнализировать о потенциальной возможности покупки. В декабре 2022 года аналогичный уровень метрики предшествовал бычьему забегу. Исторически диапазон 0,90–0,95 был благоприятной зоной покупки во время бычьих трендов.

Источник: Изображение Glassnode

Биткоин-киты накапливаются: крупный бычий рынок на горизонте

Август был особенно нестабильным для Bitcoin. Криптовалюта испытала просадку в -32% от своего исторического максимума цикла. Этот резкий спад привел к значительной капитуляции среди STH. Ликвидации фьючерсов на общую сумму более 365 миллионов долларов усугубили ситуацию. Это привело к сокращению открытого интереса на три стандартных отклонения, эффективно вымывая позиции с избыточным кредитным плечом.

Эта рыночная чистка может подготовить почву для восстановления. Сокращение кредитного плеча переключает внимание аналитиков на данные по цепочке и спотовому рынку. Ближайшие недели будут иметь решающее значение для оценки потенциала восстановления биткоина и устойчивости его инвесторов.

Glassnode подчеркнул важность понимания динамики рынка и поведения инвесторов. Поскольку Bitcoin проходит этот бурный период, ончейн-аналитика будет играть решающую роль в прогнозировании его будущей траектории.

Публикация Ликвидация биткоинов достигла $365 млн, чистка рынка усиливается впервые появилась на CryptoTale.

#BTC