Медвежий сигнал №1 – Прорыв золота
В 2019 году биткойн достиг своего максимума, когда золото снова вспыхнуло.
Эта картина повторяется в марте 2024 года.
Остынет ли рынок на 6-9 месяцев к 2025 году?
Успех не зависит от удачи. Выбор больше упорного труда. Круг определяет судьбу только силой и ценностью! Когда валютный рынок хорош, вы можете зарабатывать деньги независимо от того, как вы играете, но вы должны четко понимать, что валютный рынок не всегда будет хорошим! ! ! Когда покупать и когда продавать в валютном круге, вот что важно! Следуйте за мной и не теряйтесь. Больше информации и статей — в моих бамбуковых листьях.
(i) Почему прорывы золота являются медвежьими?
В качестве безопасной гавани золото имеет тенденцию превосходить другие рисковые активы на рынках, не склонных к риску.
В настоящее время макроэкономическая неопределенность высока из-за геополитических конфликтов, неопределенных выборов в США и торговли иеной.
Хотя Биткойн может следовать за золотом, альткойны с высоким риском могут этого не делать.
Медвежий сигнал № 2 – Условия снижения ставок
Снижение ставок может быть оптимистичным в долгосрочной перспективе, но их немедленное воздействие, как правило, отрицательно для рисковых активов.
Торговая пара ALT/BTC сильно пострадала во время последнего цикла снижения ставок (2019 год).
Будучи осцилляторами, эти торговые пары могут столкнуться с еще большими трудностями, если рынок останется безрисковым.
(i) Параллельно с 2019 годом – Бычий рынок еще не начался?
Ключевые мыслители, такие как Коби и Крис Берниск, также видят сходство в 2019 году. Вот их основные положения:
Доминирование биткойнов растет в преддверии восстановления ликвидности
Мы еще не находимся на бычьем рынке (2023/2024 год — это эхо-пузырь).
Март 2024 года — максимум середины цикла.
Медвежий сигнал № 3 – Правило Сэма
Правило Сама предсказывает рецессию в США (на основе данных по безработице).
(Примечание: правило Сэма является индикатором, используемым для выявления экономического спада, в основном путем наблюдения за изменениями уровня безработицы для оценки экономических условий. Это правило было предложено экономистом Клаудией Сам и призвано предоставить простой и эффективный метод, помогающий политикам и экономические аналитики своевременно выявляют риски экономического спада).
С 1950 года всякий раз, когда индекс превышал 0,5, следовала рецессия.
На прошлой неделе снова вспыхнуло.
(i) За пределами правила Самма:
Обратите внимание, что срабатывание «Правила Сахма» — это не конец всего.
Ключевым моментом будет то, как мировые банки отреагируют посредством денежно-кредитной политики и предоставления ликвидности.
Следующие несколько месяцев будут иметь решающее значение для формирования траектории рынка до 2025 года.
Бычий сигнал №1 – приток стейблкоинов
Несмотря на резкое падение цен на криптовалюту, предложение стейблкоинов приближается к новому рекордному максимуму (ATH).
В этом году предложение стейблкоинов выросло более чем на 25%.
Поскольку капитал продолжает поступать на рынок криптовалют, долгосрочный «медвежий» прогноз трудно поддерживать.
(i) Почему рост предложения стейблкоинов является бычьим?
Увеличение предложения стейблкоинов указывает на то, что на рынок криптовалют поступает больше ликвидности.
Стейблкоины — это капитал, который можно инвестировать в криптоактивы.
Исторически рост предложения обычно предвещал рост цен на криптовалюту.
(ii) Снижение процентных ставок и рост стейблкоинов:
Хотя снижение ставок может оказать негативное влияние на более рискованные активы в краткосрочной перспективе, оно является оптимистичным для стейблкоинов в долгосрочной перспективе.
Поскольку доходность традиционных активов снижается, доходность в цепочке становится более привлекательной.
Это может способствовать расширению стейблкоинов в ближайшие месяцы.
Бычий сигнал №2 – Прокриптовалютный режим США
Позитивное принятие криптовалют регулирующими органами растет.
Ключевым доказательством является растущая вероятность существования прокриптовалютного режима в США. Несколько примечательных событий включают в себя:
Увеличение запасов биткойнов американскими предприятиями
Демократы и республиканцы, выступающие за криптовалюту
Правила справедливого учета биткойнов вступят в силу в 2025 году.
Хотя могут возникнуть некоторые краткосрочные препятствия, общая тенденция остается позитивной и сильной.
Бычий сигнал №3 – Рекордный мировой долг
В начале этого года мировой долг достиг рекордного уровня в $315 трлн. Учитывая, что в 2024 году выборы пройдут более чем в 50 странах, правительства, скорее всего, склонятся к следующему:
снижение налогов
политика денежного стимулирования
(i) Почему рост долга является бычьим?
Биткойн — это защита от девальвации валюты и геополитической неопределенности.
«Я верю, что если мир испугается, биткойн вырастет» — Ларри Финк (генеральный директор Blackstone Group)
(ii) Ликвидность и стимулирование центрального банка:
В среднесрочной и долгосрочной перспективе альткойны могут выиграть от вливаний ликвидности, направленных на решение долговых проблем.
Центральные банки могут стимулировать экономическую активность, чтобы смягчить рецессию.
Снижение процентных ставок уже началось, и вскоре за этим может последовать фискальная политика.
(iii) Макролето в четырехлетнем цикле ликвидности:
Наконец, вы можете рассмотреть «долговую проблему» через четырехлетний цикл ликвидности.
С 2008 года этот цикл основан на рефинансировании долга правительствами.
В настоящее время мы переживаем «макролето», и ожидается, что доходы будут постепенно расти.
Эта фаза часто приводит к «авантюрному» макропадению.
