Автор оригинала: КРИПТО, ДИСТИЛЛИРОВАННЫЙ
Оригинальная компиляция: Shenchao TechFlow
Криптовалюты, как и большинство рисковых активов, в настоящее время сталкиваются с серьезными макроэкономическими препятствиями, что приводит к усилению волатильности рынка и страхам.
Несмотря на эти проблемы, сильное ценностное предложение Биткойна и блокчейна поддерживает долгосрочный бычий прогноз.
В краткосрочной и среднесрочной перспективе ожидаются некоторые проблемы. Сосредоточьтесь на безопасности, сохраняйте непредвзятость и осторожно используйте возможности.
Вот три медвежьих сигнала и три бычьих сигнала для вашей справки.
Медвежий сигнал №1 – Прорыв золота
В 2019 году биткойн достиг максимума, когда золото снова вспыхнуло.
Эта картина повторяется в марте 2024 года.
Остынет ли рынок на 6-9 месяцев к 2025 году?
Источник: Интокриптоверс
(i) Почему прорывы золота являются медвежьими?
В качестве безопасной гавани золото имеет тенденцию превосходить другие рисковые активы на рынках, не склонных к риску.
В настоящее время макроэкономическая неопределенность высока из-за геополитических конфликтов, неопределенных выборов в США и торговли по японской иене.
Хотя Биткойн может следовать за золотом, альткойны с высоким риском могут этого не делать.
Медвежий сигнал № 2 – Условия снижения ставок
Снижение ставок может быть оптимистичным в долгосрочной перспективе, но их немедленное воздействие, как правило, отрицательно для рисковых активов.
Торговая пара ALT/BTC сильно пострадала во время последнего цикла снижения ставок (2019 год).
Эти торговые пары, как осцилляторы, могут столкнуться с еще большими трудностями, если рынок останется не склонным к риску.
Источник: Интокриптоверс
(i) Параллельно с 2019 годом – Бычий рынок еще не начался?
Ключевые мыслители, такие как Коби и Крис Берниск, также видят сходство в 2019 году. Вот их основные положения:
Доминирование биткойнов растет в преддверии восстановления ликвидности
Мы еще не находимся на бычьем рынке (2023/2024 год — это эхо-пузырь).
Март 2024 года — максимум середины цикла.
Медвежий сигнал №3 – Правило Сэма
Правило Сама предсказывает рецессию в США (на основе данных по безработице).
(Примечание: правило Сэма — это индикатор, используемый для определения экономического спада, в основном путем наблюдения за изменениями уровня безработицы для оценки экономических условий. Это правило было предложено экономистом Клаудией Сам и призвано предоставить простой и эффективный метод, помогающий политикам и экономические аналитики своевременно выявляют риски экономического спада).
С 1950 года всякий раз, когда индекс превышал 0,5, следовала рецессия.
На прошлой неделе снова вспыхнуло.
Источник: saxena_puru
(i) Помимо правила Самма:
Обратите внимание, что срабатывание «Правила Сахма» — это не конец всего.
Ключевым моментом будет то, как мировые банки отреагируют посредством денежно-кредитной политики и предоставления ликвидности.
Следующие несколько месяцев будут иметь решающее значение для формирования траектории рынка до 2025 года.
Бычий сигнал №1 – приток стейблкоинов
Несмотря на резкое падение цен на криптовалюту, предложение стейблкоинов приближается к новому рекордному максимуму (ATH).
В этом году предложение стейблкоинов выросло более чем на 25%.
Поскольку капитал продолжает поступать на рынок криптовалют, долгосрочный «медвежий» прогноз трудно поддерживать.
Источник: Исследование Binance.
(i) Почему рост предложения стейблкоинов является бычьим?
Увеличение предложения стейблкоинов указывает на то, что на рынок криптовалют поступает больше ликвидности.
Стейблкоины — это капитал, который можно инвестировать в криптоактивы.
Исторически сложилось так, что рост предложения обычно предвещал рост цен на криптовалюту.
(ii) Снижение процентных ставок и рост стейблкоинов:
Хотя снижение ставок может оказать негативное влияние на более рискованные активы в краткосрочной перспективе, оно является оптимистичным для стейблкоинов в долгосрочной перспективе.
Поскольку доходность традиционных активов снижается, доходность в цепочке становится более привлекательной.
Это может способствовать расширению стейблкоинов в ближайшие месяцы.
Источник: СплитКапитал
Бычий сигнал №2 – Прокриптовалютный режим США
Позитивное принятие криптовалют регулирующими органами растет.
Ключевым доказательством является растущая вероятность создания дружественного к криптовалютам режима США. Несколько примечательных событий включают в себя:
Увеличение запасов биткойнов американскими предприятиями
Демократы и республиканцы, выступающие за криптовалюту
Правила справедливого учета биткойнов вступят в силу в 2025 году.
Хотя могут возникнуть некоторые краткосрочные препятствия, общая тенденция остается позитивной и сильной.
Бычий сигнал №3 – Рекордный мировой долг
В начале этого года мировой долг достиг рекордного уровня в $315 трлн. Учитывая, что в 2024 году выборы пройдут более чем в 50 странах, правительства, скорее всего, склонятся к следующему:
снижение налогов
политика денежного стимулирования
(i) Почему рост долга является бычьим?
Биткойн — это защита от обесценивания валюты и геополитической неопределенности.
«Я верю, что если мир испугается, биткойн вырастет» — Ларри Финк (генеральный директор Blackstone Group)
Источник: Андре_Драгош
(ii) Ликвидность и стимулирование центрального банка:
В среднесрочной и долгосрочной перспективе альткойны могут выиграть от вливаний ликвидности, направленных на решение долговых проблем.
Центральные банки могут стимулировать экономическую активность, чтобы смягчить рецессию.
Снижение процентных ставок уже началось, и вскоре за этим может последовать фискальная политика.
Источник: Зерохедж
(iii) Макролето в четырехлетнем цикле ликвидности:
Наконец, вы можете рассмотреть «долговую проблему» через четырехлетний цикл ликвидности.
С 2008 года этот цикл основан на рефинансировании долга правительствами.
В настоящее время мы переживаем «макролето», и ожидается, что доходы будут постепенно расти.
Эта фаза часто приводит к «авантюрному» макропадению.
Источник: Раульгми
Исходная ссылка
