Автор: Нэнси, PANews

Японский фондовый рынок, будучи движущей силой глобального краха фондового рынка, дважды активировал механизм автоматического выключателя. успокоить рынок, заявив, что если финансовый рынок станет нестабильным, Банк Японии не будет повышать процентные ставки. В то же время улучшение экономических показателей США также ослабило опасения по поводу экономического спада, появились бычьи настроения, а американские акции стабилизировались и восстановились. Стимулированный восстановлением аппетита к риску на финансовом рынке, настроения участников рынка улучшились, и рынок криптовалют резко восстановился.

Восстанавливающийся рынок укрепился, объем торгов достиг нового максимума, и на рынок вышли фонды, охотящиеся за выгодными сделками.

Улучшение аппетита к рыночному риску в определенной степени уменьшило беспокойство инвесторов. Международные данные показывают, что индекс паники и жадности сегодня (7 августа) составляет 29. По сравнению со вчерашними настроениями рынка, паника замедлилась, но опасения на рынке все еще существуют.

Рынок криптовалют частично восстановил утраченные позиции после сильного восстановления, а общая рыночная стоимость выросла до более чем 2 триллионов долларов США. Данные CoinGecko показывают, что общая рыночная стоимость криптовалют составляет 2,1 триллиона долларов США, из которых доля рынка BTC составляет 52,4%, что является новым максимумом с апреля 2021 года, а доля рынка ETH составляет 14,2%.

Рынок Binance показывает, что на момент публикации этой статьи цена Биткойна однажды резко подскочила до более чем 57 000 долларов США, максимальный рост составил 16,9% по сравнению с нижней точкой этого раунда падения рынка. Эфириум вырос на 21,1% по сравнению с рынком Binance; нижняя точка, достигая максимума более 2500 долларов США. Кроме того, Solana также продемонстрировала относительно сильный отскок с минимальным ростом на 37,9%, а данные TradingView показывают, что на момент публикации этой статьи соотношение SOL/ETH достигло 0,0599, что является рекордным уровнем.

В то же время рынок криптовалют в этот период продолжал фиксировать высокие объемы торгов. Данные Dune показывают, что 5 августа ежедневный объем торгов DEX превысил 20,2 миллиарда долларов, установив третий по величине уровень в истории. Двумя предыдущими рекордами были массовое изъятие банков в Кремниевой долине (23,1 миллиарда долларов) и внезапный крах в мае 2021 года (22,8 доллара). долларов США); а данные Blockchain.com показывают, что объем транзакций Биткойн достиг нового максимума после сокращения вдвое 6 августа, при этом объем транзакций превысил 1,14 миллиарда долларов США.

За высоким объемом торгов многие институты и киты воспользовались возможностью купить дно. Криптоаналитик Али опубликовал статью о BTC стоимостью примерно 1,62 миллиарда долларов США; согласно мониторингу Lookonchain, когда на рынке начались панические продажи из-за краха, компания «7 Siblings» с активами в 1,57 миллиарда долларов США незаметно купила 56 093 ETH (США). 129 миллионов долларов) внизу, средняя цена покупки составила 2305 долларов. Пять адресов китов также купили в общей сложности 144 071 ETH (около 330 миллионов долларов США) за этот период; @ai_9684xtpa отслеживал, что основатель Amaranth Foundation Джеймс Фикель купил в сети 4336 ETH (около 1094 долларов США) по средней цене 2523 долларов США; Тысячи долларов); IntoTheBlock опубликовал статью, в которой говорится, что адреса кошельков, содержащие от 1000 до 10 000 BTC, продемонстрировали уверенность в недавнем падении цен и продолжают увеличивать свои активы.

Кроме того, институциональный брокер цифровых активов FalconX также написал в Твиттере, что во время этого падения институты покупают на падении. В наблюдениях от 7 августа было отмечено, что почти все инвесторы были чистыми покупателями, включая собственные торговые сектора (57% от общего числа покупателей). потоков), хедж-фондов (63%), венчурных фондов (61%) и розничных агрегаторов (72%), «коэффициент покупки/продажи, который на прошлой неделе был ниже 50%, сегодня превысил 50%». Среди них биткойн остается крупнейшим криптоактивом, объем торгов которого в 2,8 раза превышает объем торгов ETH, а объем торгов обоих более чем в два раза превышает объем торгов альткойнов.

Отскок или разворот? Беспокойство рынка чрезмерно, но осторожность все еще необходима в краткосрочной перспективе.

Считается, что большая часть нынешних распродаж на мировых фондовых рынках представляет собой паническое снижение, вызванное чрезмерной реакцией на настроения рынка. По мере того, как мировой финансовый рынок набирает обороты, является ли это техническим восстановлением или разворотом рынка, стоящим за текущим улучшением на рынке криптовалют?

Партнер Dragonfly Роб Хадик считает, что рынок все еще может испытывать трудности в краткосрочной перспективе, но среднесрочные и долгосрочные перспективы оптимистичны. Он пояснил, что крупное событие сокращения доли заемных средств, вызванное кэрри-трейд по иене на этой неделе, как ожидается, не продлится дольше этой недели, но все еще существует некоторый риск заражения, вызванный вышеупомянутыми событиями, и вероятность финансовой интервенции Японии выше, что поможет защититься от некоторых рисков. В то же время опасения по поводу некоторых показателей экономики США преувеличены, и большинство умных денег считают, что эти опасения переоценены. Ожидается, что акции резко восстановятся, когда вернется склонность к риску, но чрезвычайное снижение процентных ставок вряд ли произойдет, что произойдет. повлиять на ожидания рынка в преддверии встречи в Джексон-Хоул. И Иран, похоже, отказывается от своей наиболее разрушительной риторики, которая должна предотвратить крупномасштабный конфликт. В течение следующих нескольких месяцев (менее года) рынок увидит новое количественное смягчение, ряд снижений процентных ставок и возможное возвращение к ускорению роста делового цикла.

И он также добавил, что инвесторы, не являющиеся местными инвесторами, не вернутся в течение длительного времени, потому что эти пользователи имеют чрезмерную заемную долю в активах с длинным хвостом. Возвращение ликвидности, скорее всего, будет сосредоточено на основных криптовалютах, при этом большинство альткойнов, вероятно, никогда не достигнут (или не приблизится) к историческим максимумам, особенно без сильной адаптации продукта к рынку (PMF) или долгосрочных ожиданий.

Крипто-инвестиционная организация QCP Capital также заявила, что дискуссии об экстренном снижении процентных ставок... маловероятны, поскольку это серьезно подорвет доверие к Федеральной резервной системе, усугубив панику на рынке и веру людей в предстоящую рецессию. Агентство полагает, что до тех пор, пока политика Федеральной резервной системы и Банка Японии не станет ясной, цены на активы могут продолжать колебаться, а рынок будет оставаться волатильным. Учитывая резкое падение цен, возможно, сейчас самое время задуматься о накоплении спотовых биткойнов и Ethereum.

Рауль Пал, основатель Real Vision, сказал, что это резкое размытие и сброс рискового кредитного плеча. Сильный рост станет общей особенностью 2024/2025 года. Следующая неделя станет последним разом для входа или полного открытия позиции. 2024/2025. Шанс. Но реакция на ликвидность/политику требует времени, и каждое правительство и центральный банк хотят более слабого доллара и более низких процентных ставок, поэтому они могут быть склонны позволить этому продолжаться какое-то время, а затем остановиться. Возможное снижение ставки ФРС также ознаменует период слабости доллара, что поможет сформировать макроэкономическую картину лета/осени. Рынок сейчас находится в зоне крайнего страха, держитесь там и разработайте план, который соответствует вашей толерантности к риску и временному горизонту. Берегите себя, и удача придет к тем, кто ждет. Рынок никогда не бывает легким, задача бычьего рынка – попытаться сбить вас с толку, и это тоже пройдет.

«Биткойн испытал значительную волатильность цен с тех пор, как кэрри-трейд по иене начал ослабевать, а снижение открытого интереса и отрицательные ставки фондирования предполагают, что боковое движение более вероятно. Вскоре ожидается вмешательство центрального банка. Это сделает Биткойн привлекательным в текущих условиях. уровня цен», — сказал криптоаналитик Bloomberg Джейми Куттс.

Исследователь Coinbase Дэвид Дуонг заявил, что рыночные условия во вторник показали возможность короткого сжатия на фоне увеличения торговой активности на централизованных биржах. Он полагает, что рынок останется волатильным в краткосрочной перспективе, но медведи могут оказаться здесь в затруднительном положении, что может привести к восстановлению рынка в ближайшие дни. Недавнее снижение на криптовалютных рынках не означает начало нового долгосрочного тренда или рыночного цикла. Вместо этого нынешняя распродажа соответствует нашей защитной стратегии на третий квартал 2024 года и более конструктивному прогнозу на четвертый квартал. 2024 года.

Кроме того, основатель и генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу также опубликовал на платформе X, что, пока Биткойн будет оставаться выше 45 000 долларов, он может снова преодолеть исторический максимум в течение года. Хотя некоторые индикаторы сейчас подают медвежьи сигналы. Но отскок все еще возможен, поэтому нам нужно посмотреть, останется ли он на этом уровне неделю или две. Риск медвежьего рынка увеличивается, если он длится дольше, а восстановление может быть затруднено, если он длится дольше месяца.