Потери на рынке криптовалют 5 августа стали следствием масштабной распродажи, которая уже привела к изъятию средств на сумму более 1 млрд долларов.
Операции по ставкам «керри-трейд» в иенах негативно сказываются на настроениях мирового рынка.
5 августа совокупная стоимость всех криптоактивов упала на целых 15,80% до самого низкого значения за шесть месяцев, достигнув $1,694 трлн. Больше всех потерял биткоин.
которые в совокупности занимают более 70% доли рынка криптовалют.
Основной причиной этих спадов является снижение привлекательности сделок керри-трейд по иене и доллару.
В типичной сделке carry trade инвесторы берут в долг валюту с низкими процентными ставками (например, иену) и обменивают ее на валюту с высокими процентными ставками (например, доллар США), используя деньги для инвестирования в акции, облигации и другие активы. Идеальная ситуация — когда разница в процентных ставках приводит к прибыли.
Такой подход оказался успешным для инвесторов благодаря политике Японии с почти нулевыми процентными ставками по сравнению с более высокими ставками в США.
Однако 31 июля Банк Японии (BOJ) повысил процентную ставку до 0,25%, что вызвало опасения дальнейшего повышения среди трейдеров. С другой стороны, ожидается, что Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки в сентябре из-за роста безработицы и замедления экономического роста.
По теме: Прав ли Уоррен Баффет? 5 ключевых моментов, которые следует учитывать в биткоине на этой неделе
На рынке криптовалют произошел всплеск потерь: за последние 24 часа было выведено более $1 млрд., из которых $919,54 млн. поступило из длинных позиций. В то же время открытый интерес (OI) на рынке криптовалютных фьючерсов упал примерно на 15%.
Масштабные распродажи длинных позиций указывают на то, что многие трейдеры были чрезмерно оптимистичны и использовали значительные заемные средства.
Когда рынок разворачивается против этих позиций, это запускает эффект домино распродаж, усугубляя падение, поскольку срабатывают стоп-лоссы и маржин-коллы.
Между тем, падение OI предполагает меньшее количество активных фьючерсных контрактов, показывая, что трейдеры сворачивают свои позиции и уходят с рынка. Ставки финансирования многих ведущих криптовалют, включая Bitcoin и Solana, также стали отрицательными в то же время.
По состоянию на 5 августа рынок криптовалют вошел в фазу обвала, с ожиданиями дальнейшего снижения до $1,596 трлн. Эта более низкая цель выступала в качестве поддержки в период с декабря 2023 года по февраль 2024 года.
