На этой неделе USDe от Coinspeaker Ethena столкнулся с почти 100 млн долларов погашения, что стало решающим стресс-тестом для синтетического доллара
Стейблкоин USDe от Ethena недавно испытал значительный стресс, за последнюю неделю было погашено почти $100 млн. Этот всплеск погашений произошел во время более широкого спада рынка, включая заметное падение цен на биткоин до уровня ниже $50 000 и потерю Ether своих достижений за год.
Масштабные погашения являются частью более широкой распродажи рынка, которая привела к крупным ликвидационным событиям как на централизованных, так и на децентрализованных торговых платформах. Несмотря на сложные условия, USDe удалось сохранить привязку к доллару США.
В какой-то момент его цена немного упала до $0,997, но быстро вернулась к своей цели в $1, продемонстрировав устойчивость перед лицом рыночного стресса. Текущее предложение USDe составляет более 3,1 млрд токенов, что значительно больше, чем предложение в 2 млрд в апреле.
По словам основателя Ethena Labs Гая Янга, протокол успешно обработал более 50 миллионов долларов погашений за ночь, что стало крупнейшим событием погашения на сегодняшний день. Янг выразил уверенность в устойчивости системы, рассматривая такие стресс-тесты как возможности для укрепления стабильности протокола.
Жаль видеть столько боли по всем направлениям.
Со стороны Ethena я могу подтвердить, что проблем не возникло, и за одну ночь было обработано более 50 млн долларов США, что является крупнейшим показателем на сегодняшний день.
Обеспечивающие активы и резервы остаются на уровне >101% по отношению к предложению USDe согласно отчетам о подтверждении, ссылка на которые приведена ниже: pic.twitter.com/02yP5tb298
— G | Этена (@leptokurtic_) 5 августа 2024 г.
Данные аналитической платформы Parsec показывают, что токены USDe на сумму около 96 миллионов долларов были выкуплены за их базовые активы на фоне рыночных распродаж. Это значительное испытание на прочность укрепило уверенность сообщества в способности USDe сохранять стабильность в сложных условиях.
Что такое USDe?
USDe — это синтетический долларовый стейблкоин, разработанный Ethena. Вместо того, чтобы быть подкрепленным фиатной валютой или физическими активами, как традиционные стейблкоины, USDe использует финансовые стратегии, включающие производные инструменты и криптовалюты, такие как Ether и Bitcoin, чтобы поддерживать свою стоимость близкой к доллару США.
Он работает через автоматизированные системы и торговые методы для поддержания своей привязки к $1. Это делает USDe децентрализованным и масштабируемым, предлагая альтернативу стейблкоинам, которые зависят от центральных банков или прямого обеспечения активами.
Ethena Labs стала ведущим протоколом в 2024 году. По словам Хосе Марии Маседо, генерального директора Delphi Labs и партнера-основателя Delphi Ventures, Ethena готова стать одним из самых прибыльных криптопроектов в отрасли.
Стратегия и перспективы Ethena
USDe от Ethena работает по стратегии «cash-and-carry» для получения доходов, которые затем распределяются между держателями стейблкоинов. Эта стратегия включает в себя стейкинг ETH, собранных от чеканки USDe с валидаторами Ethereum, и короткую продажу эквивалентного количества фьючерсов Ether. Недавно Ethena также приняла биткоин в качестве обеспечения для чеканки USDe, расширив свои возможности обеспечения.
Несмотря на текущую волатильность рынка и критику рисков, связанных с синтетическими стейблкоинами, Ethena предприняла шаги для управления этими проблемами. Фирма распространила свое деривативное хеджирование на несколько бирж, чтобы минимизировать влияние колебаний любой отдельной биржи. Эта диверсификация направлена на повышение стабильности и эффективности активов, поддерживающих USDe. Учитывая волатильность на рынке криптовалют, трейдерам и инвесторам рекомендуется сохранять осторожность.
следующий
На этой неделе Ethena USDe столкнулась с почти 100 млн долларов США погашений, что стало решающим стресс-тестом для синтетического доллара
