Цены на криптовалюты падают на уровне, невиданном с 2022 года, когда крах таких крупных компаний, как FTX и Terraform Labs, поставил под угрозу всю отрасль. На этот раз, поскольку ведущие цифровые активы, такие как Bitcoin и Ethereum, упали на 25% всего за один день, причины падения более сложные.
Хотя сторонники блокчейна уже давно утверждают, что криптовалюты предлагают хеджирование традиционных финансовых активов, падение цен отразило более широкую распродажу на фондовом рынке, вызванную разочаровывающим отчетом о занятости и медленными действиями Федеральной резервной системы. С биткоином, колеблющимся около $50 000 — цены, которой он не достигал с февраля, после того как большую часть июля он держался выше $65 000 — потрясения могут только начинаться.
Цены на криптовалюты падают
В воскресенье и в понедельник утром цены на биткоины упали ниже $50 000 — важный психологический показатель доверия инвесторов к более широкому рынку криптовалют, и более чем на 20% ниже предыдущей недели. Между тем, другие токены, такие как Ethereum и Solana, показали семидневное падение более чем на 30%. К полудню понедельника цены на криптовалюты скромно восстановились, и биткоин торговался около $53 000.
Криптовалютный крах совпал с более масштабными неудачами экономики США. После бурного роста в течение большей части июля фондовый рынок на прошлой неделе упал вслед за новыми данными Министерства труда США, которые показали, что найм замедлился, а уровень безработицы не оправдал ожиданий, достигнув самого высокого уровня почти за три года. Индекс Dow Jones Industry Average упал более чем на 600 пунктов, а трейдеры были встревожены решением Федеральной резервной системы в июле оставить базовую процентную ставку без изменений. Даже с учетом того, что долгожданное снижение, вероятно, произойдет в сентябре, на Уолл-стрит растут опасения, что меры будут приняты слишком поздно.
Несмотря на недавние оптимистичные новости для криптосектора, включая запуск ETF Ethereum в июле в США, цифровые активы упали вместе с фондовым рынком: общая капитализация крипторынка сократилась с более чем 2,5 трлн долларов 28 июля до примерно 1,9 трлн долларов на момент публикации, что стало самым большим убытком с 2022 года. По данным компании CoinShares, предоставляющей финансовые услуги на основе блокчейна, отток средств из инвестиционных продуктов на цифровые активы впервые за четыре недели составил более 500 млн долларов.
В отчете Wintermute, ведущего маркет-мейкера криптовалют, опубликованном в понедельник, падение криптовалют, вызванное отчетом о занятости, описывается как «неожиданное», и отмечается, что за одну ночь были ликвидированы позиции по цифровым активам на сумму более 1 миллиарда долларов, а рыночная капитализация альткоинов упала на 57 миллиардов долларов.
Хотя макроэкономические условия являются основной движущей силой краха, Wintermute указал на другие факторы, включая недавнюю распродажу Jump Trading, чикагской торговой фирмы, которая за последнее десятилетие стала центральным игроком в криптоиндустрии, прежде чем уйти из сектора на фоне серии крахов и регулирующего контроля. Данные по цепочке показали, что Jump перевел Ethereum на сумму 47 миллионов долларов на централизованные биржи, хотя анализ Wintermute предупредил, что приписывание Jump более широкого движения рынка является «натянутым повествованием, приписывающим историю ценовому действию».
По данным компании, волатильность растет, поскольку трейдеры стремятся застраховаться от неопределенности, при этом стоимость опционных контрактов растет, а объем торгов сосредоточен на активах с высокой капитализацией, таких как Bitcoin, Ethereum и Solana.