Каковы непосредственные глобальные триггеры, которые привели к этому масштабному краху рынка криптовалют? Читай дальше
Оглавление
Что случилось с крипторынком: расшифровка факторов
В США опасаются рецессии
Падение Nikkei 225
Геополитические проблемы
Что дальше?
Рынок криптовалют резко рухнул, вызвав потрясение в финансовом мире. По состоянию на 5 августа капитализация мирового рынка криптовалют составляет $1,81 трлн, что является ошеломляющим снижением на 15,88% всего за один день, вызывая крайнюю панику и сильные признаки медвежьего рынка.
Биткойн (BTC) упал более чем на 25% за последние семь дней, причем почти 15% этого снижения произошло за последние 24 часа, торгуясь на уровне 51 300 долларов по состоянию на 5 августа.
График цен BTC | Источник: ТрейдингВью
У Ethereum (ETH) дела обстоят еще хуже: он упал на 32% за последнюю неделю и более чем на 21% за последний день, торгуясь на уровне $2238 на момент написания этой статьи.
График цен ETH | Источник: ТрейдингВью
Другие альткойны также сильно пострадали: их падение составило от 40-50% за неделю до 15-25% за последние 24 часа.
Турбулентность не ограничивается рынком криптовалют. Основные мировые фондовые индексы, такие как NASDAQ100 (США), FTSE100 (Великобритания) и NIFTY50 (Индия), продемонстрировали резкое снижение на 2-3% за одну торговую сессию.
Японский Nikkei225 пострадал сильнее всего, упав почти на 14% за один день, что стало самым резким падением с 1987 года.
Итак, почему криптовалюта рушится прямо сейчас? Каковы глобальные триггеры, вызывающие эту широко распространенную панику и тянущие вниз все финансовые рынки? Давайте углубимся в основные причины этой нестабильности на рынке.
Что случилось с крипторынком: расшифровка факторов
В США опасаются рецессии
Недавний крах крипторынка не происходит изолированно. Рынок труда США демонстрирует признаки проблем, что усиливает опасения по поводу рецессии.
Согласно данным, опубликованным 2 августа, уровень безработицы подскочил почти до трехлетнего максимума в 4,3 процента в июле по сравнению с 4,1 процента в июне и резким увеличением с пятидесятилетнего минимума в 3,4 процента в апреле прошлого года.
Экономисты Goldman Sachs увеличили вероятность рецессии в США в следующем году с 15 процентов до 25 процентов, сообщает Bloomberg.
Несмотря на это, они отметили, что есть «несколько причин не бояться спада», даже несмотря на скачок безработицы. По мнению экономистов Goldman, «в целом экономика продолжает выглядеть хорошо, серьезных финансовых дисбалансов нет, и у ФРС есть много возможностей для снижения процентных ставок, и она может сделать это быстро, если потребуется».
Однако есть также опасения, что Федеральная резервная система, возможно, «слишком долго ждала» снижения процентных ставок. В отчете Goldman говорится, что если рост занятости восстановится в августе, сокращения на 25 базисных пунктов (б.п.) будет достаточно, чтобы устранить любые риски снижения. Но если августовский отчет о занятости окажется таким же слабым, как июльский, в сентябре может потребоваться снижение ставки на 50 б.п.
Растущая безработица и опасения потенциальной рецессии создают волновой эффект. Инвесторы становятся все более склонными к риску, отходя от волатильных активов, таких как криптовалюта, что приводит к массовым распродажам в криптопространстве.
Когда люди опасаются рецессии, они склонны распродавать более рискованные инвестиции и держаться за более безопасные активы, такие как наличные деньги, золото или государственные облигации.
Падение Nikkei 225
Финансовая система Японии претерпевает некоторые критические изменения, и эти изменения оказывают волновое воздействие на рынки по всему миру.
31 июля центральный банк Японии повысил базовую процентную ставку до «около 0,25%» с предыдущего диапазона от 0% до 0,1%. Это был второй раз в этом году, когда Банк Японии (BoJ) повысил ставки, первый раз это произошло 19 марта, что ознаменовало первое повышение ставок с 2007 года.
Хотя этот шаг направлен на благо экономики Японии, он оказывает негативное влияние на керри-трейд, популярную стратегию среди форекс-трейдеров и управляющих фондами.
Кэрри-трейд предполагает заимствование денег в валюте с низкой процентной ставкой и инвестирование их в активы, предлагающие более высокую доходность. Когда Япония повышает процентные ставки, это делает иену более привлекательной для заимствований, нарушая эту стратегию и вызывая глобальные финансовые корректировки.
Эффект от повышения ставок в Японии был сразу же ощутим. 5 августа фондовый индекс Nikkei 225 упал на 12,4%, что ознаменовало массовую распродажу.
Срочные новости: японский индекс Nikkei 225 упал более чем на 12%, поскольку мировые рынки были потрясены перспективой рецессии в США https://t.co/52w7B8ZA4n pic.twitter.com/PRmkSSLhuR
– Financial Times (@FT) 5 августа 2024 г.
Одним из факторов, побудивших Банк Японии повысить ставки, стала продолжительная слабость японской иены, из-за которой инфляция превысила целевой показатель центрального банка в 2%.
Утром 5 августа доллар торговался на уровне 142,59 иены, по сравнению с 146,45 поздно вечером в пятницу и резко ниже уровня более 160 иен, который был несколько недель назад.
Рыночная распродажа в Японии не происходит изолированно. 2 августа мировые акции начали падать после того, как более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США вызвали опасения, что высокие процентные ставки могут подтолкнуть экономику США к рецессии.
Это беспокойство усугубляется повышением ставок в Японии, что добавляет еще один уровень сложности в глобальную финансовую картину.
Текущий сценарий, когда рынки США и Японии демонстрируют признаки стресса, заставляет инвесторов переоценить свои позиции. В результате происходит массовая распродажа более рискованных активов, включая криптовалюты.
Геополитические проблемы
Геополитическая напряженность является еще одним важным фактором, влияющим на рынок криптовалют. 3 августа напряженность на Ближнем Востоке обострилась, поскольку Иран и его союзники готовили ответ на убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании в Тегеране, в котором они обвинили Израиль.
Это последовало за убийством военного руководителя «Хезболлы» в Бейруте, что вызвало клятвы мести со стороны Ирана и «оси сопротивления», что вызвало опасения региональной войны.
Тем временем США, союзник Израиля, объявили, что перебросят в регион военные корабли и истребители. Западные правительства призвали своих граждан покинуть Ливан, где базируется мощное поддерживаемое Ираном движение «Хезболла», а авиакомпании отменили рейсы.
Поддерживаемые Ираном группировки из Ливана, Йемена, Ирака и Сирии уже были втянуты в продолжающийся конфликт между Израилем и палестинской боевой группировкой ХАМАС в секторе Газа.
Страх перед региональной войной и ее потенциальными глобальными последствиями может привести к массовым распродажам на рынке криптовалют, поскольку инвесторы стремятся к стабильности. Геополитическая нестабильность часто вызывает повышенную волатильность как на традиционных, так и на криптовалютных рынках.
Что дальше?
Поскольку рынок криптовалют продолжает падать, давайте изучим мнения некоторых видных деятелей отрасли и проанализируем их взгляды на ситуацию.
Алекс Крюгер, известный макроэкономист, предполагает, что нынешний кризис вызван скорее макроэкономическими факторами, чем проблемами, специфичными для криптовалют.
Крюгер утверждает, что политическая ошибка заключалась не в том, что ФРС не снизила ставки достаточно быстро, а, скорее, в том, что ФРС не снизила ставки, в то время как Япония повысила их, что привело к финансовому кризису, спровоцированному привлеченными японскими спекулянтами, что, по его мнению, является менее серьезным сценарием. чем кризис, вызванный рецессией в США.
Очевидно, что этот фиаско вызвано макросами, а не криптовалютой. И становится очевидным, что основной движущей силой является не коллапс экономики США (переговоры о рецессии резко увеличили количество рабочих мест в прошлую пятницу). Кажется, политическая ошибка заключалась не в том, что ФРС недостаточно быстро сокращала расходы, а скорее… pic.twitter.com/PjTU7v2ZUY
– Алекс Крюгер (@krugermacro) 5 августа 2024 г.
Между тем, Джастин Сан, основатель Tron (TRX), сохраняет оптимизм, несмотря на спад на рынке. Он предполагает, что за последний год отрасль выросла и что текущие колебания рынка не связаны с негативными новостями.
Не волнуйся! За последний год отрасль значительно выросла, и эти колебания рынка не связаны с негативными новостями. Мы должны отказаться от FUD и продолжать строить. Вот почему мы создаем фонд в 1 миллиард долларов для борьбы с FUD, увеличения инвестиций и обеспечения ликвидности. 🙏
— Его Превосходительство Джастин Сан Джастин Сан (@justinsuntron) 5 августа 2024 г.
В эти неспокойные времена следует проявлять осторожность и быть в курсе. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить риски и не класть все яйца в одну корзину.
Рассмотрите возможность установки стоп-лоссов, чтобы защитить ваши инвестиции от дальнейшего падения. Не принимайте импульсивных решений, основанных на страхе или рыночном ажиотаже, и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Вам также может быть интересно: Экс-высокопоставленный руководитель Белого дома: Законопроект о резервных биткойнах может стать «катастрофой в процессе становления»
