Мы уже рассматривали трагедии шифрования в истории. Сегодня, 5 августа 2024 года, каждого можно считать свидетелем истории.
Но сегодняшний инцидент 8,5 — это первый случай в истории, когда криптоактивы резко упали из-за глобальной финансовой политики.
Давайте посмотрим на предыдущий прыжок:
Катастрофа в Ментугу в 2014 году произошла из-за хакерских атак.
В 2017 и 2021 годах, а также в 1994 и 2021 годах правительство материкового Китая издало политику подавления, специально нацеленную на индустрию шифрования.
312 в 2020 году произошло из-за эпидемии
22-летний медвежий рынок был связан с тем, что наша индустрия шифрования искала собственной смерти, а появление двух подонков, Luna и FTX, привело к тому, что инвесторы потеряли доверие к шифрованию.
Сегодняшний показатель 8,5 обусловлен внезапным повышением процентной ставки Банком Японии, а рынок криптовалют и индекс Nikkei движутся в очень синхронизированном тренде:
Сегодня все они начали резко падать, а совокупное снижение за последние пять дней составило около 18%.
Причину проблемы можно проследить до 31 июля, когда Банк Японии повысил процентную ставку с 0% до 0,1% примерно до 0,25%. Это было первое повышение процентных ставок с тех пор, как Япония прекратила свою политику отрицательных процентных ставок в Март этого года.
До того, как эта новость была объявлена, рынок криптовалют все еще наслаждался рынком Трампа, потому что он только что поддержал криптовалюту на только что завершившейся конференции по биткойнам, а затем биткойн резко упал до сегодняшнего падения:
Многие друзья могут спросить: если Банк Японии повысит процентные ставки, будет ли влияние таким большим?
некоторый!
Поскольку проценты по займам в японских иенах у Банка Японии долгое время были нулевыми, многие люди брали взаймы в японских иенах для инвестиций. Разве покупка облигаций США не является стабильным арбитражем? Конечно, некоторые средства также будут перетекать в такие активы. как акции/криптовалюты в погоне за более высокими ценами.
После того, как Банк Японии объявил о повышении ставок, Федеральная резервная система два дня назад заявила, что она «открыта» для снижения процентных ставок в сентябре.
Сейчас лучше: Япония повышает процентные ставки, а ФРС их снижает.
В результате большое количество инвесторов, которые ранее брали в долг японские иены и обменивали их на доллары США для получения процентных ставок, захотели продать активы в долларах США, чтобы погасить японские иены.
В результате курс японской иены за месяц взлетел на 12%!
Что это за концепция? Если вы покупаете облигации США в качестве арбитража, колебания обменного курса иены в этом месяце могут свести на нет вашу прибыль за более чем два года!
Если риск изменения курса японской иены настолько велик, почему так много людей берут в долг японские иены?
Две причины:
В развитых странах сейчас нет валютного контроля. Заемные японские иены можно конвертировать в доллары США/фунты и т. д. без ограничений.
Япония имеет самый высокий коэффициент государственного долга в мире, значительно отставая от других стран. Как только Япония поднимет процентные ставки, долговое бремя сокрушит японское правительство в считанные минуты.
Именно по этой причине даже Федеральная резервная система подняла процентные ставки более чем до 5%.
Банк Японии по-прежнему может лишь удерживать процентные ставки на низком уровне. Именно по этой причине спекулянты из разных стран заняли деньги у Японии.
Только в мае основатель BitMEX Артур Хейс написал в Твиттере, что слабая иена может подтолкнуть Биткойн к 1 миллиону долларов.
Однако Банк Японии и японская иена, которые были такими слабыми, внезапно стали такими сильными, и они стали такими твердыми как раз в тот момент, когда Федеральная резервная система была на грани ослабления.
Это действие привело к краху японского фондового рынка, поскольку для торговли японскими акциями также было заимствовано много денег:
Лично я считаю, что по сравнению с предыдущими тенденциями рынка, этот раунд тенденций может основываться на 314.
Мало того, что внезапная эпидемия была чем-то похожа на внезапное повышение процентных ставок Банком Японии, Федеральная резервная система также впоследствии пошла на снижение процентных ставок:
Во время трагедии 12 марта 2020 года цена Биткойна сначала упала вдвое с 10 000 до 5 000 долларов США, а затем к концу года выросла до 30 000 долларов США.
Давайте посмотрим на текущее снижение с 70 000 до 50 000, что немного хуже, чем 312.
Однако в этом году были одобрены все биткойн-ETF, а раньше биткойн рос слишком быстро, и у институциональных маркет-мейкеров США нет шансов нарастить позиции.
Если император США действительно хочет создать федеральный резерв в биткойнах, не воспользуется ли он просто этой возможностью, чтобы разгромить рынок и выманить у лука-порея их фишки?
