После завершения своего последнего заседания FOMC 1 числа Федеральная резервная система США (ФРС) в восьмой раз сохранила базовую процентную ставку без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,5%, как и ожидал рынок, председатель ФРС Джером Пауэлл также расслабился. пресс-конференция Рынок Долгожданное снижение процентной ставки уже близко.

Процентные ставки в Великобритании снизились впервые за четыре года

Кроме того, Банк Англии (BOE) также опубликовал свое последнее решение по процентной ставке позже 1-го числа, объявив, что он снизит базовую процентную ставку на один пункт, с 5,25% до 5%, что стало первым снижением процентной ставки с тех пор. вспышка новой коронной эпидемии в 2020 году.

Биткойн ненадолго упал ниже $63 000

Мы знаем, что после того, как спотовые ETF Биткойна и Эфириума были одобрены для листинга SEC США, а Биткойн в апреле завершил свое четвертое сокращение вдвое в истории, снижение процентных ставок считается еще одним важным положительным фактором, стимулирующим рост рынка криптовалют.

Однако после того, как Федеральная резервная система смягчила снижение процентных ставок, а Банк Англии официально начал снижать процентные ставки, Биткойну не только не хватило динамики для роста, но и продолжило снижение после 21:00 вчера вечером, достигнув самого низкого уровня в 62 280 долларов США. даже упал до такого низкого уровня, как сегодня утром. На ключевой позиции 60500 он почти упал ниже отметки 60 000. В настоящее время он немного восстановился до 61 500, но настроение по-прежнему не оптимистичное.

Фондовые индексы США резко упали вчера вечером после роста позавчера. Полупроводниковый сектор оказался особенно плохим: акции Huida упали на 7%, а акции Arm - на 15%.

Снижение процентных ставок в США неизбежно, и снижение процентных ставок в Великобритании реализовано, но почему Биткойн продолжает падать?

Снизятся ли процентные ставки после снижения ставок?

Многие инвесторы могут быть расстроены. Почему рынок не реагирует на ожидания снижения процентных ставок, а вместо этого падает? Действительно ли снижение процентных ставок каждый раз стимулирует рынок венчурного капитала?

Взгляните на изменения на фондовом рынке после того, как Федеральная резервная система впервые снизила процентные ставки.

отклонить:

Эпидемия COVID-19 в 2020 году резко снизилась на короткое время после снижения процентных ставок, но быстро восстановилась.

Процентные ставки снизились перед финансовым кризисом 2008 года, за которым последовал крах фондового рынка.

Во время пузыря доткомов в 2000 году индекс SP500 также падал вместе с процентными ставками.

рост:

В 1995 году акции выросли после снижения ставок.

В 1989 году акции немного выросли после снижения ставок.

Остановка фазы повышения процентных ставок привела в основном к прибыли.

Стоит отметить, что в каждом цикле индекс S&P500 в основном рос, когда прекращал повышать процентные ставки. В 1995 и 2006 годах он вырос почти на 20%. Высокие процентные ставки сохранятся и после августа 2022 года. Кроме того, пусть акции США продолжат достигать новых максимумов, когда процентные ставки действительно начнут снижаться, их доля упадет;

Одной из возможных причин является психология ожидания: на этапе прекращения повышения процентных ставок менталитет ожидания снижения процентных ставок вступает в игру заранее, точно так же, как в прошлом году рынок часто объявлял о скором снижении процентных ставок. . Каждый раз вы будете видеть, как Бауэр постоянно заявляет, что экономические данные должны иметь решающее значение. В результате, как только процентные ставки будут фактически снижены, рынок уже отреагировал заранее, и вся прибыль будет легко уничтожена.

С другой стороны, Федеральная резервная система много раз инициировала снижение процентных ставок из-за более серьезных экономических проблем, вынуждая ФРС сокращать расходы, что не является хорошей новостью для инвестиционного рынка.

Возвращаясь к текущему циклу снижения процентных ставок, хотя фоном этого снижения процентных ставок является, по сути, возвращение к нормальной жизни, нельзя исключать, что инвесторы могут продавать активы из-за ожидания потенциальной «экономической рецессии». Поэтому инвесторы не могут этого сделать. просто следуя за безумием после эпидемии рынка, считается, что снижение процентных ставок определенно будет стимулировать рост фондового рынка (или рынка риска).

Рынок сильно колеблется в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе оптимистичен.

Таким образом, хотя в долгосрочной перспективе исторические данные показывают, что снижение процентных ставок обычно полезно для рисковых рынков, период брожения может занять от нескольких месяцев до нескольких лет, прежде чем возникнет краткосрочная тенденция к повышению, которую трудно предсказать; рынок не может. Вместо этого он развернется и упадет. Падение Биткойна вчера вечером также может стать первым, которое будет колебаться в качестве опережающего индикатора, и еще неизвестно, какими будут перспективы рынка.

В то же время, каждый должен хорошо работать над управлением и контролем рисков. Не верьте слепо, что рынок пойдет вверх и будет использовать кредитное плечо для инвестирования средств только потому, что Федеральная резервная система действительно начнет повышать процентные ставки.