В июле общие объемы торгов DEX в DeFi на Solana превысили объемы торгов DEX на уровне 1 Ethereum.

В целом объем торгов DEX в цепочке Solana составил 55,876 миллиарда долларов, а в цепочке Ethereum он был немного ниже (53,868 миллиарда).

Эти данные, однако, не учитывают объемы, зафиксированные на слое-2. 

Бум Solana в DeFi: превзошел Ethereum по объемам

Бум торговли на Солане обусловлен главным образом двумя факторами. 

Во-первых, это низкие комиссии, намного ниже, чем у Ethereum на уровне 1. 

Второе — это огромное количество мемкоинов, созданных на Солане.

Действительно, по этому поводу возникли некоторые сомнения.

Фактически, анализируя транзакции в цепочке, было обнаружено, что среднее ежедневное количество транзакций на один публичный адрес действительно очень велико, почти в десять раз больше, чем в Ethereum.

Более того, это очень высокие цифры, что позволяет предположить, что они, возможно, в основном были созданы ботами. 

Поэтому вполне возможно, что бум Соланы был частично вызван большим количеством транзакций, созданных ботами. Эти транзакции касаются мемкоинов, которые создаются и торгуются на DEX, поэтому эта динамика также должна была повлиять на объемы торгов на децентрализованных биржах.

Объемы на бирже

Изучая объемы торгов на централизованных биржах SOL и ETH, двух собственных криптовалют Соланы и Эфириума, обнаруживается, что Солана не только не превзошла Эфириум, но даже близко не подошла.

За последние тридцать дней общие объемы торгов ETH на спотовых рынках превысили 600 миллиардов долларов, тогда как объемы SOL только что превысили 125 миллиардов, то есть почти в пять раз меньше. 

Эта разница такова, что ее невозможно даже компенсировать мемкоином, учитывая, что общий ежемесячный оборот основного мемкоина на Солане, Dogwifhat (WIF), составлял всего 15 миллиардов долларов. 

Поэтому обгон произошел только на DEX и только на слое-1. 

Дело в том, что бум транзакций, регистрируемых в цепочке Solana, начиная особенно с середины июля, похоже, действительно был вызван или сильно повлиял на ботов, в то время как в цепочке Ethereum ничего подобного не наблюдается. 

Слой-2

К этому необходимо добавить, что после Solana и Ethereum самые высокие объемы торгов в DeFi фиксируются на Arbitrum второго уровня Ethereum, который достигает показателя примерно в два раза по сравнению с Solana и Ethereum.

Это является дополнительным элементом размышления. 

Solana на самом деле широко используется из-за очень низких комиссий. Но теперь даже некоторые уровни Ethereum 2, такие как Arbitrum или Base, имеют чрезвычайно низкие транзакционные издержки. 

На этом этапе возникает вопрос, почему многие продолжают отдавать предпочтение Ethereum, а не Arbitrum или другим решениям уровня 2, но если сложить объемы торговли четырех основных решений уровня 2 Ethereum (Arbitrum, Base, Polygon и Optimism) , вы получите значения, аналогичные значениям Ethereum и Solana. 

Следовательно, те, кто выбирает использование слоя-2, не всегда используют один и тот же слой, и это усложняет такой анализ. 

Другими словами, если мы добавим второй уровень Ethereum, объемы торгов в DeFi окажутся примерно вдвое больше, чем на Solana. 

Однако на централизованных биржах Ethereum по-прежнему безоговорочно доминирует. 

Рост Solana в DeFi: мемкоины привлекают объемы из Ethereum

Тем не менее, Солана сейчас доминирует в DeFi среди альткойнов, отличных от Ethereum.

В прошлом этот домен принадлежал BS, блокчейну Binance, который, однако, в последние годы столкнулся с сильной конкуренцией со стороны Solana. 

Даже на централизованных биржах объёмы торгов BNB составляют менее половины по сравнению с объёмами торгов SOL. 

Другими словами, BSC пыталась бросить вызов Ethereum, но не сумела его превзойти, в то время как Солана сначала бросила вызов BSC, превзойдя его, а теперь бросает вызов Ethereum. 

Четвертым колесом может оказаться не Avalanche, как считалось до прошлого года, а TON Telegram. 

Криптовалюта SOL и ETH

Стоит отметить, что в дополнение к этому цена SOL оказалась более волатильной по сравнению с ценой ETH, и это очень привлекает спекулянтов. 

Изучая динамику цены SOL, выраженной в ETH, то есть их соотношения, обнаруживается, что с момента распада криптоэкосистемы Terra/Luna в мае 2022 года по декабрь того же года SOL многое потеряла по сравнению с ЭТХ. 

Однако, начиная с октября прошлого года, начался настоящий подъем, в результате которого цена SOL выросла с 0,014 ETH до нынешних 0,052 ETH. 

При этом до середины декабря 2023 года этот показатель последовательно повышался, а с тех пор падал и повышался еще три раза. 

Кажется, эти мини-циклы длятся два месяца, хотя первый длился четыре месяца. 

С марта по сегодняшний день практически всегда был месяц снижения SOL по сравнению с ETH, за которым следовал месяц восстановления, причем дважды. 

Высокая волатильность не является признаком особенно зрелого рынка, но с другой стороны, Solana — все еще относительно молодой проект, чей DeFi взорвался только в прошлом году.